Je hoort het vaak: 'leeftijd is niets anders dan een getal', maar wat doet leeftijd aan je vermogen om financiële beslissingen te nemen? Als veel babyboomers met pensioen gaan, zullen ze steeds belangrijker beslissingen nemen over hun financiën. Lees verder om te leren hoe veroudering van invloed kan zijn op uw vermogen om financiële beslissingen te nemen, enkele gedragskenmerken die oudere beleggers vertonen bij het nemen van beslissingen en enkele tips over hoe u de mogelijke financiële valkuilen die gepaard gaan met ouder worden kunt voorkomen.
Het tijdperk van financieel verraad?
Volgens de studie "The Age of Reason: financiële beslissingen over de levenscyclus met gevolgen voor de regelgeving", is de gemiddelde leeftijd van de gemiddelde financiële beslissingsbevoegdheid van de gemiddelde persoon ongeveer 53 jaar oud. De auteurs van deze studie onderzochten de levenscycluspatronen van financiële fouten met behulp van een database die tien verschillende soorten kredietgedrag meet. De geconstateerde financiële fouten omvatten suboptimaal gebruik van aanbiedingen voor overboekingen op creditcards, het verkeerd inschatten van de waarde van iemands huis, en het overschrijden van rentepercentages en provisiebetalingen. Uit de studie bleek dat volwassenen van middelbare leeftijd minder financiële fouten maken dan jongere en oudere volwassenen.
Volgens de studie neemt ons vermogen om gezonde financiële beslissingen te nemen sterk toe in onze 20s en 30s, niveaus uit en pieken in onze jaren 50, en begint dan scherp te dalen in onze 70s en 80s - de zo "geïnverteerde U" genoemd. De leercurve geassocieerd met het verkrijgen van financiële kennis wordt verondersteld de reden te zijn voor de opkomst in onze vroege jaren, terwijl de afnemende cognitieve functie de oorzaak is van de daling in onze latere jaren. (Zie voor verwante lectuur Praten met ouder wordende ouders over geld of Hoe ouder wordende ouders ouder worden )
Onze cognitieve vaardigheden, waaronder aandachtsspanne, werkgeheugen en het vermogen om snel meerdere informatiebronnen te verwerken en te integreren, zijn allemaal erg belangrijk bij het maken van complexe financiële beslissingen. En volgens de studie heeft ongeveer de helft van de bevolking tussen 80 en 89 jaar dementie of de diagnose 'cognitieve stoornissen zonder dementie'. De combinatie van een afnemende cognitieve functie, jarenlange financiële beslissingen en een verlangen om te focussen op positieve levenservaringen hebben geresulteerd in een paar interessante gedragskenmerken die veel voorkomen bij oudere beleggers.
De neurowetenschap achter alles
Wetenschappelijke studies zoals die gepubliceerd in het Nature Neuroscience Journal met de titel "Anticiperen op monetaire winst, maar niet verlies bij gezonde oudere volwassenen" hebben aangetoond dat oudere volwassenen een verminderde reactievermogen op verwacht financieel verlies met betrekking tot jongere volwassenen. Een deel van deze gematigde gevoeligheid kan worden toegeschreven aan jarenlange ervaring met de ups en downs van investeren en de wens om zich te concentreren op positieve levenservaringen en niet noodzakelijkerwijs een afnemende cognitieve functie.Dit zou de bereidheid van een oudere belegger om risico te nemen kunnen verhogen en pleit tegen het "conservatieve" stereotype dat de meeste mensen hebben met betrekking tot oudere volwassenen.
Ander onderzoek heeft aangetoond dat oudere volwassenen er de voorkeur aan geven zelf geen complexe beslissingen te nemen en dat hun oplossingsstrategieën meestal meer vermijden dan jongere volwassenen. Dit betekent dat een oudere volwassene meer geneigd kan zijn om belangrijke 'emotioneel beladen' financiële beslissingen te nemen, zoals estate planning, de verkoop van een geconcentreerde investering of het ontslaan van een onbekwame financiële adviseur die toevallig ook een 'vriend' is. Bovendien staan ze misschien meer open voor het zoeken naar professioneel financieel advies dan jongere volwassenen.
Onderzoek heeft ook aangetoond dat oudere volwassenen, door dalingen in zaken als cognitieve controle, een grotere bekendheidsbias vertonen dan jongere volwassenen. Een dergelijke gedragsbias kan oudere volwassenen een vals gevoel van veiligheid geven bij het omgaan met dingen die vertrouwd lijken. Het kan ertoe leiden dat zij hun beleggingen in bekende bedrijven of activaklassen concentreren, wat een slecht gespreide beleggingsportefeuille kan creëren. Deze vooringenomenheid zou hen ook meer vatbaar kunnen maken voor financiële zwendel die herhaling gebruiken om slachtoffers te haken, zoals postorderfraude of de immer aanhoudende pennystock die telemarketeer duwt.
