Door de wereldwijde financiële crisis zijn hypotheekgedekte effecten internationaal in de kijker gezet. Subprime-hypotheken die werden gepoold, opnieuw verpakt en verkocht tussen financiële ondernemingen verloren hun waarde en speelden een grote rol in de Amerikaanse recessie en mondiale financiële crisis. Sindsdien is de regelgeving aangescherpt en zijn hoogwaardige mortgage-backed securities wederom winstgevend. Kredietanalisten, mensen met hypothecaire leningen en andere financiële professionals zijn weer in trek als door hypotheek gedekte effectenanalisten
Wat zijn hypotheekgerelateerde effecten?
Mortgage-backed securities zijn individuele particuliere of zakelijke hypotheken die worden gebundeld door de leningschrijver (ook wel de originator genoemd) en die als een nieuw financieel product aan een andere onderneming worden doorverkocht. Zodra deze hypotheken zijn gepoold, kunnen hun gecombineerde maandelijkse betalingsstromen worden gebruikt om rente- en hoofdbetalingen op schulden te ondersteunen. Het nieuwe product is gestructureerd om onmiddellijk een contant forfaitair bedrag af te dragen voor de waarde van een activum dat normaal gesproken alleen contant betaalt met bepaalde tussenpozen. Deze onmiddellijke realisatie van contanten wijzigt het activum van de oorspronkelijke waarde in een derivaatproduct omdat het een nieuwe waarde verkrijgt die verschilt van de oorspronkelijke waarde van het activum. Houd er rekening mee dat het derivaat nog steeds de onderliggende waarde van de beleggingen moet weerspiegelen.
Vele soorten bedrijven, van institutionele beleggers tot verzekeringsmaatschappijen, kopen deze verpakte leningen, maar zij eisen zekerheid dat het nieuwe gestructureerde product een goede investering zal zijn. Dit is waar mortgage-backed securities analisten een sleutelrol spelen. De wereldwijde financiële crisis van 2008 bracht de complexiteit en verkeerde voorstelling van veel gestructureerde producten aan het licht. Het falen van deze beleggingen kan worden toegeschreven aan de structuur van de effecten, waarbij de gepoolde effecten zijn gesplitst in verschillende tranches (Frans woord dat schijven betekent). Het nieuwe product weerspiegelde niet langer de waarde en risico's van de onderliggende effecten. Zowel de ratingbureaus als de beleggers hebben de situatie niet onderkend, met name in de lagere tranches. Het gevolg is dat de door hypotheek gedekte effectenanalisten van vandaag opereren in een omgeving van aanvullende controle en regulering.
Rollen en verantwoordelijkheden
Hypotheekgedekte effectenanalisten kunnen zowel aan de verkoopkant (initiators) als aan de koopzijde (investeerders) werken en de verantwoordelijkheden variëren dienovereenkomstig. Aan de verkoopkant kunnen analisten werken bij grote investeringsbanken en andere financiële instellingen, zoals hypotheekbedrijven die leningen afsluiten. Sell-side analisten zijn doorgaans verantwoordelijk voor het volgende:
- het verstrekken van financiële analyse voor elke voorgestelde lening
- die helpt bij het afsluiten, vastleggen en sluiten van transacties
- het organiseren en analyseren van tranches
Aan de koopzijde kunnen analisten werken in een vermogensbeheerder, pensioenfonds of andere beleggingsfondsen of een verzekeringsmaatschappij.Analoog aan andere kredietanalisten aan de koopkant, richten MBS-analisten zich primair op het bepalen van de relatieve waarde van een gesecuritiseerd product en het modelleren van het kredietrisico ten opzichte van de waarde-aantrekkelijkheid van de individuele effecten. Buy-side analisten doen het volgende:
- analyseren van door hypotheek gedekte effecten en aanbevelen dat hun bedrijf nieuwe hypotheek-back-upbeveiligingsaanbiedingen
- screent, land-, sector- en obligatieselectie uitvoert door middel van relatieve bewering, vasthouden of verkopen
- waarde- en kredietanalyse
Of het nu aan de aan- of verkoopzijde is, analisten moeten goed werken onder druk. Analisten zijn verantwoordelijk voor hun eigen cache van effecten. Ze moeten zelfstandig kunnen werken en sterke analytische vaardigheden hebben. Werktijden en -omstandigheden zijn vergelijkbaar met die voor andere beveiligingsanalisten.
Vaardigheden
Hoewel een bachelordiploma vereist is, geven de meeste bedrijven de voorkeur aan een masterdiploma met een financiële of boekhoudkundige concentratie. De sterkste kandidaten zijn ook gecertificeerde financiële analisten (CFA's). Bedrijven recruteren soms beginnende of junior analisten van de universiteit, maar de meeste beginnende door hypotheek gedekte effectenanalisten hebben minstens 2 jaar ervaring in het analyseren of accepteren van vastgoedleningen of het verstrekken van leningen. Ervaring met Fannie Mae en FHA leningprogramma's en kennis van het modelleren, handelen, structureren en waarderen van effecten zijn ook belangrijk.
Compensatie
Het jaarsalaris voor door hypotheek gedekte effectenanalisten kan sterk variëren, afhankelijk van het type werkgever en markt. De gemiddelde jaarlijkse vergoeding voor deze taken ligt tussen $ 65, 000 en $ 200.000 op basis van gegevens van Glassdoor. com. De grootste variabele is de bonus die kan variëren van een percentage tot een veelvoud van het jaarsalaris. Vanwege de grotere mate van specialisatie en ervaring verdienen door hypotheek gedekte effectenanalisten doorgaans een hogere vergoeding dan algemene kredietanalisten.
De bottom line
Gespecialiseerd in gestructureerde of afgeleide kredietproducten, zoals door hypotheek gedekte waardepapieren, vereist gewoonlijk een geavanceerde graad, certificeringen en eerdere ervaring op hypotheekgebied. Analisten aan de verkoopzijde hebben meer klantcontact. Aan de koopzijde hebben analisten meer autonomie maar moeten ze kunnen gedijen in een hogedrukomgeving. Omdat de financiële crisis de aandacht vestigde op afgeleide producten en de beperkingen van ratingbureaus, worden degenen die in het veld zijn geconfronteerd met toenemende aansprakelijkheid en onderzoek.
Ik ben een leraar in een openbaar schoolsysteem en ik don ' Het heeft op dit moment een 403 (b) -plan, maar ik heb wel wat geld in een Roth IRA en ook een zelf-gerichte IRA. Kan ik mijn IRA-fondsen in een nieuw geopend 403 (b) -plan rouleren, aangezien ik momenteel in dienst ben bij de school sy
Als u een 403 (b) -rekening opmaakt onder het 403 (b) -plan van de school, mag de traditionele IRA-activa naar de 403 (b) -rekening rollen. Zoals u wellicht weet, kan de rollover van de Traditionele IRA naar de 403 (b) geen bedragen of bedragen na belasting bevatten die de vereiste minimale uitkeringen vertegenwoordigen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).