Niemand vraagt ​​u om uw eigen arts of uw eigen advocaat te worden, dus waarom zou iemand u vragen uw eigen aandelenanalist te worden? Sommige mensen houden van koken, gewoon omdat ze het graag doen. Evenzo zijn er mensen zoals Warren Buffett die genieten van het proces van investeren. Daarom, als u een belegger bent die graag zelfredzaam is, moet u overwegen uw eigen aandelenanalist te worden. Met een groot vraagteken over de geloofwaardigheid van analisten, is het altijd beter om de touwen te leren. Lees verder om erachter te komen hoe jij ook als analist kunt denken, zelfs als je thuis zit.

AD:

Analyse is een proces Het maakt niet uit of u een belegger bent die op zoek is naar groei of waarde; de eerste stap in het denken als een analist is het ontwikkelen van een indringende geest. U moet weten wat te kopen of verkopen tegen welke prijs. Analisten richten zich meestal op een bepaalde branche of sector. Binnen die specifieke sector richten ze zich op geselecteerde bedrijven. Het doel van een analist is om diep in te gaan op de zaken van de bedrijven op hun lijst. Ze doen dit door de financiële overzichten en alle andere beschikbare informatie over het bedrijf te analyseren. Om de feiten te controleren, onderzoeken analisten ook de zaken van de leveranciers, klanten en concurrenten van een bedrijf. Sommige analisten bezoeken ook het bedrijf en werken samen met het management om een ​​eerste indruk te krijgen van de werking van het bedrijf. Geleidelijk verbinden professionele analisten alle punten om een ​​volledig beeld te krijgen.

AD:

ZIE: Zelfstudie financiële overzichten

Voordat u een investering doet, moet u uw eigen onderzoek doen. Het is altijd beter om verschillende aandelen in dezelfde sector te onderzoeken, zodat u een vergelijkende analyse hebt. De grootste beperking bij het doen van eigen onderzoek is echter tijd. Retailbeleggers die veel andere dingen te doen hebben, kunnen mogelijk niet zoveel tijd besteden aan professionele beveiligingsanalisten. U kunt echter in het begin zeker één of twee bedrijven opnemen om te testen hoe goed u ze kunt analyseren. Dat zou je helpen het proces te begrijpen. Met meer ervaring en tijd kunt u denken aan het plaatsen van meer aandelen onder uw lens.

AD:

De beste plaats om te beginnen Is waar u bent Analyseren van de rapporten van de analisten is de beste manier om uw eigen analyse te starten. Op die manier bespaart u veel tijd bij het inkorten van kort voorbereidend werk. U kunt meer te weten komen over uw geselecteerde bedrijf door de onderzoeksrapporten van analisten te lezen. Je mag niet blindelings de aanbevelingen van analisten volgen of verkopen, maar je kunt hun onderzoeksrapporten lezen om een ​​snel overzicht van het bedrijf te krijgen, inclusief de sterke en zwakke punten, de belangrijkste concurrenten, de vooruitzichten voor de sector en de toekomstmogelijkheden. Analistenrapporten zijn vol met informatie en het gelijktijdig lezen van rapporten door verschillende analisten zou u kunnen helpen bij het identificeren van de rode draad.De meningen kunnen verschillen, maar de basisfeiten in alle rapporten komen vaak voor.

Verder kunt u de winstprognoses van verschillende analisten bekijken, die uiteindelijk bepalend zijn voor hun aan- of verkoopaanbevelingen. Verschillende analisten kunnen verschillende richtprijzen voor dezelfde voorraad vaststellen. Zoek altijd naar de redenen tijdens het lezen van rapporten van analisten. Wat zou jouw mening over de huidige voorraad zijn geweest, gezien dezelfde informatie? Geen idee? Ga dan verder met de volgende stap.

ZIE: winstprognoses: A Primer

Wat te analyseren Om uw eigen conclusie te kunnen trekken, moet u de verschillende stappen begrijpen die bij een aandelenanalyse zijn betrokken. Sommige analisten volgen een top-down strategie, beginnend met een industrie en vervolgens het vinden van een winnend bedrijf, terwijl anderen een bottom-up benadering volgen, beginnend bij een bepaald bedrijf en dan leren over de vooruitzichten van de industrie. U kunt uw eigen bestelling maken, maar het hele proces moet soepel verlopen. Elk proces voor het analyseren van een voorraad zou de volgende stappen omvatten.

