De meest zorgvuldige plannen en voorbereiding op het pensioen kunnen uit elkaar vallen als gevolg van een onverwacht overlijden, ziekte, een beurscrash of een pensioenplan dat failliet gaat. Bovendien is het niet ongebruikelijk dat mensen meer dan 30 jaar met pensioen gaan, als gevolg van hogere percentages van vervroegde uittreding en een stijgende levensverwachting - wat op zich een groot risico inhoudt dat gepensioneerden hun vermogen overleven.

Hoe langer de tijd doorgebracht met pensioen, hoe moeilijker het wordt om zeker te zijn van de financiële uitkomst van een gepensioneerde. Bij het plannen van uw pensioen - of het leven ervan - moet u de risico's begrijpen die voor ons liggen en hoe zij uw financiële zekerheid kunnen ondermijnen.

Typen risico's na de pensionering

De Society of Actuaries (SOA) in de Verenigde Staten heeft een aantal risico's na pensionering geïdentificeerd die van invloed kunnen zijn op gepensioneerden en hun financiële zekerheid. Ze zijn gegroepeerd in vier categorieën. Mensen die zich voorbereiden op hun pensioen of al met pensioen zijn, moeten ze zorgvuldig overwegen:

• Persoonlijk en familie - Veranderingen in uw leven of in het leven van een geliefde persoon kunnen uw inkomstenstroom beïnvloeden.
• Gezondheidszorg en huisvesting - Deze omvatten het risico dat een tekortschietende gezondheid een verhuizing naar een faciliteit met professionele zorgverleners vereist.
• Financieel - Deze risico's houden verband met inflatie, investeringen en beursactiviteiten.
• Overheidsbeleid: de overheid kan beslissingen nemen die van invloed kunnen zijn op gepensioneerden.

"Er zijn veel onverwachte eisen aan de fondsen van een gepensioneerde. Om die exacte reden heeft iedereen een realistisch noodfonds nodig. Als een gepensioneerde vroeg in de pensioenperiode grote hoeveelheden uitgestelde belasting moet opnemen, kan dit ertoe leiden dat er in de toekomst dollars worden uitgegeven. Het vermindert niet alleen de hoeveelheid beschikbaar levensstijlgeld; het geld is weg, samen met het potentieel om een ​​rendement te behalen (compounding-effect) dat de gepensioneerde in de toekomst zou helpen. Bestedingsgeld vandaag neemt de toekomstige groei van dat geld weg, wat van cruciaal belang kan zijn geweest om een ​​bepaalde levensstijl te behouden of niet om je geld te overleven ", zegt Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, chief executive officer, Crystal Brook Advisors, New York, NY

Persoonlijke en gezinsrisico's

Tewerkstellingsrisico

Veel gepensioneerden zijn van plan hun inkomen aan te vullen door deeltijds of voltijds te werken tijdens hun pensioen. Sommige organisaties geven er zelfs de voorkeur aan oudere werknemers aan te nemen vanwege hun stabiliteit en levenservaring. Succes op de arbeidsmarkt kan echter ook afhangen van technische vaardigheden die gepensioneerden niet gemakkelijk kunnen verkrijgen of behouden. Werkgelegenheidsperspectieven onder gepensioneerden zullen sterk variëren vanwege de vraag naar verschillende vaardigheden en kunnen veranderen met gezondheid, gezin of economische omstandigheden.

Het kiezen van het punt waarop u met pensioen wilt gaan, is een integraal onderdeel van de pensioenplanning.Latere pensionering is een alternatief voor meer sparen, maar er is geen zekerheid dat passende werkgelegenheid beschikbaar zal zijn. Deeltijds werken is een alternatief voor voltijdbanen en deeltijdbanen zijn misschien gemakkelijker te verkrijgen. (Lees meer over werken met de pensioengerechtigde leeftijd in Uw besparingen stretchen door in de 70s te werken .)

