Voor de meeste mensen zijn aandelenopties een aanvulling op hun basisvergoeding en een mogelijkheid om te profiteren als het bedrijf het goed doet. Toch wordt er elk jaar naar schatting meer dan 10% van de in-the-money opties niet uitgeoefend. Sommige andere fouten die eigenaars van opties maken, zijn onder meer de verkoop van gevestigde aandelen en het missen van toekomstige waardering, geen actie ondernemen om winsten te beschermen wanneer opties in waarde zijn gestegen, tot het laatste moment wachten en opties uitoefenen bij het verstrijken van de termijn, het niet plannen van belastingen totdat ze zijn gepast en zonder risico- en portefeuillediversificatieproblemen te overwegen. Wij zullen u helpen uw aandelenopties het meest effectief te beheren.

AD:

Eerste ding eerst. Er zijn twee soorten aandelenopties met verschillende regels en belastingkwesties: incentive-aandelenopties (ISO) en niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO). Voordat u een implementatie uitvoert, is het belangrijk om te begrijpen hoe ISO en NSO worden belast.

Belasting

Onder een ISO is er geen belasting verschuldigd wanneer u de opties uitoefent en de aandelen houdt, totdat u de aandelen daadwerkelijk verkoopt of een niet-verkoopbestendige regeling hebt getroffen. Wanneer u de aandelen verkoopt, wordt het verschil tussen het bedrag dat u hebt betaald en het bedrag dat u ontvangt uit de verkoop belast als inkomsten (of verlies) van kapitaalwinsten. Om in aanmerking te komen voor een behandeling op lange termijn kapitaalwinsten, moet u ISO-aandelen hebben gedurende ten minste één jaar en een dag vanaf de datum van uitoefening. Als u de aandelen in minder dan 12 maanden verkoopt, heeft u een belastbaar gewoon inkomen, dat onderworpen is aan federale, staats-, lokale en socialezekerheidsbelastingen. Het belastbare bedrag (of verlies) wordt over het algemeen gemeten aan de hand van het verschil tussen de reële marktwaarde op de uitoefeningsdatum en de optieprijs. De uitoefening van een ISO kan echter de alternatieve minimum belasting (AMT) activeren.

AD:

Wanneer u een NSO uitoefent, kunt u twee keer belastingplichtig zijn: op het moment van uitoefening en opnieuw bij de verkoop van de aandelen. Elke winst op het moment van uitoefening wordt belast als gewoon inkomen. Als u de aandelen houdt en deze op een bepaald moment in de toekomst verkoopt, betaalt u vermogenswinstbelasting over eventuele extra waardestijgingen (wat betekent dat u de waarde van de aandelen waardeert bij de uitoefenprijs). Het is belangrijk om te onthouden dat behandeling van kapitaalwinsten op lange termijn alleen van toepassing is als de aandelen langer dan één jaar na de uitoefendatum worden aangehouden.

AD:

Strategieën

Hier zijn enkele strategieën om te overwegen of u aandelenopties hebt:

