Er zijn veel verschillende soorten persoonlijke risicobeheerplannen. Dit artikel gaat over beleggen. Het eerste dat u moet vaststellen, is uw risicotolerantie. Als je $ 50.000 hebt geïnvesteerd en alles hebt verloren, zou dit je dan verwoesten? Of genereert u op een andere manier genoeg inkomsten, dan wordt het een moeilijk verlies maar kunt u er mee omgaan? Met andere woorden, hoeveel kun je verliezen zonder dat het je leven volledig verandert?

AD:

Risico / Beloning

Laten we aannemen dat je een portfolio gaat bouwen. U bent het type belegger dat wil dat het grootste deel van uw portefeuille wordt blootgesteld aan conservatieve investeringen, maar u hebt ook vertrouwen in een paar korte ideeën. Het spelen van de korte zijde levert veel of een risico op omdat het kan leiden tot een margin call. Dit kan dan tot verliezen leiden. (Zie voor meer informatie: Margehandel: Inleiding .)

AD:

Als u een beleggingsportefeuille opzet, is het opwaartse potentieel dan groter dan het neerwaartse risico? Dit kan niet met nauwkeurigheid worden bepaald, maar u kunt vaststellen welke aspecten van uw portefeuille de grootste en kleinste risico's bieden. Als die risico's werkelijkheid worden, wat zijn dan de gevolgen? Om te helpen voorkomen dat deze negatieve gebeurtenissen optreden, moet u manieren vinden om risico's te beperken. Maar hoe doe je dat in een beleggingsportefeuille? (Zie voor meer informatie: Hoe u de juiste hoeveelheid beleggingsrisico neemt .)

AD:

Risico's verminderen

Stel dat u op basis van uw onderzoek hebt gekozen voor het volgende:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0 61% Created with Highstock 4. 2. 6 )

Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216. 30 + 2. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 )

FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14. 49-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 )

Gilead Sciences Inc. (GILD

VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Powershares DB US Dollar Index Bullish (ETF) (UUP

UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Aan de korte kant wil je gokken tegen Advanced Micro Devices, Inc. (AMD

AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en junk bonds. Laten we eerst de lange kant bekijken. Dat is een behoorlijk gediversifieerde portefeuille, wat de eerste stap is in het mitigeren van risico's. Als je al je geld zou investeren in één sector en die sector de skids zou raken, zou je een wereld of ellende tegemoet treden. (Zie voor meer: ​​

Risico en diversificatie: de trade-off van Risk-Rewoning .) Met uitzondering van FireEye zijn het allemaal large-capbedrijven die dividenden uitkeren.Dit biedt u een grotere veerkracht om markten te betalen omdat het grotere schepen zijn om te keren. Veel beleggers zullen overstappen naar bedrijven met een lager risico, large-caps, dividendbetalingen wanneer de tijden moeilijk worden. De dividenden zijn ook een voordeel omdat ze elk kwartaal worden betaald, ongeacht hoe de aandelen presteren. Dit garandeert niet dat u een positief rendement zult zien, maar het helpt op zijn minst de pijn verlichten die een vorm van risicovermindering is. (Zie voor meer informatie:

Hoe Dividenden werken voor beleggers .) FireEye heeft het meest opwaartse potentieel van deze groep, maar alleen omdat het jonger, kleiner en in een hete industrie is. FireEye presenteert ook het grootste risico. Daarom zou het toewijzen van slechts een kleine hoeveelheid kapitaal het risico beperken - niet veel mensen huilen om een ​​kleine overwinning, en het kan een grote overwinning zijn als je het geduld hebt jaren te wachten.

De andere aandelen kunnen tijdens een recessie geraakt worden, maar ze gaan zeker nergens heen. Als dat het geval is, zou het zinvol zijn om een ​​middelingsstrategie voor de kosten van dollar te implementeren. Daarom, als een van de bovenstaande aandelen (of alle) werd gestraft, zou dit feitelijk een positief effect hebben, omdat u de mogelijkheid zou hebben om meer aandelen te kopen in een kwaliteitsbedrijf tegen een gereduceerde prijs. Door het poeder droog te houden om jezelf toe te staan ​​dit plan te implementeren, beperk je het risico. (Zie voor meer informatie:

Profiteer van een gemiddelde dollar-kosten .) De korte kant

AMD is verre van een veilige investering aan de lange kant. Het bedrijf heeft jarenlang geld verloren. Het heeft een debt-to-equity ratio van 133. 41, de operationele kasstroom over de afgelopen 12 maanden ligt op een negatief terrein ten belope van $ 67 miljoen, en de aandelen hebben meer dan 50% afgeschreven over hetzelfde tijdsbestek. Aan de andere kant, wat als het bedrijf zou aankondigen dat het aantal personeelsleden zou verminderen, het hoger management zou vervangen of werd overgenomen? Dit laatste zou het slechtste geval zijn als je te kort komt. En aangezien er een 18. 40% shortpositie op de aandelen is, zou een korte squeeze tot aanzienlijke pijn leiden. Houd er rekening mee dat een aandeel alleen naar $ 0 kan gaan als je een tekort hebt, maar er is geen limiet aan het opwaartse potentieel. Helaas zijn er heel weinig manieren om risico's te beperken wanneer je te kort komt. De eerste is niet om een ​​te grote positie in te nemen. De tweede is om call-opties te gebruiken, maar dit is geen gegarandeerde verzekering.

Het potentiële dilemma is dat u een aandeel wilt korten omdat u overtuigd bent, maar het risico groot is. Of is het? Er zijn bepaalde dingen die je niet kunt controleren. U kunt bijvoorbeeld niet voorspellen of een bedrijf wordt overgenomen. Daarom moet die mogelijkheid geen rol spelen in uw risicoanalyse. Als u uw due diligence hebt gedaan en hebt vastgesteld dat uw positie meer opwaarts potentieel biedt dan het neerwaartse risico, dan is het een goede transactie. (Zie voor meer informatie:

Short Selling: Introduction .) High Yield Obligaties

Als u korte hoogrentende obligaties wilt, dan kunt u de ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0 07%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) in uw portfolio.Het positieve is dat het een ETF is, dus er is geen marge vereist. Aan de andere kant, met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van slechts 25, 760, is de liquiditeit laag, wat het moeilijk kan maken om uw aandelen tegen een eerlijke prijs te kopen of verkopen. Risicobeperkend vermogen hier is ook mogelijk. Wanneer u aandelen koopt, doe dit dan met een limietorder, niet een marktorder, die ervoor zorgt dat u instapt tegen uw prijs. Als je het juiste aantal standaardrente hebt voor hoogrentende obligaties die de komende jaren toenemen, zul je de curve vooruit zijn - voordat de vraag naar SJB toenam. Op dat moment zal de liquiditeit hoog zijn en zal het veel gemakkelijker zijn om een ​​koper voor uw aandelen te vinden. Het probleem met SJB is dat het komt met een kostenratio van 0. 95%. Dit is hoog. Als je timing echter goed is, doet het er niet toe. (Zie voor meer informatie: Zijn er nog kansen in hoogrentende obligaties?

) De bottom line Beleggen kan riskant zijn, maar u kunt risico's identificeren en ze helpen verzachten door de strategieën te implementeren bovenstaand. Dit zal je kans op succes vergroten.

Dan Moskowitz heeft geen posities in PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD of SJB.