Jaren geleden, vlak na de val van het IJzeren Gordijn, maakte een grap de ronde over een recente immigrant uit een voormalige communistische natie die zijn eerste Amerikaanse schoenenwinkel binnenloopt om een ​​paar schoenen te kopen . Burgers van communistische naties waren gewend geraakt aan een beperkt aanbod van alle basisgoederen en -diensten. Deze nieuwe immigrant was niet anders. Hij was opgegroeid in een wereld waar je geluk had dat je zelfs een paar schoenen in je exacte maat vond, laat staan ​​een selectie ervan. Nu, terwijl hij de enorme hoeveelheid keuzemogelijkheden bestudeerde die hem ter beschikking stonden, werd hij steeds meer verbitterd. Uiteindelijk draaide hij zich om om te vertrekken zonder een aankoop te doen.

"Hadden we niet iets dat u leuk vond?" vroeg de verkoper.

"Dat is het probleem", riep de immigrant uit, "Er zijn zoveel keuzes dat ik te verward ben om een ​​beslissing te nemen!"

Beleggers hebben tegenwoordig enorm veel meer investeringskeuzes dan ooit tevoren. Ondanks deze overvloed aan beschikbare opties, blijven beleggers worstelen. Zou het kunnen dat de overvloed aan producten, verkopers en accountalternatieven het besluitvormingsproces voor investeringen echt bemoeilijkt? Zijn er manieren om uw aanpak te vereenvoudigen en toch slagen?

Beginnen met het juiste perspectief Er lijkt een heersende misvatting te bestaan ​​dat iemand snel zijn weg naar een fortuin kan "investeren". Door de geschiedenis heen hebben slechts een paar individuen deze prestatie volbracht en zelfs namen ze meestal veel meer risico dan de gemiddelde belegger kon verdragen. Het vinden van het volgende Microsoft (Nasdaq: MSFT) of het verhandelen van een dag naar rijkdom is niet de mentaliteit die men zou moeten hebben bij het naderen van het beleggingslandschap.

In het algemeen genereert u aanzienlijk meer inkomsten en vermogen om uw vermogen op te bouwen dan u ooit van beleggen zult verwachten. Rijkdom wordt in de loop van de tijd gecreëerd door een deel van dit gegenereerde inkomen te sparen. Met een genereus inkomen en een gedisciplineerde spaargewoonte, kan een aanzienlijke hoeveelheid rijkdom worden opgebouwd over een langere periode, zelfs als die rijkdom wordt geïnvesteerd in niets meer dan een traditionele bankspaarrekening. Verlichte beleggers erkennen echter dat ze de groei van het vermogenssaldo kunnen vergroten door geaccumuleerde besparingen te beleggen in andere activa met een groter groeipotentieel.

Verschillende verpakkingen, soortgelijke inhoudsopgave Fiscale wetgeving genereert veel onnodige complexiteit voor de gemiddelde belegger. Een aantal producten en accountstructuren worden gecreëerd om te profiteren van het belastingbeleid, inclusief variable annuities, IRA's en 401 (k) s, om er maar een paar te noemen. Houd er echter rekening mee dat de overheid zelden gratis iets weggeeft. Meerwaarden op een belastbare rekening worden bij realisatie belast tegen lagere vermogenswinstbelastingtarieven. Diezelfde meerwaarden worden belast tegen hogere belastingtarieven wanneer ze worden gerealiseerd en uit een variabele lijfrente of IRA worden verwijderd.Deze accounts kunnen in veel gevallen zinvol zijn, maar in andere gevallen zijn ze misschien niet het beste alternatief.

Financiële bedrijven, die erkennen dat ze allemaal vissen vanuit in essentie dezelfde activavijvers, proberen klanten aan te trekken door verschillende manieren te vinden om beleggingsactiva te combineren en te verpakken. Dientengevolge bestaan ​​vandaag duizenden beleggingsfondsen die in essentie slechts verschillende combinaties en verpakkingen van dezelfde aandelen en / of obligaties zijn. Het resultaat van al deze meerdere accountstructuren en verpakkingsopties is dat beleggers vaak hun investeringen in de tijd hopen te bundelen.

