Stel je het scenario voor. Je zoon of dochter is al meer dan een decennium niet meer naar de universiteit en is overgestapt naar een succesvolle carrière. Je eigen carrière loopt ten einde en pensionering is nog maar een paar jaar verwijderd, en toch ben je nog steeds duizenden dollars verschuldigd voor de collegegelden van je zoon of dochter. Dit scenario is een realiteit voor veel ouders die parent PLUS Loans afsluiten, nu bekend als Direct PLUS Loans.

In het artikel uit 2012, "The Parent Loan Trap", onthulde de Chronicle of Higher Education dat de overheid $ 10 heeft toegekend. 6 miljard PLUS-leningen aan gezinnen. Het lijkt misschien de goede zaak voor ouders om hun kind te helpen met de hoge kosten van onderwijs. In veel gevallen brengen deze forse leningen echter de financiën en het pensioen van de ouder in gevaar.

Scholen sluizen in de PLUS-optie

Vele malen zal een school het financiële hulppakket van de student presenteren met een Direct PLUS-lening toegevoegd. De school zou kunnen beweren dat ze families bewust wil maken van alle beschikbare financieringsopties, maar inclusief de Direct PLUS-lening in het financiële pakket, kunnen de werkelijke kosten van college verwarrend maken. Wanneer u de kosten van het college bekijkt, vraag dan om de uitsplitsing van het financiële hulppakket zonder de PLUS-lening. Zorg er verder voor dat u de voorwaarden van de lening kent voordat u ermee instemt.

In plaats van een Direct PLUS-lening, laat uw kind kiezen voor een particuliere studielening voor eventuele overgebleven kosten die financiële hulp en federale studieleningen niet dekken. Als u uw kind financieel wilt helpen, kunt u de lening betalen terwijl hij of zij nog op school zit. Hiermee kunt u de kosten van uw kind helpen beheersen, maar het houdt u niet verantwoordelijk voor de uitgaven. (Zie ook, 10 manieren om leningen voor studentenlening te beheren en Hoe een particuliere studentenlening te scoren.)

Er is geen respijtperiode of terugbetalingsplannen

Wanneer een student een lening afsluit, wordt deze doorgaans zes maanden na zijn afstuderen toegekend om het terugbetalingsproces te starten. Niet zo met een Direct PLUS-lening. De terugbetalingsperiode voor u begint onmiddellijk nadat uw kind het geld heeft ontvangen, wat afbreuk kan doen aan het bedrag dat u kunt sparen voor uw pensioen. Ouder-kredietnemers kunnen echter contact opnemen met de leningbeheerder om een ​​uitstel aan te vragen terwijl het kind nog steeds halftijds is ingeschreven en gedurende zes maanden nadat uw kind niet meer wordt ingeschreven.

Er zijn verschillende plannen en programma's beschikbaar om studenten te helpen die hun leningen niet kunnen betalen. Ouder-PLUS-leningen komen echter niet in aanmerking voor de meeste van deze plannen. Veel ouders realiseren zich niet dat hun leningen niet in aanmerking komen voor Pay-as-You-Earn of het op inkomsten gebaseerde aflossingsprogramma. Een federale studielening die wordt toegekend aan een student komt ook in aanmerking voor leningvergevingsprogramma's, respijt en in speciale omstandigheden, leningannulering, terwijl Direct PLUS-leningen aan ouders niet in aanmerking komen voor al deze hulpprogramma's.

U kunt meer lenen dan u nodig heeft

Wanneer u een Direct PLUS-lening aanvraagt ​​voor uw kind, wordt gekeken naar uw kredietrapport, maar uw verhouding tussen inkomen en schuld / inkomsten wordt niet meegerekend. In feite kijkt de geldschieter niet eens om te zien welke andere schulden je hebt. Het enige negatieve waar geldschieters naar op zoek zijn, is de negatieve kredietgeschiedenis.

