Er zijn tegenwoordig veel soorten lijfrentes op de markt en de gemiddelde consument moet goed geïnformeerd zijn voordat hij er een koopt. Een lijfrente is een financiële investering die voornamelijk wordt gebruikt om een ​​vast bedrag aan de eigenaar uit te betalen gedurende een bepaalde tijd. Voor beleggers die niet onmiddellijk inkomen willen opnemen, zijn er annuïteiten die bekend staan ​​als uitgestelde lijfrentes. Deze beleggingen hebben accumulatieperioden die belastinggroei mogelijk maken totdat de eigenaar beslist om er in de toekomst inkomsten uit te nemen.

Huidige rentevoetmarkt

De Federal Reserve heeft de rente de afgelopen jaren op een laag niveau gehouden. Dit geeft beleggers die op zoek zijn naar hoger renderende beleggingen heel weinig opties. De gemiddelde geldmarktrekening levert minder dan 1% op, en depositocertificaten (CD's) zijn weinig rendabel in vergelijking met voorgaande jaren.

De meeste beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, neigen meestal naar de obligatiemarkt om aan hun behoeften te voldoen. De obligatiekoersen en rentetarieven hebben echter een omgekeerde relatie. Wanneer de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen effectief. Met de rente zo laag als ze is, geeft de toekomst aan dat ze uiteindelijk zullen stijgen, waardoor de obligatiewaarden zullen afnemen. Zelfs als obligatiebeleggers kortlopende looptijdobligaties kopen, maken de extreem lage rendementen deze investeringen niet aantrekkelijk.

Deze omgeving met lage rentes heeft de meeste beleggers in een dilemma gelaten. Als ze het inkomen willen ontvangen dat ze gewend zijn in een normale rentemarkt, moeten ze hun risiconiveaus verhogen, wat de meeste beleggers niet willen doen. Een gebruikelijke oplossing om deze inkomensbehoeften de afgelopen jaren te compenseren, zijn lijfrentes.

Onmiddellijke annuïteiten

Onmiddellijke annuïteiten zijn de meest elementaire vorm van annuïteiten. Een investeerder zou een eenmalige premie aan het bedrijf van de lijfrente betalen, die vervolgens een gegarandeerd bedrag zou terugstorten naar de eigenaar. De eigenaar heeft verschillende opties om deze distributie te ontvangen. De hoogste betaling zou één leven zijn, waarbij de annuïteit betaalt op de levensduur van de eigenaar op basis van actuariële tabellen. Zodra de lijfrentet overlijdt, stoppen de betalingen. Het risico om te kiezen voor dit type uitkering is dat de lijfrentetrekker kan overlijden voordat het volledige premiebedrag is ontvangen. Echter, als de lijfrentetitel langer leeft dan de levensverwachting van de actuariële tafel, zou de beslissing winstgevend zijn. Er zijn verschillende andere distributiemogelijkheden, zoals een gewricht met een overlever, een joint met 50% overlevingspensioen en een leven met een bepaalde periode.

Ongeacht welke distributieoptie de lijfrentetrekker kiest, de annuïteit wordt niet beïnvloed door rentetarieven. Zodra de beslissing om te betalen is genomen, is het bedrag vastgesteld en is het uitsluitend gebaseerd op het leven van de lijfrentetrekker.Het bedrag neemt nooit toe, ongeacht of de tarieven omhoog gaan. De meeste beleggers gebruiken dit type annuïteit omdat het de grootste uitbetaling van alle annuïteiten genereert en een bedrag garandeert dat nooit in waarde daalt.

Vaste annuities

Vaste annuities zijn ontworpen om uitgestelde belastinggroei met ingestelde rentepercentages te bieden. De meeste fixed annuities betalen eenvoudige rentetarieven, met lopende tarieven variërend van 2 tot 4%. Er is geen risico voor de hoofdsom van de belegger, omdat de enige garantie voor groei de vooraf gedefinieerde rentevoet is. Vaste lijfrentes zijn in dit opzicht erg vergelijkbaar met cd's.

Net als bij CD's moet de belegger genoegen nemen met een langere looptijd om de hogere rentetarieven te ontvangen. Lijfrenten hebben echter geen vervaldatum. In plaats daarvan hebben ze voorwaardelijke uitgestelde kosten (CDR's). Dit is een vergoeding die de lijfrentetoeslag moet betalen om geld van het beleid te onttrekken. De meeste variëren van vier tot tien jaar en hebben meestal een afnemend tariefschema.

