Sinds Roth IRA's voor het eerst werden geïntroduceerd in 1998, hebben veel eigenaren van traditionele IRA's hen met jaloezie aangekeken.

Dat komt omdat Roths ten minste twee voordelen ten opzichte van de traditionele soort heeft. Om te beginnen is het geld dat u van Roth onttrekt belastingvrij, zolang u 59-1 / 2 of ouder bent en de rekening ten minste vijf jaar hebt gehad. Dat omvat zowel uw bijdragen als de inkomsten die uw geld op de rekening verdient. Daarentegen worden de opnames die u doet van een traditionele IRA belast als gewoon inkomen.

AD:

Anderzijds moeten de eigenaars van traditionele IRA's de vereiste minimale uitkeringen (RMD's) van hun rekeningen beginnen te nemen vóór "1 april van het jaar volgend op het kalenderjaar waarin u 70-1 / 2 bereikt, "volgens de IRS. Roth-eigenaren kunnen hun rekeningen onaangetast laten.

Er is echter een compromis. Traditionele IRA-bezitters die in aanmerking komen, krijgen een belastingvermindering voor het geld dat ze op hun rekening storten. Roth-eigenaren doen dat niet; ze storten geld na belasting op hun rekening.

AD:

Gelukkig, voor traditionele IRA-houders die snakken naar een Roth, staat de wet conversies toe. Vroeger mochten alleen mensen met een inkomen onder een bepaald bedrag converteren, maar de limieten werden opgeheven vanaf 2010. Inkomensgrenzen zijn echter nog steeds van toepassing op Roth-bijdragen.

Maar alleen omdat u kunt converteren, toch? Hier zijn enkele van de voor- en nadelen.

De zaak voor het converteren van

1. U kunt op de lange termijn besparen op belastingen. Wanneer u een deel van of al het geld in uw traditionele IRA naar een Roth converteert, moet u inkomstenbelasting betalen over het bedrag dat jaar. Toch zou converteren slim kunnen zijn als je in latere jaren in een hogere marginale belastingschijf belandt of als de belastingtarieven in het algemeen stijgen. Zodra u belasting over dat geld heeft betaald, is het nog altijd belastingvrij, hoe de belastingtarieven ook kunnen veranderen. Bovendien is al het geld dat u op die rekening verdient ook belastingvrij. Geld in een traditionele IRA wordt belastingvrij totdat je het intrekt, maar als je het eenmaal hebt weggehaald, moet je belasting betalen over zowel de originele bijdragen als wat ze in de loop van de tijd hebben verdiend.

AD:

"Als het gaat om het converteren, is tijd van essentieel belang om ten minste drie redenen", zegt Matthew J. Ure, vice-president, Anthony Capital, LLC-Southwest Region, in San Antonio, Texas. "Ten eerste moet het geld dat in een Roth wordt gestopt vijf jaar de tijd hebben om te rijpen om elke groei tegen belastingen te beschermen. Ten tweede, vaak door de conversie over meerdere jaren te organiseren, kunt u de onderbreking van uw huidige belastingsituatie tot een minimum beperken. Ten slotte is het vermogen om te bekeren geen recht dat door de Grondwet wordt gewaarborgd - het is eerder een maas in de wet die is ontstaan ​​nadat het oorspronkelijke wettelijke verbod was verstreken, en een maas in de wet die recentelijk is aangevallen. Hoewel de nieuwe administratie meer vatbaar lijkt voor het houden van conversies tot nu toe, wijzen de verklaringen van beide politieke partijen op het risico dat men loopt bij het uitstellen van een gewenste conversie.“

2. Je ontsnapt RMD's en harde straffen. Met traditionele IRA's moet u elk jaar een bepaald percentage van het geld in uw account opnemen als u een bepaalde leeftijd bereikt, zoals hierboven beschreven. Anders krijg je te maken met een grote belastingboete - 50% van het bedrag dat je niet hebt opgenomen. En u bent natuurlijk inkomstenbelasting verschuldigd over alles wat u afhaalt. Met een Roth, aan de andere kant, zijn minimale distributies nooit nodig gedurende je leven. Als je andere bronnen van inkomsten hebt en het geld in je Roth niet nodig hebt voor de kosten van levensonderhoud, kun je het in stand houden voor je dankbare erfgenamen. "Roth IRA's kunnen een goede estate en belastingplanningstool zijn omdat ze niet onderhevig zijn aan RMD's en zolang je inkomsten hebt verdiend, kun je op elke leeftijd bijdragen blijven leveren", zegt Stephen Rischall, expert in pensioenplanning en founding partner bij 1080 Financial Group in Los Angeles, Californië