1. Een geldloze oefening waarbij verworven opties worden uitgeoefend tegen een vooraf bepaalde prijs of vervaldatum. Met een geldlozefening is er geen sprake van een out of pocket kosten. De opties worden uitgeoefend en de aandelen worden onmiddellijk verkocht. De netto-opbrengst (marktprijs minus de kosten van de optie, transactiekosten en belastingen) wordt enkele dagen later op uw account gestort.
2. Een contant zonder contant geld is wanneer u voldoende opties uitoefent om de resterende aandelen te kopen zonder extra geld te gebruiken. In deze strategie oefent u tegelijkertijd voldoende aandelen uit en verkoopt u deze om de kosten van uitoefening van de opties (en belastingen) te dekken. U ontvangt de resterende aandelen en eventuele fractionele aandelen worden in contanten uitbetaald.
3. Een plan opstellen om de prijs van de onderliggende aandelen te volgen en systematisch verworven opties in geld toe te passen vóór de vervaldatum of tegen een vastgestelde richtprijs om de winst vast te leggen. Als de aandelenkoers blijft stijgen, blijf dan extra opties uitoefenen. Dit is een situatie waarin u niet wilt dat belastingen uw beslissing bepalen. U kunt de opties beter gebruiken en de aandelen verplaatsen naar een brokerage-account waar u stoporders kunt plaatsen om uw winst te beschermen als de prijs van de aandelen plotseling daalt. Houd in gedachten dat als de prijs van de aandelen zou dalen en de opties niet werden uitgeoefend, je geen winst zou hebben gehad.
4. Timing van de uitoefening van opties voor het beheren van belastingen. De meeste bedrijven houden bepaalde belastingen in wanneer opties worden uitgeoefend. Dit is echter mogelijk niet genoeg om uw volledige belastingplicht te dekken. Als opties worden uitgeoefend in januari, februari of maart, kan de aandelen 12 maanden worden aangehouden, zodat de aandelen kunnen worden verkocht en een belastingwinstbelasting kan worden ontvangen en vervolgens in het volgende kalenderjaar kan worden verkocht om eventuele verschuldigde belastingen te dekken. Bijvoorbeeld, oefenopties in februari 2016 en verkoop de aandelen vervolgens in maart 2017. De belastingen voor 2016 uit de eerste oefening zijn pas in april 2017 verschuldigd. Als u deze strategie gebruikt, zorg dan dat u de stoporders plaatst in het geval de aandelen daalt in prijs. Toegegeven, elke winst wordt belast als gewoon inkomen, maar u hoeft niet met andere fondsen te komen om uw belastingverplichting te dekken.
5. Overweeg een aandelenruil, als het plan dit toelaat. In deze strategie wordt de optie-oefening gefinancierd met behulp van aandelen van bedrijven die u al bezit. Een aandelenswap is een belastinguitgestelde uitwisseling. U geeft genoeg aandelen in om de uitoefenprijs van de opties die u van plan bent uit te oefenen gelijk te maken. De kostenbasis en de houdperiode in de oude aandelen worden overgedragen aan de nieuwe aandelen. Elk bijkomend onderhandelingselement zou een belastbaar inkomen zijn. Hiermee wordt elke belasting op de niet-gerealiseerde waardevermeerdering van de oude aandelen vermeden, totdat de aandelen uiteindelijk worden verkocht. Het verstrekt ook de fondsen om de opties uit te oefenen zonder extra kapitaal aan te trekken.
6. Als u verwacht dat de aandelen van het bedrijf aanzienlijk in waarde stijgen, maakt u een 83 (b) verkiezing. In deze strategie oefent u de opties uit voorafgaand aan de verwerving. Het koopjeselement wordt belast alsof de opties definitief verworven zijn. Zodra de opties daadwerkelijk zijn verworven en aan de periodevereisten is voldaan, wordt elke winst belast tegen de vermogenswinst. Dit kan AMT helpen voorkomen als de verkiezing wordt gemaakt wanneer het koopelement klein is. Houd er rekening mee dat, hoewel de opties zijn uitgeoefend, de eigenaar geen zeggenschap heeft totdat deze volledig is verworven en het risico bestaat dat de aandelen niet in waarde stijgen of dalen.
7. Geschikte NSO's als het plan dit toelaat. De overdracht wordt niet beschouwd als een voltooid geschenk totdat de opties onvoorwaardelijk worden en de donor is aansprakelijk voor verschuldigde inkomstenbelasting op onderhandelingsbasis. Met deze strategie kunt u de waarde van de opties van uw nalatenschap verwijderen en de toekomstige waardering overdragen aan anderen, mogelijk in een lagere belastingschijf.
8. Overweeg een diskwalificerende regeling als u al ISO's en de prijs van de onderliggende voorraaddalingen hebt gebruikt. Dit diskwalificeert de ISO's van het ontvangen van een gunstige fiscale behandeling-in wezen veranderen in NSO's. Opties worden gediskwalificeerd na uitoefening door de aandelen te verkopen voordat ze aan de vereisten voor de houdperiode voldoen. In sommige gevallen kon een opzettelijke diskwalificerende beschikking worden gebruikt als ISO's werden uitgeoefend en vervolgens de prijs van de aandelen dook voordat de aandelen werden verkocht. De oefening zou worden belast als gewoon inkomen om de AMT-kwestie te vermijden.

De Bottom Line

-opties zijn een grote stimulans en moeten worden beheerd. Afhankelijk van uw financiële situatie, kan het gebruik van meer dan één strategie de beste aanpak zijn. En houd altijd rekening met portefeuillediversificatie en het verminderen van risico's door geen geconcentreerde positie (meer dan 5% van uw beleggingen) in één aandeel te bouwen.