Voor beleggers die een vastrentend beleggingsfonds van Delaware Investments overwegen, zijn factoren als strategie, samenstelling, kostenratio en beoordelingen door derden allemaal belangrijk om te overwegen. De Delaware Extended Duration Bond Class C ("DEECX"), de Delaware National High-Yield Municipal Bond Klasse A Load Waived ("CXHYX") en de Delaware Tax-Free New York Klasse A Load Waived ("FTNYX") zijn drie vaste - gemeenschappelijke beleggingsfondsen met consistent sterke historische rendementen in vergelijking met benchmarks voor categorieën en hoge ratings van derden. Als de onderliggende strategie geschikt is voor beleggers, zijn dit sterke kandidaten om die niche in een portefeuille te vullen.

Extended Duration Bond (DEECX)

Het Delaware Extended Duration Bond-fonds is een actief beheerd fonds dat voornamelijk wordt belegd in bedrijfsobligaties. Het fonds streeft naar een hoge blootstelling aan effecten van beleggingskwaliteit, hoewel hoogrentende obligaties maximaal 20% van de portefeuille kunnen uitmaken. Het fonds richt zich op de gemiddelde duration van de portefeuille binnen twee jaar na het Barclays Long US Corporate Index-gemiddelde. Vanaf augustus 2016 had het fonds $ 675. 5 miljoen beheerd vermogen (AUM) en een minimale investering van $ 1, 000. De kostenratio van 1. 73% was boven het gemiddelde, en de opbrengst van de Securities and Exchange Commission (SEC) was 2. 85%. Het laadt 1%.

Met ingang van mei 2016 bedroeg het gemiddeld 3-jaarsrendement van het fonds met 3% 53,5%, 11 basispunten boven de benchmark voor bedrijfsobligaties. Het fonds had een rendement van 7,43% over vijf jaar en een rendement van 8,4% van 46%, dat de categorie-benchmark met respectievelijk 272 en 271 basispunten overschreed. Deze rendementen behelsden een bovengemiddeld risico, met een standaardafwijking van 7. 6 procentpunten over drie jaar, 7. 51 procentpunten over vijf jaar en 9. 64 procentpunten over 10 jaar, die allemaal aanzienlijk hoger zijn dan benchmarkgemiddelden. Ondanks dit risicoprofiel geeft Morningstar het fonds een vijfsterrenwaardering.

Nationale hoogrentende gemeentelijke obligatie (CXHYX)

Het National High Yield Municipal Bond-fonds belegt ten minste 80% van zijn vermogen in gemeentelijke middelen. Deze effecten worden uitgegeven door entiteiten in de Verenigde Staten en de duur ervan kan variëren, meestal tussen vijf en dertig jaar. Onder normale omstandigheden richt het fonds zich op effecten met relatief lage kredietratings, meestal met hogere opbrengsten. Met ingang van maart 2016 bezat het fonds 431 verschillende effecten met een effectieve looptijd van 8. 44 jaar en een gemiddelde coupon van 5. 68%. De drie grootste deelnemingen waren de Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority, de County of Jefferson Alabama Sewer Revenue bonds en de Tobacco Settlement Financing Corp.van New Jersey. Vanaf juli 2016 had het fonds $ 1. 2 miljard in AUM en een minimale investering van $ 2, 500. De kostenratio was 0. 85% en de SEC-opbrengst was 2. 75%.

Met ingang van mei 2016 bedroeg het gemiddeld 3-jaarsgemiddelde rendement van het fonds met 3 61%, 6 basispunten boven de benchmark voor high-yield gemeentelijke categorieën. Het rendement van het fonds met een rendement van 37% van 37% en 5. 75% rendement van 10 jaar overtrof de benchmark in de categorie met respectievelijk 106 basispunten en 173 basispunten, terwijl de bèta en standaardafwijking vergelijkbaar waren met de benchmarkwaarden. Belastingvrijgestelde aandelen van het fonds krijgen een vijfsterrenwaardering van Morningstar.

Tax-free New York Fund (FTNYX)

Het Tax-Free New York Fund streeft naar een hoog niveau van het huidige inkomen dat is vrijgesteld van de persoonlijke inkomstenbelasting van de staat New York bovenop de federale belasting. Het fonds wordt actief beheerd en de managers passen de gemiddelde looptijd en samenstelling aan volgens de marktomstandigheden. Met ingang van maart 2016 bezat het fonds 147 verschillende effecten, met een effectieve looptijd van 5. 88 jaar en een gemiddelde coupon van 5. 09%. De top drie van holdings waren New York City Transitional Finance Authority Future Tax Secured Revenue Bond, New York City Industrial Development Agency en New York State Dormitory Authority obligaties. Vanaf mei 2016 had het fonds $ 95. 3 miljoen AUM en een minimale investering van $ 2, 500. De kostenratio was 0. 83% en de SEC-opbrengst was 1. 57%.

Met ingang van mei 2016 bedroeg het gemiddeld 3-jaarsrendement van het fonds met 3,5%, 51%, 82 basispunten boven de benchmark van de gemeentelijke New York lange categorie. Het 6,03% vijfjaarsrendement van het fonds en het rendement van 5. 08% 10 jaar leidden de categorie-benchmark met respectievelijk 72 en 92 basispunten, en dit werd bereikt met zeer vergelijkbare standaarddeviatie en bèta ten opzichte van de benchmark. Deze sterke voor risico gecorrigeerde prestatie heeft ertoe bijgedragen dat de load-waived aandelen een vijfsterrenrating van Morningstar hebben gekregen.