Huidige eigenaren van vaste lijfrente worden niet beïnvloed door rentebewegingen, omdat de vooraf bepaalde rente niet zal veranderen. Wanneer die CDSC echter vervalt, heeft de eigenaar de mogelijkheid om dat contract te behouden of het geld om te wisselen naar een hogere rentevoet die een vaste lijfrente draagt. Op elk moment kan een persoon met een vast inkomen het contract annuitiseren en betalingen ontvangen die vergelijkbaar zijn met een onmiddellijke annuïteit.

Variabele annuïteiten

Variabele annuities zijn bedoeld voor beleggers die inkomstenstromen willen garanderen, maar op zoek zijn naar toekomstige groei en gelijke tred willen houden met de groeiende inflatie. Vergelijkbaar met vaste annuïteiten, voorzien deze in belastinggerelateerde groei met het toekomstige potentieel om te lijf te gaan om een ​​gegarandeerd inkomen te krijgen. Variabele lijfrente eigenaren hebben de mogelijkheid om te beleggen in een verscheidenheid van subaccounts, die manden van beleggingen zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen of indexfondsen. Deze subaccounts kunnen worden gekoppeld aan een bepaalde sector, activacategorie of beleggingsstijl, waardoor de lijfrentetrekkers flexibiliteit krijgen met betrekking tot hun assetallocaties. Aangezien deze annuïteiten echter direct in fluctuerende marktinvesteringen beleggen, kan de hoofdsom schommelen en is er geen garantie voor de hoofdsom.

Variabele annuïteiten hebben ook zowel een levens- als een overlijdensuitkering. Er zijn verschillende soorten woonvoordelen, maar de meeste garanderen een bepaald bedrag aan toekomstige inkomsten zonder het contract te hoeven annuïteren. Een van de problemen met annuitiëren is dat de eigenaar het volledige hoofdsaldo aan de verzekeringsmaatschappij geeft, zodat deze op zijn beurt het saldo terug kan verdelen op de manier waarop de eigenaar kiest. Met een woonvoordeel kan de eigenaar een gegarandeerd inkomen ontvangen dat de hoofdsom vermindert, wat nog steeds in de loop van de tijd wordt geïnvesteerd. Als de lijfrente-subaccounts over de lange termijn goed genoeg presteren, kan de lijfrentereigenaar nog steeds een groot bedrag aan hoofdsom laten doorbetalen aan zijn begunstigde. Een nadeel van woonvoordelen, in plaats van annuitering te kiezen, is dat ze niet zoveel inkomsten opleveren. Een 75-jarige kan bijvoorbeeld een opname van 5% uitkeringen voor levensonderhoud ontvangen.Bij een onmiddellijke annuïteit kan diezelfde 75-jarige dichter bij 9 tot 10% komen, op basis van de actuariële tabel.

De meeste variable annuities bieden ook voordelen bij overlijden. De standaarduitkering bij overlijden is de grootste van de contractwaarde, of hoofdsom minus eventuele intrekkingen van het contract. De begunstigde van de lijfrente-eigenaar ontvangt op zijn beurt nooit minder dan wat oorspronkelijk in het contract was opgenomen, minus eventuele opnames.

Een van de zorgen over variable annuities is de interne kosten. Directe en vaste annuïteiten hebben geen kosten, omdat ze zijn geprijsd in de actuariële uitbetalingen. Variabele lijfrentes hebben interne sterftecijfers en onkostenvergoedingen, evenals individuele kosten voor levens- en overlijdensuitkeringen. Er is ook een interne vergoeding voor subaccounts, omdat sommige meer geavanceerde strategieën mogelijk duurder zijn. Het is belangrijk voor elke potentiële variabele annuïteitbelegger om te begrijpen wat de interne jaarlijkse vergoedingen zijn.

Rentevoeten kunnen van invloed zijn variabele lijfrenteverzekeringen als gevolg van subaccounts gebonden aan beleggingen. Aandelen reageren soms positief of negatief op rentebewegingen. Obligatieportefeuilles en vaste rekeningen kunnen zowel stijgen als dalen op basis van rentebewegingen.

Over het algemeen kunnen annuïteiten nuttig zijn voor beleggers in een omgeving met lage rentes omdat ze een hoger rendement bieden, een garantie voor uitgestelde inkomsten en belastingen in vergelijking met andere traditionele beleggingsklassen.