American Express Company (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96. 07-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) stock heeft een up gehad en terug door de eerste helft van 2016. De aandelen begonnen het jaar met een verhandeling net onder $ 70 per aandeel, en eind juni 2016 handelde het iets boven $ 60 per aandeel, ongeveer 11% lager. Halverwege augustus herstelde de aandelen naar $ 65. 50 een aandeel, 4% year-to-date (YTD), en ongeveer halverwege het 52 weken durende handelsbereik van $ 50. 27 tot $ 81. 66. Hoewel American Express sinds het dieptepunt van begin februari in een algemene opwaartse trend verkeerde, blijft het achter bij de gemiddelde 0. 86% YTD-prestaties van creditcardmaatschappijen. Een belangrijke factor in de koersontwikkeling van American Express in 2016 was het verlies van haar exclusieve kaartcontract met Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST COSTCostco Wholesale Corp165. 40-0 63% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

A 2016 Overzicht van American Express

Gedurende de opkomst en ondergang van het lot van andere kredietdienstenbedrijven, heeft American Express, gewoonlijk aangeduid als Amex, een elitestatus behouden, die aanzienlijke sterkte behaalt van de immateriële activa van de merkherkenning. Amex werd opgericht in 1850 en biedt wereldwijde krediet- en reisgerelateerde diensten aan een breed klantenbestand van zowel consumenten als bedrijven. Het is wereldwijd de grootste kaartuitgever, gebaseerd op het aankoopvolume.

American Express is actief via vier hoofdbedrijfssegmenten: Amerikaanse kaartdiensten, internationale kaartdiensten, wereldwijde commerciële diensten en wereldwijde netwerk- en handelaarsservices. De belangrijkste producten voor financiële diensten van het bedrijf zijn onder andere betaalkaarten en creditcards, en de goed erkende American Express Travellers Cheques, een product voor financiële dienstverlening dat het voor het eerst begon in 1891. Het biedt ook netwerkdiensten, merchant processing services en financiering, valutadiensten, diensten voor fraudepreventie en het creëren van klantloyaliteits- en beloningsprogramma's. Halverwege de jaren tachtig breidde Amex zich kort uit in de investment banking-activiteiten, maar verliet het ongeveer tien jaar later en keerde terug naar zijn kernactiviteiten van kredietdiensten.

American Express heeft een marktkapitalisatie van $ 60. 6 miljard vanaf augustus 2016. Het biedt een dividendrendement van 1. 77%. Het vijfjarig gemiddeld geannualiseerd rendement op de aandelenkoers van American Express is 10%, wat minder goed is dan de helft van het kredietgemiddelde van 20%.

Belangrijke financiële statistieken

De algemene financiële maatstaven van American Express liggen lager dan de industriegemiddelden. De gemiddelde omzetgroei over drie jaar bedraagt ​​slechts 1,3%, tegen een sectorgemiddelde van 10.7%. De gemiddelde groei van het nettoresultaat over drie jaar bedraagt ​​4. 8%, tegen een industriegemiddelde van 14. 3%. De aandacht van beleggers kan echter meer worden gevestigd op het uitstekende rendement op eigen vermogen (ROE) van het bedrijf van 25,7%, dat aanzienlijk beter presteert dan het sectorgemiddelde van 16%, en op het rendement van ROI (Return on Asset) van 3%. , ook met name boven het sectorgemiddelde van 2,7%.

Beleggingsfondsen en institutionele beleggers verhoogden hun bezit aan American Express aandelen in het tweede kwartaal van 2016 met ongeveer 15 miljoen aandelen.

Fundamentele factoren en verwachtingen van analisten

De belangrijkste reden voor actie in de aandelenkoers van American Express in 2016 is de ontbinding van haar exclusieve creditcardnetwerkovereenkomst met Costco, een overeenkomst die al sinds 1999 bestond. American Express leverde de TrueEarnings Costco-American Express-kaart en het Costco-American Express-visitekaartje, gepromoot in Costco's winkels. De aandelen tuimelden in juni van $ 66 per aandeel naar $ 58 per aandeel, toen Costco's nieuwe exclusieve kaartnetwerk dealde met Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 97 + 0 55% Created with Highstock 4. 2 6 ) is van kracht geworden. De samenwerking met Costco bedroeg naar schatting 8%, ongeveer $ 80 miljard, van de gefactureerde activiteiten van American Express.

Nu het bedrijf voorbij is aan het verlies van zijn Costco-partnerschap, richten beleggers en marktanalisten zich echter op positieve factoren voor American Express, zoals solide kostenbeheer (het doel is om tegen 2017 1 miljard dollar te besparen door kosten te besparen) , sterk leiderschap en een goed geplande focus op omzetgroei. American Express is actief bezig met het ontwikkelen van nieuwe partnerschappen om het verlies van de Costco-deal te vervangen. Daarnaast doet het een gezamenlijke inspanning om zijn acceptatie door acceptanten uit te breiden, met als doel om American Express binnen drie jaar algemeen aanvaard te hebben als Visa en MasterCard. Het bereiken van dat doel zou waarschijnlijk resulteren in een enorme toename van de kaartuitgifte.

Amex wist de nieuwe accountgroei te vergroten door American Express-kaarten uit te geven aan eerdere Costco co-brand-kaarthouders. De winst per aandeel voor het tweede kwartaal van 2016 versloeg de schattingen van analisten voor het derde kwartaal op rij en de aandelen hebben vrijwel het gehele verloren terrein teruggewonnen tijdens de korte neerwaartse retracement in juni.

Analisten verwachten dat American Express een groei van 8% op jaarbasis zal vertonen in de komende vijf jaar, ervan overtuigd dat negatieve effecten voor het bedrijf al goed zijn geprijsd in de aandelen. Het bedrijf gebruikte een sterke kasstroompositie om aandeelhouders $ 1 te bieden. 7 miljard kapitaalrendementen door stockbackbacks eerder in 2016. American Express heeft ook een goede geschiedenis van het verhogen van het dividend en verwacht een dividenduitbreiding van 10% te bieden in het derde kwartaal van 2016.

American Express is misschien niet de top - Geclassificeerde kredietdiensten in een bepaald jaar, maar het zal waarschijnlijk een solide performer blijven voor beleggers, aangezien het bijna 200 jaar nadert om zich met succes aan te passen aan een veranderende financiële dienstenmarkt.