"Als u op geen enkel moment werk hebt, kunt u uw pensioeninkomen uit de sociale zekerheid verminderen en ook als u een pensioen van uw werkgever. Het kan ook langer duren om uw pensioen te innen als er een bepaling over dienstjaren is ", zegt Allan Katz, CFP®, president, Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY

Longevity Risk

Uitputting van geld voordat je sterft, is een van de belangrijkste zorgen van de meeste gepensioneerden. Het langlevenrisico is vandaag een nog groter probleem, omdat de levensverwachting is gestegen. De levensverwachting bij pensionering is slechts een gemiddelde leeftijd, waarbij ongeveer de helft van de gepensioneerden langer leeft en enkelen ouder dan 100 jaar. Het plannen van voldoende inkomen om te leven volgens je veronderstelde levensverwachting zal gelukkig niet toereikend zijn voor ongeveer de helft van de gepensioneerden. Maar het nadeel van langer leven is een verhoogde blootstelling aan andere risico's die hieronder worden opgesomd.

Degenen die hun eigen pensioenfonds gedurende hun hele leven beheren, moeten een moeilijke evenwichtsoefening uitvoeren. Voorzichtig zijn en te weinig uitgeven kan je levensstijl nodeloos inperken - vooral als je met pensioen gaat als je de gezondste en meest mobiele bent - maar als je te veel uitgeeft, vergroot je het gevaar dat je geen geld meer hebt.

Een pensioen of lijfrente kan een deel van het risico beperken, omdat het een inkomstenstroom voor het leven biedt. Er zijn echter enkele nadelen, waaronder verlies van zeggenschap over activa, verlies van vermogen om geld over te laten aan erfgenamen en kosten. Hoewel het niet verstandig is om al hun bezittingen te laten gelden, moeten annuïteiten worden meegenomen in de pensioenplanning. (Lees Inflatie-beschermde lijfrentes: onderdeel van een solide financieel plan en Persoonlijke pensioenen: herverpakking van de lijfrente . Voor meer informatie over de mogelijkheden van lijfrentes om vast inkomen te behouden tijdens uw pensionering. onderzoek elk bedrijf waar u een lijfrente zou plaatsen, wees voorzichtig met vergoedingen en overweeg andere opties, zoals ladingsverhogingen. Er zijn ook rentetarieven te overwegen bij het kopen van een lijfrente (zie hieronder).

Overlijden van een echtgenoot

Het verdriet over de dood van een echtgenoot of terminale ziekte draagt ​​bij aan hoge percentages van depressie en zelfmoord onder ouderen. Dan is er de financiële impact: het overlijden van een echtgenoot kan leiden tot een verlaging van de pensioenuitkeringen of tot extra financiële lasten, met inbegrip van aanhoudende medische schulden. Ook kan de langstlevende echtgenoot niet in staat of bereid zijn om de financiën te beheren als deze gewoonlijk door de overleden echtgenoot worden behandeld.

Financiële voertuigen zijn beschikbaar om de inkomsten en behoeften van overlevenden te beschermen na het overlijden van een partner of echtgenoot, zoals levensverzekeringen, nabestaandenpensioenen en langdurige zorgverzekeringen.Estate planning is ook een belangrijk aspect om te voorzien in overlevenden. (Voor informatie over estate planning, zie Top 7 Estate Planning Fouten .)

Verandering in burgerlijke staat

Echtscheiding of de scheiding van een samenwonend paar kan grote financiële problemen voor beide partijen opleveren. Het kan van invloed zijn op het recht op uitkeringen in het kader van openbare en particuliere pensioenregelingen, evenals op het beschikbare inkomen van individuen. (Lees voor meer informatie Scheiden? De juiste manier om pensioenplannen te splitsen .)

Het splitsen van de echtelijke activa zal vrijwel zeker leiden tot een algemeen verlies van de levensstandaard, vooral als het nodig was om te poolen inkomen en middelen om de levensstandaard te behouden waaraan beide partijen gewend waren geraakt. Sommige deskundigen zijn van mening dat een persoon ongeveer 60% tot 75% van het inkomen van een samenwonend paar nodig heeft om zijn of haar levensstandaard te behouden. Dit komt omdat sommige uitgaven, zoals huur en nutsvoorzieningen, hetzelfde blijven, ongeacht het aantal mensen dat in een huishouden woont.