Nadat u bent goedgekeurd voor de lening, stelt de school het geleende bedrag in op basis van de presentiekosten. De aanwezigheidskosten van een school zijn echter altijd overdreven en omvatten ook de kosten voor levensonderhoud, transportkosten en zelfs kosten voor studeren in het buitenland. Dit kan ertoe leiden dat ouders veel meer lenen dan hun kind nodig heeft om te studeren.

Aangezien de schulden / inkomensverhouding van de lener niet wordt overwogen, is het heel goed mogelijk om een ​​lening te verkrijgen die u niet kunt betalen. De kredietverstrekker houdt er niet rekening mee of moedermaatschappijen de maandelijkse lening bovenop een hypotheek en andere schulden kunnen betalen. Daarom is het erg belangrijk voor leners om hun eigen huiswerk te maken en te weten wat ze kunnen veroorloven voordat ze zich aanmelden voor een van deze leningen. (Lees voor meer informatie Schuldvergeving: hoe u uw studieleningen kunt betalen. )

De gevolgen van verzuim

Het is een grote vergissing dat uw PLUS-lening in gebreke blijft. Ontsnappen aan de Direct PLUS-lening is niet mogelijk. Zelfs een faillissement zal je schuld niet ontslaan. Bovendien brengt het in gebreke blijven van je lening je in gevaar voor de gevolgen van de incasso van de overheid, inclusief loonbeslag, sociale zekerheidscompensaties en compensatie voor belastingteruggave. Het slechtste deel is dat er geen tijdslimieten zijn voor wanneer de overheid de schuld kan innen. Neem voordat u uw account inschakelt contact op met uw geldverstrekker en vraag om een ​​deskundige vertegenwoordiger te spreken. Een andere oplossing is om contact op te nemen met een advocaat die is gespecialiseerd in leningen voor studentenleningen.

Oplossingen voor Direct PLUS Leners

Als u een Direct PLUS-lening hebt afgesloten voor de opvoeding van uw kind en moeite hebt om het terug te betalen, zijn er consolidatie- en herfinancieringsleningen beschikbaar. Zelfs als u geen moeite hebt om uw lening terug te betalen, is het zelfs een goed idee om PLUS-herfinanciering te onderzoeken om een ​​lagere rente en maandelijkse betaling te garanderen. Leners kunnen de duur van de leningterugbetaling zelfs verlengen tot 25 jaar, wat ook het maandelijkse betalingsbedrag zal verminderen, waardoor u financieel in leven blijft als u een beperkt inkomen heeft. Houd er echter rekening mee dat, terwijl het verlengen van de levensduur van uw lening uw maandelijkse betaling zal verminderen, dit ook het totale bedrag dat voor de lening wordt betaald zal verhogen. (Lees verder Tijd om uw studieleningen te consolideren?)

De slimste financiële stap is om de studieleningen zo snel mogelijk terug te betalen en ze niet met u mee te nemen. Betaal zoveel mogelijk naar de lening terwijl je nog steeds geld kunt verdienen, zelfs als dit betekent dat je je budget moet verhogen.

Leen niet tegen uw pensioenfonds of maak uw pensioenfonds niet vroegtijdig uit om de leningkosten te dekken. In plaats daarvan, als u de leeftijd van 65 nadert, overweeg dan nog een paar jaar te werken om de lening af te betalen vóór uw pensionering.

De bottom line

Uw kind helpen de kosten van de universiteit te dragen, is een nobel iets om te doen, maar niet als het u financieel in een slechte positie brengt of uw pensioen in gevaar brengt. Uiteindelijk zal uw kind enkele decennia hebben om de lening vóór zijn pensionering af te betalen en kan het - afhankelijk van zijn lening - ook in aanmerking komen voor leningvergevingsprogramma's en op inkomsten gebaseerde plannen die PLUS-leningen die door ouders zijn aangegaan niet in aanmerking komen. Als u zich aanmeldt voor een PLUS-lening die u niet kunt betalen, kunt u uw huidige en toekomstige gezonde financiële situatie verpesten, dus doe veel onderzoek voordat u zich aanmeldt voor dit type lening.