Heeft u een manier nodig om te betalen voor grote uitgaven, zoals het sturen van uw kind naar de universiteit of het renoveren van uw keuken? Of wilt u voor eens en voor altijd die uitstaande creditcard saldi elimineren? Het antwoord kan letterlijk in je eigen achtertuin zijn. Als je voldoende eigen vermogen hebt, kun je tegen een lage rente lenen; als bonus zijn de rentebetalingen over het algemeen fiscaal aftrekbaar.

Er zijn twee basismethoden om uw woning als onderpand te gebruiken: een lening met eigen vermogen en een kredietlijn voor thuisvermogens (HELOC). Hier zijn de punten die u zou moeten overwegen bij het kiezen tussen hen. (Voor een snelle inleiding, zie Home-Equity Loan vs. HELOC: The Difference ).

Waar is het geld voor?

Eerste vraag: wat is het doel van de lening? Een lening op basis van eigen vermogen, ook wel lening op lening op afbetaling in huis wordt genoemd, is een goede keuze als u precies weet hoeveel u moet lenen en waarvoor u het geld gaat gebruiken. Je bent verzekerd van een bepaald bedrag, dat je volledig ontvangt bij het sluiten. "Home-equityleningen hebben over het algemeen de voorkeur voor grotere, duurdere doelen zoals hermodelering, betalen voor hoger onderwijs of zelfs schuldconsolidering, aangezien de fondsen in één keer worden ontvangen", zegt Richard Airey, een leningfunctionaris bij Finance of America Mortgage in Portland, Maine. Natuurlijk, wanneer je solliciteert, kan er wat verleiding zijn om meer te lenen dan je meteen nodig hebt, omdat je de uitbetaling maar één keer krijgt en je niet weet of je in de toekomst in aanmerking komt voor een nieuwe lening.

Omgekeerd is een HELOC een goede keuze als je niet zeker weet hoeveel je moet lenen of wanneer. Over het algemeen geeft het je doorlopend toegang tot geld voor een bepaalde periode (soms tot 10 jaar). Je kunt lenen tegen je eigen lijn, alles of gedeeltelijk terugbetalen en dat geld later opnieuw lenen, zolang je nog in de inleidende periode van HELOC zit. Een kredietlijn kan echter worden ingetrokken. Als uw financiële situatie verslechtert of de marktwaarde van uw woning daalt, kan uw kredietverstrekker besluiten om uw kredietlimiet te verlagen of helemaal te sluiten. Dus hoewel het idee achter een HELOC is dat je kunt putten uit de fondsen als je ze nodig hebt, is je vermogen om toegang te krijgen tot dat geld geen zekerheid. "HELOC's kunnen het best worden gebruikt voor kortetermijndoelen, zeg 12 tot 20 maanden, omdat de rentevoet kan fluctueren en over het algemeen gebonden is aan het hoogste tarief," zegt Airey.

Factor of Interest

Een belangrijke overweging bij het verkrijgen van een home equity lening of een HELOC was jarenlang de rentevoet. De tarieven op HELOC's waren doorgaans ten minste een vol procentpunt lager dan de rente op leningen met eigen vermogen, dus het was verleidelijk om de HELOC te kiezen, hoewel het tarief variabel is, terwijl het percentage van een lening voor woninghypotheken is vastgesteld (meer hieronder).

Vandaag de dag hebben HELOC's echter een verwaarloosbaar voordeel ten opzichte van leningen met eigen vermogen. Volgens de wekelijkse enquête van Bankrate over grote geldschieters op 9 september 2015, had een lening met een lening van USD 30.000 een gemiddelde rentevoet van 5. 22% en HELOC had dezelfde gemiddelde rente van 4. 75%, een verschil van minder dan een half procent. (Meer informatie over een belangrijke factor die van invloed is op de rentetarieven in Hoe Federal Open Market Committee Meetings tarieven en voorraden genereren .)

U moet echter niet alleen rekening houden met het huidige verschil in rentetarieven, maar ook met rentetarieven worden geleid. Als u denkt dat ze hetzelfde blijven of afnemen, kunt u kiezen voor het lagere tarief van de HELOC. Als u denkt dat de rente omhoog gaat, is een lening met eigen vermogen wellicht de beste keuze. Analisten verwachten zelfs dat de rente in de nabije toekomst zal stijgen, waardoor het sluiten van de lage hypotheekrentetarieven van vandaag heel zinvol zou kunnen zijn. (Zie Home-Equity-leentarieven voor meer informatie.)

Payback-tijd

Het is ook belangrijk om te overwegen hoe elke lening is gestructureerd. Een lening met eigen vermogen werkt als een conventionele hypotheek met vaste rente. U leent een vast bedrag tegen een vast rentepercentage en maakt gelijke betalingen voor de gehele leentermijn, die tussen de vijf en 30 jaar kan duren. Wat de periode ook is, u heeft stabiele, voorspelbare maandelijkse betalingen gedurende de looptijd van de lening.

Daarentegen bestaat de looptijd van een HELOC uit twee delen: een trekkingsperiode en een terugbetalingsperiode. De trekkingsperiode, gedurende welke u geld kunt opnemen, kan 10 jaar duren en de terugbetalingsperiode kan nog 20 jaar duren, waardoor de HELOC een lening van 30 jaar krijgt. Als de trekkingsperiode is afgelopen, kun je niet meer geld lenen.

