Inhoudsopgave:
Afhankelijk van het type beleggingsfonds waarin u belegt, kunnen de kosten die door de handelsactiviteit van het fonds worden gemaakt uw winstcijfers aanzienlijk negatief beïnvloeden. Veel beleggers zijn vaak onder de indruk van de aangegeven of verwachte rendementen van een fonds, zonder veel aandacht te besteden aan de kosten die aan de investering zijn verbonden. De jaarlijkse kosten die de aandeelhouders moeten betalen om een beleggingsfonds te houden, worden een kostenratio genoemd. De kostenratio is eigenlijk een samenstelling van een paar verschillende kosten, netjes verpakt in één vergoeding om niet te veel aandacht te trekken. Doorgaans zijn de componenten van de expense ratio beheers- of investeringskosten die nodig zijn om de manager van het fonds te betalen; distributie- en servicekosten om de marketingkosten te dekken; en distributie- en diverse vergoedingen die niet zijn inbegrepen in deze categorieën, zoals bewaarloon of juridische kosten.
Uitgedrukt als een percentage van de waarde van het fonds, kan het cijfer van de kostenratio sterk variëren, afhankelijk van het type fonds en de beleggingsstijl van de beheerder. Actief beheerde fondsen, zoals hoogrentende aandelen- en obligatiefondsen, hebben doorgaans hogere kostenratio's vanwege de toegenomen handelsactiviteit die inherent is aan dit soort agressieve fondsen. Omgekeerd hebben indexfondsen en andere passief beheerde fondsen over het algemeen de laagste tarieven, aangezien managers de neiging hebben om buy-and-hold-strategieën toe te passen, waardoor ze minder handelskosten maken.
Een blik op de wiskunde
In sommige gevallen kan een beleggingsfonds de kosten waard zijn omdat het fantastische rendementen oplevert. Als een fonds echter gedurende een langere periode niet in waarde stijgt of geen substantieel belang of dividenduitkeringen uitkeert, kan zelfs een bescheiden kostenratio lastig worden, aangezien de winsten van het fonds niet hoog genoeg zijn om de kosten te dekken.
Stel bijvoorbeeld dat een fonds met een portefeuille van $ 1 miljoen een kostenratio van 2% heeft. Dit betekent dat aandeelhouders jaarlijks $ 20.000 aan vergoedingen betalen. Een aandeelhouder wiens belang wordt geschat op $ 10.000, betaalt daarom $ 200 per jaar. Als de waarde van het fonds de komende vijf jaar relatief stabiel blijft en slechts $ 250 aan dividenden per jaar betaalt, betaalt de aandeelhouder in totaal $ 1, 000 aan uitgaven, maar ontvangt hij slechts $ 1, 250 aan rendement. Hoewel dit technisch gezien een winst is, is het nauwelijks het risico waard om te beleggen in een niet-verzekerd product wanneer een beter rendement kan worden behaald door fondsen te beleggen op een eenvoudige spaarrekening of certificaat van deponerings-CD.
Andere uitgaven om te overwegen
De kostenratio omvat niet alle vergoedingen die aandeelhouders moeten betalen, zoals kosten voor laden, kopen of terugkopen. Het is belangrijk om op de hoogte te zijn van alle uitgaven die aandeelhouders moeten doen voordat ze beleggen in een beleggingsfonds om ervoor te zorgen dat het rendement van het fonds substantieel genoeg is om de kosten te dekken.Alle vergoedingen die een beleggingsfonds oploopt, moeten duidelijk worden vermeld in het prospectus van het fonds.
Hebben negatieve externe effecten invloed op de financiële markten?
Leren hoe negatieve externe effecten van invloed zijn op financiële markten waar partijen bij financiële transacties niet de volledige kosten betalen voor hun acties.
Heeft het hebben van meerdere creditcards een negatieve invloed op mijn credit score?
De manier waarop u uw creditcards gebruikt, kan van invloed zijn op uw credit score, meer dan het aantal creditcards dat u bezit.
Hoe is het mogelijk voor een bedrijf om een negatieve bedrijfswaarde te hebben?
Leren over ondernemingswaarde en hoe waardebeleggers het gebruiken om goede bedrijven met ondergewaardeerde aandelen te vinden. Negatieve ondernemingswaarde kan op een goede deal wijzen.