Industrieanalyse Er zijn openbaar beschikbare informatiebronnen voor bijna elke sector. Vaak geeft het jaarverslag van een bedrijf zelf een goed genoeg overzicht van de sector, samen met zijn toekomstige groeivooruitzichten. Jaarverslagen vertellen ons ook over de grote en minder belangrijke concurrenten in een bepaalde sector. Gelijktijdig lezen van de jaarverslagen van twee of drie bedrijven zou een duidelijker beeld moeten geven. U kunt zich ook abonneren op vaktijdschriften en websites die zich richten op een bepaalde branche om de nieuwste gebeurtenissen in de sector te volgen.

Businessmodel Analyse U moet zich concentreren op de sterke en zwakke punten van een bedrijf. Er kan een sterk bedrijf zijn in een zwakke sector en een zwak bedrijf in een sterke industrie. De sterke punten van een bedrijf worden vaak weerspiegeld in zaken als de unieke merkidentiteit, producten, klanten en leveranciers. U kunt leren over het bedrijfsmodel van een bedrijf uit het jaarverslag, vakbladen en websites.

ZIE: Zakelijke modellen leren kennen

Financiële kracht Of u het nu leuk vindt of niet, het begrijpen van de financiële kracht van een bedrijf is de meest cruciale stap bij het analyseren van een aandeel. Zonder financiële gegevens te begrijpen, kun je eigenlijk niet denken als een analist. U zou de balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht van een onderneming moeten kunnen begrijpen. Vaak spreken cijfers die in de financiële overzichten liggen, luider dan de glanzende woorden van een jaarverslag. Als u niet vertrouwd bent met cijfers, hoeft u niet te twijfelen, begin gewoon zo vroeg mogelijk met leren.

Managementkwaliteit Analisten richten zich ook op managementkwaliteit. Er wordt vaak gezegd dat er geen goede of slechte bedrijven zijn, alleen goede of slechte managers. Key executives zijn verantwoordelijk voor de toekomst van het bedrijf. U kunt het bedrijfsmanagement en de kwaliteit van het board beoordelen door wat onderzoek op internet uit te voeren. Veel informatie is beschikbaar.

Groeianalyse Uiteindelijk volgen aandelenkoersen de winst. Dus om te weten of aandelenkoersen in de toekomst omhoog of omlaag gaan, moet u weten waar toekomstige inkomsten naartoe leiden.Helaas is er geen snelle formule die u kan vertellen wat u kunt verwachten voor toekomstige inkomsten. Analisten maken hun eigen schattingen door historische cijfers van omzetgroei en winstmarges te analyseren, samen met winstgevendheidstrends in die specifieke sector. Het verbindt in principe wat er in het verleden is gebeurd met wat er in de toekomst wordt verwacht. Het nauwkeurig maken van winstprognoses is de ultieme test voor uw voorraadanalysemogelijkheden, omdat het een goede indicatie is van hoe goed u die bedrijfstakken en bedrijven begrijpt.

Waarderingen
Zodra u op de hoogte bent van toekomstige inkomsten, is de volgende stap het kennen van de waarde van een bedrijf. Wat is de waarde van de aandelen van uw bedrijf waard? Analisten moeten weten hoeveel de huidige marktprijs van de aandelen rechtvaardigt in vergelijking met de waarde van het bedrijf. Er is geen "juiste waarde" en verschillende analisten gebruiken verschillende parameters. Waardebeleggers kijken naar intrinsieke waarde, terwijl beleggers in de groei kijken naar het winstpotentieel. Een bedrijf met een hogere P / E-ratio moet tegen een hogere prijs groeien om zijn huidige prijs voor groei-investeerders te rechtvaardigen.

ZIE: Financiële ratio's Zelfstudie

Richtprijs
De laatste stap is het instellen van een richtprijs. Als u eenmaal op de hoogte bent van toekomstige inkomsten, kunt u de hoge en lage richtprijs berekenen door de geschatte winst per aandeel (EPS) te vermenigvuldigen met de geschatte hoge en lage koers-winstverhouding. De hoge en lage richtprijs is de prijsklasse waarbinnen de toekomstige aandelenkoers waarschijnlijk zal evolueren als reactie op de verwachte toekomstige inkomsten. Zodra u de richtprijs kent, kunt u deze heel goed gebruiken om uw bestemming te bereiken.

The Bottom Line Het uiteindelijke doel van elke belegger is om winst te maken. Zoals het gezegde luidt, leiden niet alle wegen naar Rome. Accepteer nooit blind wat beursanalisten te zeggen hebben en doe altijd zelf onderzoek. Niet iedereen kan een beleggingsexpert zijn, maar u kunt uw analytische vaardigheden altijd verbeteren als het om aandelen gaat.

ZIE: Aanbevelingen voor analisten: Bestaan ​​er verkoopcijfers?