Veel Amerikanen hebben problemen met creditcardschulden. Hoewel de hypotheekrente en de rente op autoleningen in de buurt van historische dieptepunten liggen, zijn de creditcards niet. Waarom?

Als u de redenen achter de ongelijkheid begrijpt, is dit de eerste stap om het probleem voor u als creditcardhouder op te lossen. Er volgt een strategie om met de schuld om te gaan.

Creditcardschuld: Economics & Interest Rates

Rentetarieven voor hypotheken en autoleningen zijn gekoppeld aan de rente op schatkistpapier. Naarmate meer en meer nerveuze investeerders - beïnvloed door Brexit en andere factoren - obligaties aantrekken, daalt het rendement en daarmee de hypotheekrente.

AD:

De correlatie tussen de rente op staatsobligaties en de vaste hypotheekrente is zelfs sterker dan die van andere consumentenproducten, aldus de financieel analist van Bankrate, Greg McBride.

Creditcardrente aan de andere kant wordt beïnvloed door de federal funds rate, die in december met 25% is verhoogd. Sindsdien is het tarief niet meer verplaatst. Zie Waarom zijn creditcards in staat om dergelijke hoge rentetarieven in rekening te brengen in vergelijking met andere kredietverstrekkers?

AD:

Andere redenen waarom rentetarieven hoog blijven

Drie extra factoren zijn van invloed op creditcardrentetarieven die niet van toepassing zijn op hypotheken en autoleningen, volgens Bankrate. Dit zijn:

1. Ongedekte schuld - Creditcardschuld is niet-beveiligd, wat betekent dat als de standaardinstelling is, de kaartuitgever geen inbeslagname heeft. Hogere rentetarieven zijn een afweging voor het extra risico dat de emittent neemt.
2. De CARD-wet - In 2009 werd wetgeving aangenomen die bekend staat als de Credit Card Verantwoordelijkheid, Verantwoordelijkheid en Openbaarmaking (Act) en werd wet. Deze wetgeving nam lucratieve inkomstenstromen weg van kaartuitgevers, die zich richtten op hogere rentetarieven om het tekort goed te maken.
3. Creditscores - Bij een hoger risico is er behoefte aan een sterkere controle. Simpel gezegd, hoe lager uw FICO-score, hoe hoger uw creditcardrente.

AD:

7 manieren om terug te vechten

Je hoeft geen hoge rentetarieven als vanzelfsprekend aan te nemen. U kunt een of meer van een aantal strategieën gebruiken om de rente die u op creditcards betaalt te verlagen.

Sommige hebben betrekking op het werken met uw huidige creditcardmaatschappij; anderen betrekken op een nieuwe kaart; nog anderen betrekken meer drastische manieren om uw schuld te beheren.

1. Target één kaart tegelijk

Als je meerdere creditcards hebt, betaal dan het op alle kaarten verschuldigde minimumbedrag en betaal meer tegen de creditcard met de hoogste rente tot die kaart is afbetaald. Begin vervolgens met de volgende in de lijst.

2. Onderhandelen

Verzoek om een ​​renteverlaging en / of afzien van de jaarlijkse vergoeding. Als je wordt afgewezen, dreig je je saldo over te dragen.Als dat niet werkt, breng het saldo over naar een kaart met een lagere rente.

3. Overdrachtsbalansen

Als u beslist om het saldo of een deel van het saldo van de ene kaart naar de andere over te schrijven, houd er dan rekening mee dat er kosten voor saldooverdracht kunnen zijn van maar liefst 3% tot 5%. Factor dat in uw berekeningen en zorg ervoor dat de algemene besparingen werken in uw voordeel.

4. Zoeken naar een nieuwe kaart

Als uw overdrachtstrategie betrekking heeft op het zoeken naar een nieuwe kaart, zoek dan een uitstelperiode (meestal 20-25 dagen). Op die manier, zodra je het saldo hebt betaald, heb je ruimte vrij voordat de toekomstige rente begint.

Zoek een nieuwe kaart door een online creditcard-zoekopdracht te gebruiken zoals die op Nerdwallet.

5. Beveilig de schuld

Als andere maatregelen niet voldoende zijn, kunt u onbeveiligde (duurdere) creditcardschuld in een beveiligde schuld omzetten via een home equity-kredietlijn (HELOC). Als bonus zijn rentebetalingen op woonlasten doorgaans fiscaal aftrekbaar.

Let echter op de sluitingskosten en wees u ervan bewust dat u uw huis in gevaar brengt als u standaard inschakelt.

6. Verbeter uw credit score

Omdat uw credit score (FICO) een belangrijke rol speelt in de creditcardrente, kan alles wat u kunt doen om uw FICO score te verhogen enorm helpen. Bill McCracken, president van onderzoeksbureau voor financiële dienstverlening, Synergistics Research Corp., zegt dat een FICO-score boven de 720 u een rentetarief van 10-15% oplevert, terwijl een rente tussen 620 en 680 dat percentage tot meer dan 20% verhoogt.

Zie voor meer

een snelle manier om uw creditscore te verhogen . 7. Klacht indienen

Als u vindt dat uw creditcardmaatschappij de CARD Act heeft geschonden of anderszins oneerlijke praktijken hanteert, overweeg dan om een ​​klacht in te dienen bij het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Het CFPB is belast met het beschermen van consumenten tegen financiële fraude en misbruik. Tot nu toe heeft het bureau voor consumenten bijna $ 11 miljard terugverdiend. Raadpleeg voor meer informatie

Wanneer, waarom en hoe een klacht indienen met de CFPB . Komt er alternatieve hulp?

Mike Cagney, bij alternatieve online geldschieter Social Finance Inc. (SoFi), zei onlangs dat zijn bedrijf goedkeuring zou kunnen vragen voor een charter voor staatsbanken in Utah. Als Cagney dit zou doorvoeren, zou SoFi, bekend om zijn uitstekende persoonlijke service en lage rentetarieven, snel toegang hebben tot de creditcardactiviteiten.

Belangrijk is dat deze stap banken onder druk kan zetten om te concurreren met lagere tarieven - een echt pluspunt voor consumenten overal.

De bottom line

Uitkomen onder creditcardschuld is niet eenvoudig. Het vereist discipline en aandacht voor detail. Het is echter mogelijk om zowel de rentetarieven als de rente die u op creditcardrekeningen betaalt te verlagen.

Agentschappen zoals het CFPB en bedrijven zoals SoFi geloven dat de creditcardrenten redelijk kunnen en moeten zijn. In de tussentijd is due diligence de naam van het spel.