De Direxion Daily Financial Bull 3X aandelen ETF (NYSE: FAS FASDirx Daily Finl61. 81 + 0 54% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zoekt om de eendaagse uitvoering van de Russell 1000 Financial Services Index met 300% te dupliceren. Gelanceerd op 6 november 2008, heeft het leveraged exchange-traded fund (ETF) een negatief rendement van 6 65% op jaarbasis sinds de start gegenereerd. De portefeuille heeft een gemiddelde koers-winstverhouding (P / E) van 14,95, de gemiddelde prijs / boekwaarde (ratio) van 1. 32 en de gemiddelde prijs / cashflow van 6. 90. FAS heeft $ 1. 29 miljard aan totale activa en in totaal 124. 27 miljoen uitstaande aandelen. Het fonds handelt dagelijks gemiddeld 5,4 miljoen aandelen. Als een leveraged ETF wordt de performance negatief beïnvloed door het samengestelde effect wanneer het gedurende langere perioden langer dan één dag wordt aangehouden. De eenjarige prestatie voor FAS is negatief 10. 40% vergeleken met 0. 95% voor de Standard and Poor's 500 (S & P 500) Index. De year-to-date (YTD) prestatie voor het fonds is negatief 4. 12% vergeleken met 3. 03% voor de S & P 500, vanaf 26 april 2016. De volgende analyse belicht het institutionele eigendom en de activiteit in de Direxion Daily Financial Bull 3X-aandelen, vanaf 24 maart 2016.

Portefeuillesamenstelling

De top vijf sectorwegingen zijn samengesteld uit banken met 26. 90%, vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) met 20%, verzekeringen met 15. 37%, informatie technologiediensten met 10. 95% en gediversifieerde financiële diensten met 10. 69%. De top vijf van de aandelen is Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) met 2. 90%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 2. 48%, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 74-0.66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 2. 41%, Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 98 + 0 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 1. 64% en Bank of America Corp. (NYC: BAC BACBank van America Corp27. 65-0. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 1. 56%, per 31 maart 2016 De ETF heeft een bruto expense ratio van 0. 96%.

Institutioneel eigendom en type

FAS heeft een totale institutionele eigendom van 31,7% en de top 10-instellingen houden 24. 3% van de uitstaande aandelen. De top vijf van institutionele eigenaren van FAS zijn Stifel Nicolaus & Co Inc. op 11,2%, UBS Financial Services Inc. op 2,4%, Brinker Capital Inc. op 2%, Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley49, 95-0, 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 2. 1% en Wells Fargo Advisors LLC op 1. 7%. Afgaande op de namen van de top vijf eigenaren, is het geen verrassing dat de types van de topbeleggers bankgerelateerd zijn, met beleggingsadviseurs gevolgd door private banking / wealth management en makelaars.FAS heeft de grootste weging in de portefeuille voor PVG Asset Management Corporation, met 5,8%. Brinker Capital, met 4. 3%, verbonden met First Heartland Consultants Inc. aan 4. 3%, gevolgd door Leuthold Group LLC, met 2. 9%, met ingang van 24 maart 2016. De Leuthold Group exploiteert de Grizzly Short van $ 307 miljoen Fonds ("GRZZX"), dat te allen tijde een 100% netto shortportefeuille aanhoudt.

Institutionele activiteit

Beleggingsadviseurs startten de meeste handelsactiviteit met bijna 15 miljoen netto winst, gevolgd door private banking en vermogensbeheer, met bijna 5 miljoen netto winst. Makelaars waren het enige type belegger met negatieve netto positieveranderingen. De belangrijkste beleggingsdoelstelling was rendement, dat goed was voor bijna 16 miljoen aandelen, gevolgd door waarde, met iets minder dan 2 miljoen aandelen.

Actief institutioneel inkopen was het sterkst tussen juni en augustus 2015, met meer dan 10 miljoen netto aandelen die in dat kwartaal zijn gekocht. Actieve institutionele verkopen waren het zwaarst tussen september en december 2015, met meer dan 5 miljoen netto verkochte aandelen. De drie grootste institutionele kopers waren Stifel Nicolaus, die 13,9 miljoen aandelen aan haar bezit toevoegde, UBS Financial Services, waaraan 1,8 miljoen aandelen en Stack Financial Management werden toegevoegd, waaraan 1,4 miljoen aandelen werden toegevoegd. De belangrijkste institutionele verkoper was Comerica Bank Investment Advisors, met 2. 2 miljoen verkochte aandelen, die zijn posities verkleinde tot 0. 5%. Morgan Stanley verkocht 1. 8 miljoen aandelen, die zijn belangen terugbrachten tot 2. 1%. CLS Investments LLC was de op twee na zwaarste institutionele verkoper, met 1. 2 miljoen aandelen verkocht, die zijn posities daalde tot 0. 1%. De grootste nieuwe positie werd geïnitieerd door Stack Financial Management, met 1. 49 miljoen aandelen, of 1. 2%, met ingang van 24 maart 2016.