Hoewel de echtscheidingspercentages bij oudere paren veel lager zijn dan bij jongere stellen, is het niet ongebruikelijk dat een paar op de pensioengerechtigde leeftijd een echtscheiding krijgt. Huwelijkse voorwaarden kunnen worden gebruikt om het eigendomsrecht van elke partij voorafgaand aan het huwelijk te definiëren. (Lees meer over huwelijkse voorwaarden in Huwelijk, echtscheiding en de stippellijn Of misschien is een gunstige overeenkomst voor u - lees Maak een pijnloze postuptiële overeenkomst om erachter te komen.) < Onvoorziene behoeften van gezinsleden

Veel gepensioneerden zien zichzelf helpen bij andere familieleden, waaronder ouders, kinderen, kleinkinderen en broers en zussen. Een verandering in de gezondheid, de werkgelegenheid of de burgerlijke staat van een van hen kan meer persoonlijke of financiële steun van de gepensioneerde voor die persoon vereisen. Voorbeelden van financiële bijstand zijn het betalen van gezondheidszorgkosten voor een oudere ouder, het betalen van hogere schoolkosten voor kinderen of het bieden van financiële kortetermijnfinanciering aan volwassen kinderen in geval van werkloosheid, echtscheiding of andere financiële tegenslagen.

"Je volwassen kinderen in de steek laten van hun herhaalde financiële fouten kan je pensioen doen ontsporen. Voor sommige mensen is het alsof je elk jaar een onverwachte cruise maakt met alle kosten en niets van het plezier. Het is belangrijk om grenzen te stellen aan buitensporige geschenken of noodcontroles wanneer u uw vaste salaris achterlaat. Of, als u denkt dat dit een probleem kan zijn, vertel dit dan aan uw financieel adviseur, zodat u die uitgaven kunt verwerken in uw pensioenplan, "zegt Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

Bij de pensioenplanning moet rekening worden gehouden met de mogelijkheid om in de toekomst financiële steun te bieden aan familieleden, ook al lijkt dit niet waarschijnlijk vóór of na hun pensionering.

Risico's voor de gezondheidszorg en huisvesting

Onverwachte behoeften en kosten voor de gezondheidszorg

Dit is een groot probleem voor veel gepensioneerden. Geneesmiddelen op recept zijn een groot probleem, vooral voor chronisch zieken. Oudere mensen hebben meestal een grotere behoefte aan gezondheidszorg en moeten mogelijk regelmatig worden behandeld voor een aantal verschillende gezondheidsgerelateerde problemen.Medicare is de primaire bron van dekking voor de gezondheidszorg voor veel gepensioneerden. Een particuliere ziektekostenverzekering is ook beschikbaar, maar het kan kostbaar zijn. (Lees

Getting Through the Medicare Deel D Maze en 20 manieren om te besparen op medische rekeningen voor tips over het beheer van voorschriften en andere zorgkosten.) The Society of Actuaries (SOA) zegt dat zorgkosten tot op zekere hoogte kunnen worden gemitigeerd door zich te committeren aan een gezonde levensstijl die goed eten, regelmatig sporten en preventieve zorg omvat. Bovendien kunnen langdurige zorgverzekeringen betalen voor de kosten van zorg voor gehandicapte senioren.

Verandering in huisvestingsbehoeften

Gepensioneerden moeten wellicht van zelfstandig wonen veranderen in andere woonvormen, zoals bijgestaan ​​wonen, waarbij zorg wordt gecombineerd met wonen en zelfstandig wonen, waarbij enige hulp wordt gecombineerd met huisvesting. Huisvesting die zorg omvat, kan behoorlijk duur zijn en de meest geschikte vorm van huisvesting voor een persoon in een bepaalde situatie is mogelijk niet beschikbaar in het gekozen geografische gebied of kan lang wachten op toegang.

