Investeren in elke markt kan volatiel zijn. Het minimaliseren van risico's terwijl het opwaartse potentieel behouden blijft, is van het grootste belang voor de meeste beleggers - daarom diversifiëren handelaren en beleggers zich steeds meer en hedgen ze met valuta's. Verschillende valuta profiteren van enkele van dezelfde dingen die de aandelenindexen, obligaties of grondstoffen kunnen schaden en kunnen een uitstekende manier zijn om een ​​portefeuille te diversifiëren. Het kan echter ontmoedigend zijn om als handelaar of belegger in valuta's te duiken.

Zelfstudie: de ultieme Forexgids

Nieuwe valuta-verhandelbare fondsen (ETF's) maken het eenvoudiger om de forexmarkt (de grootste, meest liquide markt op aarde) te begrijpen en gebruiken deze om het risico te diversifiëren.

Nu kunt u General Electric (NYSE: GE) en het Britse pond in uw portefeuille houden door de Currency Shares Britse pond ETF (PSE: FXB) op dezelfde rekening te houden. Heb je een IRA? Strooi er enkele euro's in door de Currency SHares Euro ETF (PSE: FXE) te houden en een of ander nadeel van uw S & P 500-bezit te compenseren. Lees verder om meer te leren over deze unieke manier om valuta's te gebruiken om uw posities te diversifiëren. (Zie Inleiding tot Exchange Traded Funds en Voordelen van Exchange Traded Funds voor meer informatie over ETF's.)

Afdekking tegen risico Elke belegger is blootgesteld aan twee soorten risico's: idiosyncratisch risico en systeemrisico. Idiosyncratisch risico is het risico dat de prijs van een individueel aandeel daalt, waardoor u enorme verliezen op dat aandeel opbouwt. Het is heel eenvoudig om dit soort risico uit je portfolio te halen. Het enige dat u hoeft te doen, is uw account diversifiëren in een breed scala aan aandelen of op aandelen gebaseerde ETF's, waardoor uw blootstelling aan een bepaalde voorraad wordt verminderd. (Lees voor meer informatie Het belang van diversificatie en Begrijpt u beleggingsrisico? )

Diversifiëring in een breed scala van aandelen gaat echter alleen over idiosyncratische risico's. U moet nog steeds het systeemrisico van uw account onder ogen zien.

Systeemrisico is dat de blootstelling die u hebt op de gehele aandelenmarkt daalt, waardoor u verliezen over uw gehele gediversifieerde portefeuille opbouwt. Het was voorheen moeilijk om de blootstelling van uw portefeuille aan een bearmarkt te minimaliseren. U moest een futures-account of een forex-account openen en tegelijkertijd zowel het als uw voorraadrekeningen beheren. Bij het openen van een forex-account en bij het handelen kan het zeer winstgevend zijn als u zich aanmeldt, veel beleggers zijn niet klaar om die stap te zetten. In plaats daarvan besluiten ze al hun eieren in hun aandelenmand te laten en hopen ze dat de stieren winnen. Laat je dat niet zijn. (Wil je valuta's een kans geven? Lees Waden in de valutamarkt .)

Valuta-ETF's openen deuren voor beleggers om te diversifiëren. U kunt nu eenvoudig systematische risico's in uw account beperken en profiteren van grote macro-economische trends overal ter wereld door uw geld niet alleen op de aandelenmarkt, maar ook op de forexmarkt te zetten via deze fondsen.(Zie voor meer informatie Een beginnersgids voor hedging .)

Hoe valuta-ETF's werken ETF-managementfirma's kopen en houden valuta's in een fonds. Vervolgens verkopen ze aandelen van dat fonds aan het publiek. U kunt ETF-aandelen kopen en verkopen, net zoals u aandelen in aandelen koopt en verkoopt. Beleggers waarderen de aandelen van de ETF met 100 keer de huidige wisselkoers voor de valuta die wordt aangehouden. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat de CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) momenteel $ 136 kost. 80 per aandeel omdat de onderliggende wisselkoers voor de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar (EUR / USD) 1. 3680 (1. 3680 × 100 = $ 136, 80) is.

U kunt ETF's gebruiken om te profiteren van de wisselkoers van de dollar ten opzichte van de euro, het Britse pond, de Canadese dollar, de Japanse yen, de Zwitserse frank, de Australische dollar en enkele andere belangrijke valuta. (Zie Veelgestelde vragen over handelen in valuta voor meer informatie over deze markt.)

Wat maakt valuta's beter? Anders dan de aandelenmarkt, die op lange termijn geneigd is in waarde toe te nemen, zullen valuta's vaak op de zeer lange termijn worden gealigneerd. Aandelen worden gedreven door economische en bedrijfsgroei en neigen naar trend. Omgekeerd kunnen inflatie en problemen rond het monetaire beleid voorkomen dat een valuta voor onbepaalde tijd in waarde groeit.