Het bezitten van verschillende investeringen kan vaak betekenen dat er weinig aandacht wordt besteed aan de manier waarop deze verschillende onderdelen samenwerken. Bovendien is er meestal geen manier om te onderscheiden hoe ze presteren in het totaal. Het bijhouden van de vele verklaringen en het diverse papierwerk wordt een logistieke nachtmerrie voor beleggers en hun belastingadviseurs. Dientengevolge, beginnen de investeerders de individuele rekeningen en de investeringen als afzonderlijke delen eerder dan één, verenigde investeringsportefeuille te bekijken. Dit staat bekend als "mentale boekhouding" in de wereld van behavioral finance, en het kan schadelijk zijn voor uw succes op lange termijn. Het zou veel beter zijn om een ​​meer vereenvoudigde aanpak te hanteren.

Het effect van activaklasse Ondanks de vele verschillende manieren waarop ze worden verpakt, bevatten investeringen grotendeels een of meer van slechts een paar activaklassen. Deze activaklassen omvatten aandelen, obligaties, contanten (of contante alternatieven) of fysieke activa zoals grond, onroerend goed, edele metalen en grondstoffen. Andere, meer complexe beleggingsalternatieven zijn gebaseerd op deze onderliggende activa. Derivaten leiden af van hun waarde van een bepaald activum. Opties geven u de optie om een ​​actief tegen een bepaalde prijs en op een bepaald moment te kopen of verkopen. Futures geven u het recht om een ​​bepaald activum te leveren of af te nemen tegen een bepaalde vaste prijs en op een bepaald tijdstip in de toekomst .

De meer exotische investeringsalternatieven dienen hun doelen in bepaalde omgevingen, maar u hoeft ze niet te gebruiken. In feite kunt u een effectieve beleggingsstrategie creëren door vast te houden aan de activaklassen waarmee u wellicht het meest vertrouwd bent: aandelen, obligaties en contanten. De wereld van beleggen kan enorm complex zijn, maar u kunt in de loop van de tijd aanzienlijke welvaart opbouwen zonder ooit betrokken te raken bij de esoterische gebieden van beleggen.

In het juli / augustus 1986 nummer van het Financial Analysts Journal, concludeerde een onderzoek van Brinson, Hood en Beebower met als titel "Determinants of Portfolio Performance" dat 93. 6% van de variatie in rendementen in een gediversifieerde portefeuille wordt verklaard door het asset-allocatiebeleid. Hoewel deze studie sindsdien het voorwerp is geweest van enige ondervraging en ongetwijfeld enigszins vertekend is door verschillende marketingmaterialen binnen de financiële dienstensector, lijkt de onevenredige invloed van blootstelling aan activaklasse op het rendement en de volatiliteit van een goed gespreide portefeuille evident.

Verschillende activaklassen hebben in de loop van de tijd bepaalde prestatiekenmerken aangetoond. Niemand kan de toekomst voorspellen, maar een basiskennis van hoe deze activaklassen hebben gedra- gen en hoe ze met elkaar omgaan, zal een lange weg helpen om een ​​langetermijninvesteringsstrategie te ontwikkelen die de kans biedt uw doelen te bereiken. en doelstellingen.

De bottom line Een eenvoudige en duidelijke benadering kan worden toegepast door iedereen die een effectieve langetermijninvesteringsstrategie wil opstellen en behouden. Houd eerst het juiste perspectief. Probeer niet snel rijk te worden. Met andere woorden, blijf op de dag! Ten tweede, houd accounts en productkeuze tot een minimum beperkt. Richt u tot slot op de selectie van activacategorieën en de totale activaspreiding van uw gehele portefeuille, waarbij u ervoor zorgt dat uw activaklasseblootstelling volledig gediversifieerd is. Zoals je ziet, hoeft je aanpak niet al te ingewikkeld te zijn, het hoeft niet tijdrovend te zijn en er is geen uitgebreide reeks producten of accounts voor nodig. Uiteindelijk kun je zelfs merken dat minder meer is.