De kans op dagelijkse hulp of zorg neemt aanzienlijk toe met de leeftijd. Wanneer dit moet gebeuren, is dit vaak moeilijk te voorspellen omdat het afhankelijk is van iemands fysieke en mentale vermogens, die zelf met de leeftijd veranderen. Veranderingen kunnen plotseling optreden, door een ziekte of een ongeluk, of geleidelijk, misschien als gevolg van een chronische ziekte. (Lees meer over uw opties in

Langdurige zorg: meer dan alleen een verpleegtehuis .) Gebrek aan beschikbare faciliteiten of zorgverleners

Voorzieningen of zorgverleners zijn soms niet beschikbaar voor acute of langdurige zorg zorg op termijn, zelfs voor personen die ervoor kunnen betalen. Koppels kunnen mogelijk niet samenwonen wanneer een van hen een hogere mate van zorg nodig heeft. Voor mensen die al tientallen jaren samenwonen, kan dit niet alleen leiden tot hogere kosten, maar ook tot emotionele stress.

Over het algemeen is er weinig advies beschikbaar van de overheid of de financiële dienstverleners over de planning van de kosten van langdurige zorg. Dit kan ertoe leiden dat consumenten ongeïnformeerde beslissingen nemen of uitstellen en op het beste hopen.

Financiële risico's

Inflatierisico

Inflatie zou een voortdurende zorg moeten zijn voor iedereen die met een vast inkomen leeft. Zelfs lage inflatiecijfers kunnen het welzijn van gepensioneerden die vele jaren leven ernstig aantasten. Een periode van onverwacht hoge inflatie kan verwoestend zijn voor mensen die van een vast inkomen houden.

Volgens de SOA zouden gepensioneerden en gepensioneerde gepensioneerden moeten overwegen te beleggen in aandelen, een huis en andere activa, zoals Treasury inflation-protected securities (TIPS) en annuity-producten met een cost-of-living-aanpassingsfunctie. Dit soort producten helpt de inflatie te compenseren. Bovendien kunnen potentiële gepensioneerden ervoor kiezen om te blijven werken, zelfs als het alleen in deeltijd is. (Lees hoe inflatiegebonden effecten kunnen helpen

De gevolgen van inflatie verminderen .) Renterisico

Lagere rentetarieven verlagen pensioeninkomen door groeipercentages voor spaarrekeningen en activa te verlagen.Het gevolg is dat individuen mogelijk meer moeten sparen om voldoende pensioenfondsen te verzamelen. Lijfrenten leveren minder inkomsten op als de lange rente op het moment van aankoop laag is. Lage reële rentetarieven zullen er ook voor zorgen dat de koopkracht sneller wegebt.

"In de huidige renteklimaat sluit een lijfrentehouder zijn uitbetaling af op basis van de huidige rentetarieven voor de rest van zijn leven. De rentevoet die wordt gebruikt voor het berekenen van uw uitbetaling ligt in het bereik van 2%. De vraag die gesteld moet worden, is: 'Ben je echt bereid om die lage rente voor de rest van je leven in te sluiten? '"Zegt William DeShurko, chief investment officer, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Lagere rentetarieven kunnen het pensioeninkomen verlagen en kunnen bijzonder riskant zijn wanneer mensen afhankelijk zijn van de opname van spaargelden om hun pensioen te financieren. Aan de andere kant is er ook een probleem als de rente stijgt, omdat de marktwaarde van obligaties daalt.

"Omdat de rente zo laag is, moeten gepensioneerden begrijpen wat de impact is van hogere inflatie en rentetarieven op hun obligatiebeleggingen. Obligatieprijzen bewegen omgekeerd naar de rentetarieven. Als een obligatie bijvoorbeeld een looptijd heeft van zeven jaar en de rente 1% hoger springt, kunnen ze de waarde van hun obligatie met ongeveer 7% zien dalen ", zegt Dan Timotic, CFA, managing principal van T2 Asset Management in Oakbrook Terrace, Ill.

