Het is mogelijk om een aandeel te kopen zonder gezien de intrinsieke waarde ervan. Veel waardebeleggers beschouwen de intrinsieke waarde echter als een belangrijk aspect van aandelenselectie. Dit type analyse is iets minder wetenschappelijk dan sommige technische analisten verkiezen, maar waardebeleggers vinden niettemin manieren om de intrinsieke waarde te schatten. Het doel is om een aandeel te identificeren met een echte waarde die de huidige marktwaarde overschrijdt.
Intrinsieke waarde is het concept dat bepaalde objecten, in dit geval financiële activa, een waarde hebben, simpelweg door bestaande of onafhankelijk van externe factoren. Om het simpel te zeggen, de aandelen van een iconisch bedrijf zoals Facebook of Coca-Cola zijn misschien meer waard dan de voorraad van een meer generiek bedrijf met dezelfde balans of handelsvolume. Intrinsieke waarde reikt verder dan alleen merkherkenning; immateriële activa zoals eigen technologie, patenten, onderzoek en ontwikkeling, ervaren management en klantenloyaliteit kunnen allemaal meespelen in de "echte" waardering van een bedrijf.
In plaats van alleen naar de relatieve prestaties te kijken die in de resultatenrekening worden weergegeven of de dekkingsratio's te bestuderen, gaat waardebelegging allemaal over het begrijpen van wat een bedrijf succesvol en duurzaam maakt. Het is een volgende fase van fundamentele analyse.
Intrinsieke waarde kan niet de enige factor zijn bij het afwegen van een beleggingsbeslissing. Er zijn bijna talloze variabelen die de waardering van aandelen kunnen beïnvloeden. Er worden verschillende methoden gebruikt om verschillen tussen de marktwaarde van een aandeel en de werkelijke waarde te herkennen. Deze omvatten het dividendkortingsmodel, het residuele inkomensmodel en de verdisconteerde kasstroom (DCF). Waardebeleggers zoeken naar deals door bedrijven te spotten die ondergewaardeerd zijn op basis van alleen boeknummers. Ze vermijden ook bedrijven die boekwaarden lijken te hebben die hun intrinsieke waarden overschrijden.
Als de intrinsieke waarde van een aandeel aanzienlijk lager is dan de marktprijs, moet u dan vermijden om het te kopen? Waarom of waarom niet?
Ontdek hoe de intrinsieke waarde en marktprijs van een aandeel met elkaar in verband staan en waarom een aandeel dat overgewaardeerd lijkt, nog steeds waard is om te kopen.
Wat is het verschil tussen de boekwaarde per aandeel van een bedrijf en de intrinsieke waarde per aandeel?
Boekwaarde en intrinsieke waarde zijn twee manieren om de waarde van een bedrijf te meten. In eenvoudige bewoordingen is de boekwaarde gebaseerd op de waarde van de totale activa minus de waarde van de totale passiva - het probeert de nettoactiva te meten die een bedrijf tot op heden heeft opgebouwd.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.