Valutaparen kunnen ook in de trend zijn en er zijn eenvoudige factoren die van invloed zijn op hun waarde en beweging. Deze factoren omvatten rentetarieven, aandelenrendementen, economische groei en overheidsbeleid. De meeste van deze kunnen worden voorspeld en gebruikt om handelaren te begeleiden terwijl ze het risico afdekken in de rest van de markt en winst maken in de forex.

Economische factoren en valutadrends Hier zijn twee voorbeelden van economische factoren en de valutatrends die zij inspireren.

Olie en de Canadese dollar Elke valuta vertegenwoordigt een individuele economie. Als een economie een grondstofproducent en -exporteur is, zullen de grondstoffenprijzen de valutawaarden sturen. Er zijn drie belangrijke valuta die bekend staan ​​als 'commodity'-valuta's die een zeer sterke correlatie vertonen met olie, goud en andere grondstoffen. De Canadese dollar (CAD) is er een van. (Lees Grondstofprijzen en valutabewegingen voor meer informatie over hoe dit werkt.)

Eén ETF die kan worden verhandeld om te profiteren van de verplaatsingen in het CAD / USD-paar is CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Omdat de Canadese dollar aan de basis van dit valutapaar ligt, zal het de ETF omhoog trekken wanneer de olieprijzen stijgen en deze zal dalen wanneer de olieprijzen dalen. Natuurlijk zijn er nog andere factoren in de waarde van die valuta, maar de energieprijzen zijn een grote invloed en kunnen verrassend voorspellend zijn voor de trend.

Dit is met name handig voor aandelenhandelaren vanwege het effect dat hogere energieprijzen kunnen hebben op voorraadwaarden. Daarnaast biedt het een andere manier voor aandelenhandelaren om te speculeren over stijgende grondstoffenprijzen zonder zich te hoeven wagen aan de termijnmarkt. (Zie voor meer informatie over dit onderwerp Valutabewegingen Markeer aandelenkansen .)

In de figuren 1 en 2 ziet u 18 maanden prijzen voor de Canadese dollar ten opzichte van de olieprijzen in dezelfde periode.

Figuur 1: Ruwe olie (continu)

Bron: MetaStock Pro FX

Figuur 2: Canadese dollar

Bron: MetaStock Pro FX

Zoals u kunt zien, is er een sterke positieve correlatie tussen deze twee markten. Dit is handig als afdekking tegen de volatiliteit van aandelen, evenals de werkelijke dagelijkse kosten van hogere energieprijzen.

Handelaren op korte termijn kunnen op zoek zijn naar een uitbraak van de olieprijzen die niet meteen in de waarde van de Canadese dollar wordt weerspiegeld. Wanneer deze onevenwichtigheden optreden, is er gelegenheid om te profiteren van de beweging die de markt zal maken als deze olie "inhaalt".

Langetermijnhandelaren kunnen dit gebruiken als een manier om hun bezit te diversifiëren en te speculeren over stijgende energieprijzen. Het is ook mogelijk om de ETF te korten om te profiteren van de dalende olieprijzen.

Rentetarieven en de Zwitserse frank Er zijn verschillende valutahandelingen die worden beïnvloed door de rentetarieven, maar er bestaat een dramatische correlatie tussen de obligatierendementen en de Zwitserse frank. Eén ETF dat kan worden gebruikt om te profiteren van de Zwitserse frank, of 'Swissie', is de CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Het valutapaar wordt genoteerd als CHF / USD. Wanneer de Swissie in waarde stijgt, stijgt de ETF ook, omdat het meer Amerikaanse dollars kost om een ​​Zwitserse frank te kopen.

De hier beschreven correlatie betreft de 10-jaars obligatierendement. Je zult opmerken in figuren 3 en 4 dat wanneer de obligatierentes stijgen, de Swissie valt, en omgekeerd. Afhankelijk van de rentetarieven zal de waarde van de Swissie vaak stijgen en dalen met de obligatierendementen.

Afbeelding 3: Obligatierendementen van 10 jaar (TNX)

Bron: MetaStock Pro FX

Afbeelding 4: Zwitserse frank

Bron: MetaStock Pro FX

Deze relatie is niet alleen nuttig als een manier om nieuwe handelsmogelijkheden te vinden, maar als een afdekking tegen dalende aandelenkoersen. De aandelenmarkt heeft een positieve correlatie met de obligatierendementen; daarom, als de rendementen dalen, zou de aandelenmarkt ook moeten dalen. Een slimme belegger die lang de Swissie ETF is, kan een deel van die verliezen compenseren.

Conclusie Valuta-ETF's hebben de forex markt geopend voor beleggers die zich richten op aandelen. Ze voegen een extra laag van diversificatie toe en kunnen ook effectief worden gebruikt door kortere termijn handelaren voor snelle winst. Er zijn zelfs opties beschikbaar voor de meeste van deze ETF's. (Voor meer informatie, bekijk onze Forex Walkthrough , deze gaat van beginner tot gevorderd.)