Als u echter geld nodig heeft, en u bent jonger dan 59-1 / 2, kunt u uw bijdragen - maar niet hun inkomsten - zonder enige straf intrekken (lees Hoe u uw Roth IRA als noodfonds ) kunt gebruiken.

3. Het zou de enige manier kunnen zijn om er een te krijgen. Als je een Roth wilt, voor successie of andere doeleinden, maar te veel verdient om een ​​bijdrage te leveren, is het omrekenen van geld dat je al hebt in een traditionele IRA je enige optie . Zie Hoe kan ik een Roth IRA financieren als mijn inkomen te hoog is om een ​​directe bijdrage te leveren?

De zaak tegen converteren

1. Misschien betaalt u op de lange termijn meer belastingen. Het omzetten van een traditionele IRA naar een Roth kan zinvol zijn als de inkomstenbelastingtarieven (die van uzelf of van het hele land) in de toekomst stijgen. Maar als u later waarschijnlijk in een lagere belastingschijf verblijft, zoals veel mensen zijn nadat zij met pensioen zijn gegaan, kunt u beter wachten.

2. U krijgt nu een grote belastingfactuur. Afhankelijk van hoeveel u converteert, kan uw belastingaanslag aanzienlijk zijn en moet het geld om het te betalen ergens vandaan komen. Als u van plan bent om de belasting te dekken door extra geld van uw traditionele IRA af te halen, zult u in het algemeen 10% vroegtijdige opnamevergoeding moeten betalen als u jonger bent dan 5-1 / 2. Zelfs als je niet gestraft wordt, zul je nog steeds je pensioensparen verminderen om de belastingen te betalen. Het nemen van het geld van niet-pensionrekeningen is een beter idee, maar geen perfect idee. Door het nu aan de IRS te geven, zult u alles opofferen wat het zou hebben verdiend als u het zou hebben geïnvesteerd.

'Als u een conversie uitvoert, moet u de belasting kunnen betalen met een externe bron. Anders heeft de wiskunde geen voorkeur voor de conversie. Onthoud altijd dat je niet omzet in een vacuüm en dat het totale beeld moet worden geëvalueerd ", zegt Morris Armstrong, oprichter van Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn.

Converteer

Als u besluit dat u wilt converteren , de eenvoudigste manier is om de financiële instelling die momenteel uw traditionele IRA bezit, een deel of al dat geld in een Roth te laten overbrengen. Als u uw account liever naar een andere instelling verplaatst, helpt de nieuwe u graag verder.

U kunt zelf ook de rollover uitvoeren, geld opnemen van uw traditionele IRA en deze storten in een Roth-account. Dit is echter de meest risicovolle optie. Als u de rollover niet binnen 60 dagen voltooit, wordt het geld belast en kunt u worden bestraft. Bovendien zal het niet langer in een IRA - Roth of traditioneel - zijn en zal het het voordeel van belastingvrije of belastingvrije groei hebben verloren. Zie Gids voor 401 (k) en IRA-rollovers .

De bottom line

Het omzetten van een traditionele IRA naar een Roth IRA kan in de toekomst belastingvrije inkomsten en estate-planning voordelen bieden. Maar u moet nu belasting betalen over het geld, tegen een hoger tarief dan u bij pensionering verschuldigd bent. Zie voor meer Roth vs. traditionele IRA: wat is geschikt voor u?

"Op een planningsnota is het altijd leuk om fiscale diversificatie te hebben tussen de soorten pensioenrekeningen die u heeft - voornamelijk omdat we zonder kristallen bol niet kunnen garanderen welke belastingtarieven in de toekomst zullen zijn. Het is beter om de tools te hebben om op een belastingomgeving te reageren dan om all-in te wedden op wat de tarieven zullen zijn, "adviseert David S. Hunter, CFP®, president van Horizons Wealth Management, Inc., in Asheville, NC <