Legendarische belegger Warren Buffett investeert in fundamenteel gezonde bedrijven voor de lange termijn. Deze strategie werkt al tientallen jaren. Diezelfde decennia kenden een bloeiende economie en een voornamelijk inflatoire omgeving, die alle werd gedreven door de bevolkingsgroei over de hele wereld. We zijn nu langzaam maar zeker toch in de tegenovergestelde richting aan het gaan, wat een vertragende economie is en een deflatoire omgeving veroorzaakt door de afname van de bevolking over de hele wereld. Gebruiken oude strategieën in deze omgeving?

AD:

Inverse ETF's

De meeste analisten zullen waarschijnlijk partij kiezen voor Buffett omdat ze naar zijn historische staat van dienst kijken. Dat is logisch, behalve dat Buffett tijdens de financiële crisis slecht presteerde. De Federal Reserve redde de dag. Maar daar kan deze tijd niet op vertrouwd worden. Analisten zeggen dat bedrijven met dalende aandelenkoersen op dit moment koopjes maken. Het zijn geen koopjes. Sommige analisten hebben zelfs toegegeven dat ze de afgelopen maanden slecht presteerden en dat dit gebruikelijk is. Er is absoluut geen reden om de afgelopen paar maanden slecht te presteren. Als je lang op hoge kwaliteit en korte lage kwaliteit gaat, zou je goed moeten presteren, vooral als je gediversifieerd bent en een strategie voor het beheren van geld van hoge kwaliteit hebt geïmplementeerd. (Zie voor meer: ​​ Wat is de beleggingstijl van Warren Buffett? )

AD:

Een andere bonus is dat je geen individuele aandelen hoeft te shorten. Dit kan aanzienlijk gevaar opleveren als er een korte druk is vanwege positief verrassingsnieuws, zoals een acquisitie. In plaats daarvan kunt u omgekeerde exchange-traded funds (ETF's) gebruiken en 1x, 2x of 3x kiezen op basis van uw risicotolerantie. Dit betekent dat u long op individuele aandelen kunt gaan terwijl u inverse ETF's te kort gebruikt. Als u het conservatief wilt houden, gebruikt u 1x inverse ETF's. Zorg ervoor dat de hoofdstad gelijkmatig verdeeld is langs de lange en korte zijde, zodat u 's nachts kunt slapen.

AD:

Buffett's Big Holdings

Laten we beginnen met Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), waar Buffett een belang van 8,6% heeft via Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). Zal Wells Fargo er nog lang zijn? Hoogstwaarschijnlijk. Zal het het volgend jaar waarderen? Niet aannemelijk. Met miljarden dollars aan leningen aan de energiesector en reserves die worden gereserveerd in het geval van toekomstige verslechtering in de energiesector, kan WFC op dit moment onmogelijk een van de beste longposities zijn in de bredere markt. Zelfs als die leningen gezond blijven, hebben andere grote banken slechte leningen verstrekt aan de energiesector, wat uiteindelijk kan leiden tot een uitverkoop van bankaandelen.Dit is ook waarom u niet alleen aandacht kunt besteden aan belangrijke statistieken. Kerncijfers zijn zeker een belangrijke factor, maar ze kunnen u niets vertellen over slechte leningen of de impact van andere slechte leningen op de sector. (Zie voor meer: ​​ Bankaandelen: tijd om ze te kopen of te vermijden? ) Buffett heeft een belang van 8,5% in International Business Machines Corp. (IBM

IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het afgelopen jaar heeft het 21. 57% afgeschreven. Sommigen zijn misschien geïntrigeerd door het 4. 04% dividendrendement en een veelvoud van 9. Een rendement van 4. 04% betekent niets wanneer de aandelen 21% schuiven en laag-meervoudige aandelen handelen om een ​​bepaalde reden met lage veelvouden. In de meeste gevallen ervaart u nog meer pijn of gaat u jaren vóór een ommekeer nergens heen. Gezien de slechte gezondheid van de wereldeconomie, is de eerste in dit geval waarschijnlijker. IBM zou op lange termijn moeten terugkeren, vooral dankzij zijn strategische imperatieven, maar het is veel te vroeg. Buffett heeft ook een belang van 3% in General Motors Co. (GM

GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ). De grote driver hier is de verkoop van SUV's, die werd aangedreven door lage gasprijzen. Dit is positief voor GM omdat SUV's voertuigen met een hogere marge zijn. De sterke US dollar heeft de resultaten echter negatief beïnvloed. Dat zou het geval moeten blijven als centrale banken over de hele wereld hun economieën proberen te stimuleren door hun valuta te devalueren, wat zal leiden tot een verdere appreciatie van de dollar. Zelfs als dat niet het geval is, hebben consumenten niet dezelfde koopkracht als een paar jaar geleden. Combineer dat met losse leenpraktijken voor auto's en het eindresultaat zal niet goed zijn. Zelfs als u van mening bent dat de omzet en inkomsten in de toekomst sterk zullen zijn, is het eindresultaat de resultaten voor u. Ondanks de sterke onderliggende prestaties van het afgelopen jaar, heeft GM 26. 02% geschoven. Als GM's onderliggende prestaties überhaupt verzwakt en de economie en de aandelenmarkt verzwakken, dan is het negatieve risico groter dan het opwaartse potentieel. (Zie voor meer: ​​ Hoe GM zijn geld verdient .) De bottom line

Als u met Buffett wilt investeren, ga ervoor. Sterke argumenten kunnen worden gemaakt. Aan de andere kant, als u met de tijd mee wilt veranderen en uw beleggingsstrategie dienovereenkomstig wilt wijzigen, overweeg dan om een ​​lange / korte portefeuille te bespreken met uw financieel adviseur om risico's en zorgen te verminderen. En overweeg om voor de lange kant te kijken naar betere opties dan de drie hierboven genoemde aandelen. (Zie voor meer informatie:

Warren Buffett: The Road to Riches .) Dan Moskowitz heeft geen posities in WFC, IBM of GM.