a:

De staatseisen variëren. De Series 63 kan vereist zijn, afhankelijk van hoe de individuele status "agent" en "Investment Adviser Representative (IAR)" definieert. De 2002-versie van de Uniform Securities Act sluit specifiek financiële professionals uit de IAR-definitie uit die administratief en administratief werk doen, slechts incidenteel beleggingsadvies geven en geen vergoeding ontvangen om dit te doen, en zijn in dienst bij een beleggingsadviseur met federale dekking. Deze versie van de wet is echter nog niet volledig door alle staten overgenomen. De 1956-versie van de wet wordt het meest door de staten overgenomen en omvat deze IAR-definitie niet. Sommige staten hebben andere vereisten of geen licentievereisten voor individuen die alleen effectenorders nemen.

De North American Securities Administrators Association (NASAA) heeft aanbevelingen opgesteld om het overheidsbeleid up-to-date te houden met federale regelgeving. De 2002-versie van de wet was bedoeld om in overeenstemming te zijn met de federale wetgeving inzake effectenhandel. Serie 63-examens behandelen de versie van de wet uit 1956 en zullen dit doen totdat de NASAA er zeker van is dat genoeg staten de bijgewerkte voorschriften hebben overgenomen. Om bijgewerkt materiaal te dekken, wordt het NASAA-modelbeleid ook getest als onderdeel van de Series 63-examens. Kandidaten die het examen afleggen ter voorbereiding op een financiële loopbaan, moeten het nieuwste studiemateriaal van de NASAA verkrijgen, omdat de vragen voortdurend worden bijgewerkt naast wijzigingen in de regelgeving. De vereisten voor het beoefenen van financiële beroepen kunnen veranderen naarmate deze updates worden goedgekeurd. Elke staat bepaalt de vereisten voor het verkrijgen van een vergunning en het uitoefenen van een financiële beroepsgroep. Kandidaten moeten actuele informatie over deze vereisten rechtstreeks verkrijgen van de staat waarin ze van plan zijn te werken.