Er zijn veel soorten wangedrag waar makelaars en financiële planners zich mee bezig kunnen houden, zoals karnen, rebate, handelen met voorkennis, het beloven van valse rendementen op kapitaal en het vermengen van klantengelden met persoonlijk geld. Degenen die betrapt worden op deze regelingen kunnen boetes, schorsing, intrekking van licentiestatus en andere sancties riskeren.

Maar wat gebeurt er met makelaars en planners in de industrie nadat ze zijn gedisciplineerd? Het antwoord dat afkomstig was van een onderzoek uitgevoerd door een team van hoogleraren van de Universiteit van Chicago en de Universiteit van Minnesota kan je misschien verrassen.

Lees verder voor wat er met veel oneerlijke makelaars gebeurt. Als u erover weet, kan dit u helpen om er zelf een te huren of voor uw praktijk. (Zie voor gerelateerde informatie: Is uw makelaar u af? )

De waarheid over wetsovertreders

Uit de studie blijkt duidelijk dat tussenpersonen die werden gestraft voor hun acties vaak weinig moeite hadden om een ​​andere baan te vinden . Het onderzoek richtte zich op makelaars die waren geregistreerd bij FINRA, de zelfregulerende instantie voor makelaars en planners en hun bedrijven die effecten verkopen voor een commissie. Hieruit bleek dat 44% van de makelaars die bij FINRA waren geregistreerd, binnen een jaar na ontslag uit hun vorige functie een andere baan vonden. En aangezien slechts ongeveer de helft van de makelaars en planners die worden onderworpen aan disciplinaire maatregelen of procedures hun baan verliezen, betekent dit uiteindelijk dat ongeveer driekwart van alle makelaars of planners die op een of andere manier gedisciplineerd zijn in een vergelijkbare of identieke positie werken a jaar vanaf die tijd.

Het onderzoek baseerde zijn bevindingen op de geschiedenis van discipline en werkgelegenheid in de FINRA-database, die tien jaar teruggaat. Het classificeert disciplinaire maatregelen als een zaak die definitief werd vastgesteld en geregeld en niet werd afgewezen of waar de uitkomst nog in behandeling is. De overtredingen die in deze gevallen zijn begaan, omvatten ongeschikte beleggingsaanbevelingen, handelen zonder behoorlijke autorisatie door de klant, nalatigheid en verzuim van materiële informatie aan klanten, bedrijven of toezichthouders. (Zie voor gerelateerde informatie: Ethische normen die u van financiële adviseurs zou moeten verwachten .)

Opgemerkt dient te worden dat het onderzoek geen betrekking heeft op geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) die rechtstreeks bij de SEC of deelstaatregeringen zijn geregistreerd en die geen antwoord geven aan FINRA. Uit de studie blijkt dat ongeveer 7% van alle financiële professionals met een gebruiksrecht een soort disciplinaire geschiedenis hebben en veel van hen die dat doen zijn geconcentreerd in plaatsen zoals Palm Beach, Fla., En Monterey, Californië. De hoogste concentratie van makelaars met disciplinaire maatregelen geschiedenis is in Madison County in de buurt van Syracuse, N.Y., waar bijna een derde van alle gelicentieerde medewerkers records had opgeblazen. Makelaars met geruit verleden zijn over de hele linie te vinden bij grote bedrijven, maar ook bij kleinere detailhandelsbedrijven die onafhankelijke makelaars-handelaars gebruiken.

Doe uw huiswerk op adviseurs

Consumenten moeten achtergrondcontroles uitvoeren bij de makelaars en planners waar ze aan denken te werken voordat ze hen inhuren, maar velen doen dit niet. Degenen die onderzoek doen, falen vaak om de juiste zoekhulpmiddelen te gebruiken. "We raden ten sterkste aan dat mensen zelf BrokerCheck gebruiken, waar de onderzoekers hun gegevens hebben verzameld," zei Ray Pellecchia, een woordvoerder van FINRA. (Zie voor gerelateerde literatuur: < Wat berekenen adviseurs aan? en Is uw adviseur op zoek naar uw beste interesses? ) Daar zijn makelaars te vinden met behulp van een naamzoekopdracht of een CRD-nummer dat de tussenpersoon moet hebben op verzoek aan klanten en prospects verstrekken. Degenen die geregistreerd zijn bij de SEC en niet FINRA kunnen ook worden gevonden met behulp van deze database, omdat het gebruikers zo nodig automatisch naar de SEC-site zal doorsturen. BrokerCheck zal niet alleen laten zien of een makelaar is onderworpen disciplinaire maatregelen, maar het zal ook een lijst maken van alle bedrijven waarbij makelaars in de afgelopen 10 jaar in dienst zijn geweest, de staten waarin ze een vergunning hebben om zaken te doen, en wanneer ze examens hebben afgelegd en of ze geslaagd zijn.

De CFP Board of Standards ook heeft een zoekfunctie op haar website waarmee consumenten achtergrondcontroles kunnen uitvoeren op alle GFI-gepromoveerde beoefenaars. Dit zal alle effecten of verzekeringsgerelateerde overtredingen die door de accountant zijn gepleegd, alsmede eventuele schendingen van de GVB-regels of deontologische code aantonen, waardoor functionarissen een hogere gedragsnorm genieten dan FINRA of de SEC. Consumenten kunnen ook de disciplinaire geschiedenis van verzekeringslicentiehouders bekijken door hun staatsverzekeringscommissaris te bellen, die vergelijkbare gegevens van alle overtredingen die zijn vastgelegd door bevoegd personeel heeft.

De bottom line

Het is niet moeilijk om uit te vinden of een makelaar of financiële planner een duister verleden heeft, hoewel het misschien verrassend is om te leren hoe snel en gemakkelijk het voor veel gedisciplineerde makelaars is om weer aan het werk te gaan klanten adviseren. Een snelle, gratis online zoekopdracht zal consumenten alles vertellen wat ze moeten weten, inclusief disciplinaire en arbeidsverleden en de reikwijdte van de licentievoorwaarden van een makelaar. Zorg ervoor dat u uw huiswerk maakt voordat u iemand inhuurt om u financieel te adviseren of om deel te nemen aan uw praktijk. (Zie voor verwante literatuur:

Ethische kwesties voor financieel adviseurs .)