Verhoogde rentetarieven kunnen ook een negatieve invloed hebben op de aandelenmarkt en de woningmarkt, waardoor het besteedbare inkomen van de gepensioneerde wordt beïnvloed. Als zodanig maken hoge reële rentetarieven, bovenop inflatiepercentages, pensionering betaalbaarder. (Zie

Waarom hebben rentetarieven de neiging om een ​​omgekeerde relatie te hebben met obligatiekoersen? voor gerelateerd lezen.) Aandelenmarktrisico

Verlies van beurzen kan de pensioensparen aanzienlijk verminderen. Gangbare aandelen hebben aanzienlijk beter gepresteerd dan andere beleggingen in de tijd en worden daarom meestal aanbevolen voor gepensioneerden als onderdeel van een uitgebalanceerde strategie voor assetallocatie. Het rendement dat u uit uw aandelenportefeuille haalt, kan echter aanzienlijk lager zijn dan de langetermijntrends. Verlies van aandelenmarkten kan iemands pensioensparen aanzienlijk verminderen als de marktwaarde van uw portefeuille daalt.

De volgorde van goede en slechte beursrendementen kan ook van invloed zijn op uw pensioenspaarbedrag, ongeacht het rendement op lange termijn. Een gepensioneerde die bijvoorbeeld in de eerste paar jaar met pensioen slecht rendement op de markt ervaart, zal een andere uitkomst hebben dan een gepensioneerde die tijdens de eerste paar jaar met pensioen goed rendement behaalt, ook al zijn de langetermijnrendementen kan vergelijkbaar zijn. Vroege verliezen kunnen leiden tot minder inkomsten tijdens het pensioen. Latere verliezen kunnen een minder negatieve impact hebben, omdat een persoon een veel kortere periode kan hebben dan de activa nodig hebben om te overleven.

Bedrijfsrisico's

Verlies van pensioenfondsen kan optreden als de werkgever die de pensioenregeling sponsort failliet gaat of als de verzekeraar die lijfrentes verstrekt insolvent wordt.

Toegezegde bijdragereglementrekeningen zijn niet gegarandeerd en deelnemers aan het plan dragen rechtstreeks verliezen. In tegenstelling tot pensioenregelingen zijn de saldi in deze rekeningen echter meestal niet afhankelijk van de financiële zekerheid van de werkgever, behalve het vermogen van de werkgever om toekomstige bijdragen te leveren en in gevallen waarin de reserves van de werkgever de aandelen van de werkgever bevatten. Afhankelijk van de toewijzing van een individu, is het risico van dergelijke verliezen gebaseerd op de marktprestaties van de beleggingen of op een mogelijk falen van het bedrijf van de werkgever als de rekening geconcentreerd is in de aandelen van de werkgever. Uiteindelijk zullen de meeste investeringen altijd onderhevig zijn aan bedrijfsrisico's.
Risico's van overheidsbeleid

Overheidsbeleid heeft invloed op vele aspecten van ons leven, inclusief de financiële positie van gepensioneerden. Dit beleid verandert in de loop van de tijd vaak samen met het overheidsbeleid. Beleidsrisico's omvatten mogelijke verhogingen van belastingen of verlagingen van rechtenvoordelen van Medicare of sociale zekerheid.

Pensioenplanning mag niet gebaseerd zijn op de veronderstelling dat het overheidsbeleid voor altijd zal worden gehandhaafd. Het is ook belangrijk om uw rechten te kennen en op de hoogte te zijn van uw rechten op voordelen van de staat en de lokale overheid.

De bottom line

Zelfs de beste pensioenregelingen kunnen mislukken als gevolg van onverwachte gebeurtenissen. Hoewel sommige risico's kunnen worden geminimaliseerd door een zorgvuldige planning, zijn veel potentiële risico's volledig buiten onze controle. Als u echter begrijpt wat de mogelijke risico's na pensionering zijn en deze in de fase van de pensioenplanning in aanmerking neemt, kan dit ertoe bijdragen dat deze worden gemitigeerd en naar behoren worden beheerd.

"Het grootste risico is het ontbreken van een plan voor de loopbaan. Zonder een plan krijgt de reis geen kans om te zijn wat je denkt, "zegt Kimberly J. Howard, CFP®, oprichter van KJH Financial Services, Newton, Mass.