Als u nog nooit van een "termijnhypotheek" hebt gehoord, is daar een reden voor. De term verwijst naar traditionele hypotheken en wordt zelden gebruikt, behalve in vergelijking met het tegengestelde daarvan, de 'omgekeerde hypotheek'. "Dus, welke kant wil je gaan? Of u vooruit of achteruit gaat, hangt af van waar u zich op dit moment in uw leven bevindt, persoonlijk en financieel.

Alvorens verder te gaan, moet worden opgemerkt dat alleen personen van 62 jaar en ouder in aanmerking komen voor een omgekeerde hypotheek. En 62 is jong om er een te krijgen. Hoe ouder je bent, hoe meer geld de bank je wil lenen.

Als u jonger bent dan 62 jaar, is het dichtstbijzijnde equivalent van een omgekeerde hypotheek voor u de beveiligde kredietlijn. Dit is een bepaald bedrag dat u op elk moment en om welke reden dan ook kunt gebruiken. Wees erg voorzichtig. U wedt uw huis op uw vermogen om dat geld met rente terug te betalen. Vroeger was dit algemeen bekend als een "tweede hypotheek. "

Dat gezegd hebbende, zowel voorwaartse als omgekeerde hypotheken zijn in wezen enorme leningen die uw woning als onderpand gebruiken - en het zijn belangrijke financiële verplichtingen. Een echtpaar kan een enkel huis twee keer in een leven als onderpand gebruiken, krijgt eerst een hypotheek op voorhand bij aankoop en vervolgens, decennia later, een omgekeerde hypotheek. Hier is hoe het werkt:

• Een echtpaar, elk ongeveer 30 jaar oud, koopt een huis met een kleine aanbetaling. Ze beloven het geld terug te betalen in kleine maandelijkse verhogingen van hoofdsom plus rente over een periode van jaren. Dertig jaar is van oudsher de standaard. (Zie Vergelijking van een 30-jarig bestaan ​​versus een hypotheek van 15 jaar .)
• Meer dan 30 jaar later woont hetzelfde paar in hetzelfde huis en heeft de hypotheek volledig afbetaald. Zelfs met hun gecombineerde voordelen voor de sociale zekerheid en pensioensparen, is het moeilijk om de eindjes aan elkaar te knopen. Dus, ze gaan voor een omgekeerde hypotheek. Ze betalen niets vooraf en krijgen een maandelijkse cheque om hun inkomen aan te vullen. In feite betalen ze nooit de hypotheek af, of de rente en kosten die in de loop van de jaren ontstaan. Maar in de toekomst moeten hun erfgenamen, door het huis van de familie te verkopen of in een forfaitair bedrag. (Zie voor meer Hoe werkt omgekeerde hypotheek?)

Dit zijn duidelijke voorbeelden. De variaties zijn vrijwel onbegrensd, maar er zijn valkuilen om in elk te overwegen. Bijvoorbeeld:

Risico's bij een hypotheekverstrekking …

• U kunt een betere rente krijgen en een aanzienlijk bedrag aan rente in de loop van de tijd sparen als u voor een hypotheeklening van 15 of zelfs 10 jaar gaat. (Zie De voor- en nadelen van een hypotheek van 15 jaar .) Dat vereist een redelijk vertrouwen dat uw inkomsten en uitgaven in de komende jaren stabiel blijven of verbeteren. Je zou ook kunnen overwegen om de 30-jarige hypotheek te krijgen en extra betalingen te doen als je kunt.Dat stelt u in staat om uw schuld te verminderen en uw totale rentebetaling te verminderen, zonder de last van een hogere vereiste betaling. (Zie De voor- en nadelen van een hypotheek van 30 jaar .)
• Het hypotheekstelsel is gebaseerd op de veronderstelling dat onroerend goed in de loop van de tijd in waarde stijgt. Die truïsme bleek onwaar als de huizenzeepbel barstte in 2008. Met ingang van april 2015 waren meer dan 7,3 miljoen Amerikaanse huizen, of ongeveer 13,2% van alle hypotheekvrije woningen, nog steeds 'serieus onder water', volgens een RealtyTrac-onderzoek . Dat betekent dat hun eigenaars opgeblazen hypotheken moeten blijven betalen of hun banken 25% of meer moeten betalen boven de geschatte waarde van hun huizen wanneer ze verkopen.
• Sprekend over het in de problemen komen, tijdens de hausse op de huizenmarkt werd het gebruikelijk dat huiseigenaren een 'kredietlijn' bereikten, waarbij hun woning als onderpand werd gebruikt, naast hun hypotheek. Zowel de huiseigenaren als hun bankiers gingen ervan uit dat de grote verhogingen van de binnenlandse waarden gewoon door zouden gaan. Toen de buste kwam, kwamen huiseigenaars vast te zitten met de dubbele schuld, voor de hypotheek en de kredietlijn. Ongeveer 40% van degenen die leningen hadden gekregen voor het kopen van eigen vermogen, was onder water vanaf de laatste beschikbare cijfers, vanaf 2011. Dat is tweemaal het totale percentage dat onder water was.

Risico's bij een omgekeerde hypotheek …

Zoals deze gids van The National Council on Aging laat zien, wordt de omgekeerde hypotheek door de federale overheid gereguleerd om te voorkomen dat roofzuchtige geldschieters oudere burgers lastigvallen. (Zie Regels voor het verkrijgen van een FHA omgekeerde hypotheek .) Maar het kan niet voorkomen dat ouderen zichzelf voor de gek houden. Bijvoorbeeld:

• Een huiseigenaar die een forfaitaire omgekeerde hypotheek verkrijgt, krijgt het volledige bedrag van de lening bij afwikkeling, zonder beperkingen op het gebruik ervan. De verwachting is dat zij hun openstaande schulden zullen afbetalen en de resterende gelden zullen gebruiken om andere inkomstenbronnen aan te vullen. De verleidingen liggen voor de hand.
• Als een huiseigenaar voor een hypotheek met flexibele rente gaat, kan het geld worden opgenomen in een forfaitair bedrag, of een maandelijkse lijfrente, of een combinatie van beide. Het is ook volledig flexibel. Alle geld dat niet bij de schikking is opgenomen, is beschikbaar als kredietlijn. Nogmaals, de verleiding doemt op.
• De gecumuleerde schuld en rente op een omgekeerde hypotheek, plus kosten, is verschuldigd wanneer de hypotheekhouder verhuist, de woning verkoopt of overlijdt. Dat betekent dat u of uw erfgenamen op de een of andere manier een grote som geld moeten ophoesten, en snel. De standaard gratieperiode is zes maanden.

Er is echter één consumentvriendelijke opmerking in deze onzekere tijden: de bank kan mogelijk geen betaling eisen die hoger is dan de waarde van het huis. De bank recupereert het verlies via een verzekeringsfonds dat een van de kosten van die hypotheek was.

De bottom line

Als dit heel wat risico's lijkt te zijn, is er nog steeds de grote beloning van het leven in een huis dat je bezit in een tijdperk waarin weinigen het zich kunnen veroorloven om alles te betalen. Zowel de standaard forward-hypotheek als de omgekeerde hypotheek laten velen van ons precies dat doen, in twee belangrijke fasen van ons leven.Gewapend met de feiten en wat gezond verstand over uitgaven, kun je er veilig van profiteren.