De realiteit is dat ouder worden onvermijdelijk is. Maar, net als de meeste dingen met betrekking tot leeftijd, zijn er eenvoudige stappen die u kunt nemen om de gevolgen van veroudering voor uw financiën te beperken en mogelijk te verbeteren. (Zie gerelateerde informatie, Een kans nemen op gedragsfinanciering .)
Onderhoud uw cognitieve functie
De zilveren voering is dat naarmate u ouder wordt u wijzer en afnemende cognitieve functie, geen leeftijd, wordt wat je uiteindelijk berooft van je financiële besluitvormingsvermogen. Dus wat kun je doen om je cognitieve functie te behouden of misschien zelfs te verbeteren? Volgens Dr. Jeffrey Toth, professor in de psychologie aan de Universiteit van North Carolina in Wilmington en co-auteur van de studie 'Vloeiendheid, bekendheid, veroudering en de illusie van waarheid', zijn er een aantal manieren om te behouden en mogelijk te verbeteren jouw cognitieve functie. (Om meer te weten, mis Ervaren beleggers: ouder en verloofd of gewoon ouder? )
"Lichaamsbeweging, mentale stimulatie, voeding en sociale interactie kunnen allemaal helpen uw cognitieve vaardigheden te behouden, "zegt Dr. Toth," en van deze vier lijkt lichaamsbeweging, in het bijzonder aërobe oefening, het belangrijkst, met mentale stimulatie een goede tweede, vooral als die stimulatie echt nieuw en uitdagend is. "
Naast de positieve factoren die hierboven zijn opgesomd, suggereert Dr. Toth dat het vermijden van negatieve factoren ook cruciaal is voor het behoud van cognitieve vaardigheden. Daarom zegt hij dat "roken, zwaar drinken, een vetrijk dieet en gebrek aan slaap allemaal hebben aangetoond dat het de cognitieve achteruitgang versnelt en dus met mate of helemaal niet moet worden gedaan."
Deze suggesties hebben gevolgen voor de leefstijl. voor een ouder wordende 'doe-het-zelf'-belegger, accountant, beleggingsadviseur, bankier of iedereen die zijn financiële spel tot ver in zijn latere jaren wil voortzetten.Houd alsjeblieft scherp voor jongere generaties. Ze zullen je wijsheid nodig hebben.
Begin met vroeg plannen en blijf georganiseerd
Ga op zoek naar een betrouwbare financieel adviseur wanneer u van middelbare leeftijd bent. Zorg ervoor dat de adviseur in het bedrijf zit, of een competente opvolger heeft die in de business zit, wanneer u in uw latere jaren bent. Start het proces van praten met familieleden over het benoemen van een vermogensuitvoerder, houd uw wil op de hoogte, ontwikkel een systeem om uw belastingdocumenten bij te houden en maak plannen voor het verdelen van familiestukken vroeg voordat de negatieve effecten van veroudering een kans hebben om in te stellen Voorzorgsmaatregelen die u helpen ongewenste financiële verzoeken te voorkomen, moeten ook worden overwogen, zoals het toevoegen van uw telefoonnummer aan het nationale do-not-call-register.
De bottom line
Als het gaat om uw financiële besluitvorming, kan leeftijd na een bepaald punt meer worden dan alleen een cijfer. Het goede nieuws is dat je kunt bepalen wat de impact van dat aantal zal zijn. George Burns, de beroemde entertainer die tot ver in de negentig een productieve acteercarrière had, zei eens: "Je kunt er niets aan doen om ouder te worden, maar je hoeft niet oud te worden." Financiële educatie, een gezonde levensstijl en een vroege financiële planning zullen u helpen uw financiële inzichten te behouden en de gordijnen open te houden voor uw grootste financiële handelingen. (Voor meer informatie over ouder worden en beleggen, zie The Seasons Of An Investor's Life. )
Is Beter Beter met ETF's, beleggingsfondsen?
Groter kan beter met een index of large-cap beleggingsfonds, of in een ETF-strategie, maar in andere gevallen kan het een vloek zijn. Dit is waar je op moet letten.
Ik neem deel aan een winstdelingsplan op het werk. Als ik met pensioen ga op 62-jarige leeftijd, kan ik het geld dan belastingvrij intrekken of moet het worden overgeheveld naar een ander account of plan?
Het geld op uw winstdelingsrekening wordt belast wanneer het van de rekening wordt gehaald. Je kunt het geld in het plan laten (als het plan het toestaat) of het saldo naar een IRA omdraaien. De meeste financiële planners zouden adviseren dat u het geld niet in het winstdelingsplan laat staan nadat u het bedrijf hebt verlaten, omdat u het risico loopt het geld uit het oog te verliezen.
Ik heb verschillende CD's in mijn IRA met verschillende looptijden. Kan ik ze overzetten naar een andere instelling met een beter tarief naarmate ze ouder worden?
De beperking op rollovers is van toepassing op basis van IRA. Als een IRA in het algemeen betrokken is bij een rollover van IRA-naar-IRA, kan deze in de komende 12 maanden niet betrokken worden bij een andere IRA-naar-IRA-rollover. Dit belet echter niet dat de IRA wordt verplaatst naar een andere IRA als een overdracht van trustee naar trustee.