Tijdens de trekkingsperiode van de HELOC moet je wel betalen, maar deze zijn meestal klein, wat vaak neerkomt op het terugbetalen van alleen de rente. Tijdens de terugbetalingsperiode worden betalingen aanzienlijk hoger, omdat u nu de hoofdsom terugbetaalt. U. S. Bank, bijvoorbeeld, laat zijn HELOC leners ervoor kiezen om ofwel alleen rente te betalen of 1% of 2% van het openstaande saldo tijdens de trekkingsperiode. Tijdens de 20-jarige aflossingsperiode moet u al het geld dat u hebt geleend, plus rente tegen een variabele rente, terugbetalen.

Die sprong in betalingen aan het begin van de nieuwe periode heeft geleid tot een betalingsschok voor velen van een onvoorbereide HELOC-lener. Als de bedragen groot genoeg zijn, kan het zelfs degenen die in financiële moeilijkheden zitten, in gebreke stellen. En als ze de betalingen niet nakomen, kunnen ze hun huis verliezen - het onderpand voor de lening, onthoud.

De lange weergave

Als u het type persoon bent dat een goed beeld krijgt van uw financiële beslissingen, kan een lening met eigen vermogen logischer zijn. Omdat u een vast bedrag leent tegen een vaste rentevoet, betekent het afsluiten van een lening met eigen vermogen dat u weet hoeveel u op de lange termijn betaalt voor de lening op het moment dat u het uitbetaalt (hoewel u dat bedrag kunt verlagen) als u de lening vervroegd aflost of tegen een lager tarief herfinanciert). Leen $ 30.000 op 5. 5% gedurende 20 jaar en je kunt eenvoudig berekenen dat de totale financieringskosten, inclusief rente, $ 49, 528 bedragen.

Met een HELOC weet u dat het maximale dat u mogelijk leent, het bedrag van uw kredietlimiet is, maar u weet niet hoeveel u daadwerkelijk zult lenen. U weet ook niet welke rente u betaalt. Dat betekent dat het moeilijk is om de kosten van een HELOC op lange termijn te berekenen.

Natuurlijk kan het ook eenvoudig zijn om een ​​HELOC in je grote foto te passen als je gewoon een kredietlimiet bij de hand wilt hebben, en je bent niet van plan er veel gebruik van te maken. Maar als u van plan bent om intensief op de HELOC te tekenen en wilt weten hoe uw vermogen er in 20 jaar uit kan zien, is dat veel moeilijker om te anticiperen.

Het beste van beide werelden

Kan niet kiezen tussen de twee voertuigen? Maak je geen zorgen: er zijn manieren om een ​​deel van de stabiliteit van een hypotheeklening te krijgen met een zekere flexibiliteit van HELOC. Sommige kredietverstrekkers geven kredietnemers de mogelijkheid om een ​​HELOC-saldo om te zetten naar een lening met een vaste rente. U. S. Bank laat u bijvoorbeeld een vast rentepercentage vastleggen voor termen zoals 15 of 20 jaar op het gehele of een deel van uw variabel rentebedrijf. U kunt maximaal drie vastrentende saldi tegelijkertijd hebben. Bank of America en Wells Fargo bieden ook opties met een vaste rente op hun HELOC's (die ze in feite gebruiken voor het vervangen van leningen voor woningkapitaal, die ze helemaal niet meer aanbieden).

Pentagon Federal Credit Union, een van de grootste kredietverenigingen van het land (waar iedereen tegen een kleine vergoeding lid van kan worden) biedt een andere interessante optie: een 5/5 HELOC, waarbij de rente slechts eenmaal in de vijf jaar verandert.

De bottom line

Houd in gedachten dat alleen omdat u tegen uw eigen vermogen kunt lenen, niet betekent dat u dat zou moeten doen. Maar als u de behoefte wel hebt, zijn er veel factoren waarmee u rekening moet houden bij het bepalen van de beste manier om te lenen: hoe u het geld gaat gebruiken, wat de rentetarieven kunnen zijn, uw financiële plannen voor de lange termijn en uw tolerantie voor risico en schommelende tarieven.

Sommige mensen voelen zich niet op hun gemak bij de variabele rente van de HELOC en geven de voorkeur aan de lening met eigen vermogen voor de stabiliteit en voorspelbaarheid van precies weten hoeveel hun betalingen zullen zijn en hoeveel ze in totaal verschuldigd zijn. Home equity leningen zijn veel gemakkelijker om in een begroting te werken, zoals Airey aangeeft. Bovendien resulteren 'vaste leningen voor woningkapitaal in minder frivole uitgaven'. Met een HELOC kunnen 'de lage rentebetalingen en de eenvoudige toegang verleidelijk zijn voor diegenen die niet financieel gedisciplineerd zijn. items, net als een creditcard, "zegt Airey (zie Hoe HELOC's je pijn kunnen doen ). Als je echter die discipline hebt, en zoals het idee van een meer open bron van fondsen, is de regel van krediet kan de optie voor u zijn.