Aandelenonderzoeksanalisten werken voor zowel buy-side als sell-side bedrijven in de effectenbranche. Ze produceren onderzoeksrapporten, projecties en aanbevelingen met betrekking tot bedrijven en aandelen. Doorgaans is een aandelenanalist gespecialiseerd in een kleine groep bedrijven in een bepaalde branche of land om de expertise op hoog niveau te ontwikkelen die nodig is om nauwkeurige projecties en aanbevelingen te produceren. Deze analisten monitoren marktgegevens en nieuwsverslagen en praten met contacten in de bedrijven en industrieën die zij bestuderen om hun onderzoek dagelijks bij te werken.

In een buy-side bedrijf, zoals een vermogensbeheerder, een pensioenfonds of een hedgefonds, levert een analist analisten gewoonlijk informatie en aanbevelingen aan de eigen beleggingsbeheerders van de onderneming, die toezicht houden op de klant beleggingsportefeuilles en beslissen welke effecten ze moeten aanhouden. In een sell-side bedrijf, zoals een makelaarskantoor of een bank, produceert een analist van het eigen vermogen doorgaans rapporten en aanbevelingen voor de verkoopagenten van het bedrijf. De agenten gebruiken de informatie vervolgens om beleggingen te verkopen aan hun klanten en aan het grote publiek.

Carrièrepaden

De meeste equityonderzoeksanalisten beginnen in entry-level onderzoeksmedewerkerposities na het voltooien van bacheloropleidingen. Onderzoeksmedewerkers werken onder de leiding van een analist van senior equity-onderzoek die financiële modellen creëert en onderzoek doet. Nieuwe medewerkers kunnen in de loop van een aantal maanden samenwerken met verschillende analisten als algemene inleiding tot het werk. De meeste onderzoeksmedewerkers worden uiteindelijk toegewezen aan een enkele werkgroep die een kleine groep bedrijven bestrijkt. Met meer ervaring en goede prestaties kunnen medewerkers zich rechtstreeks in analistenposities begeven en actiever deelnemen aan het onderzoeksproces.

Analisten besteden over het algemeen minder tijd aan financiële modellering en meer tijd aan het schrijven van rapporten en het ontwikkelen van aanbevelingen. Na een aantal jaren op juniorposities te hebben gewerkt, keren sommige analisten terug naar school om master te behalen. Hoog presterende analisten kunnen doorgroeien naar meer senior onderzoeksrollen zonder terug te keren naar school. Een Senior Equity Research-analist met een hoge mate van expertise op haar specialisme kan overgaan naar een rol als investeringsmanager bij een onderzoeksteam en een beleggingsportefeuille. Een portefeuillemanager is verantwoordelijk voor het gebruik van de informatie die door analisten en ander personeel wordt verstrekt om de mix van effecten in een portefeuille dagelijks te beheren.

Onderwijskwalificaties

Om te werken in aandelenonderzoek moet een kandidaat een bachelordiploma hebben, bij voorkeur in een relevante bedrijfsdiscipline zoals financiën, boekhouding, economie of bedrijfskunde.Undergraduate degrees die een diepgaande kwantitatieve training bieden, zijn ook goede opties, waaronder graden in wiskunde, statistiek, engineering en natuurkunde. Niet-zakelijke majors moeten overwegen een aantal cursussen in financiële en andere zakelijke disciplines te volgen.

Een masterdiploma is niet vereist om door te stromen naar senior analistenposities. Een masterdiploma in bedrijfskunde of financiën kan echter helpen om de weg vrij te maken voor loopbaanontwikkeling, met name door te groeien naar posities in portefeuille- en fondsbeheer. Volgens een enquête van 2014, uitgevoerd door het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS), geeft 84% van de financieel analisten die werkzaam is in effectenfirma's een bachelordiploma als hun hoogste onderwijskwalificatie. De rest houdt de graden van de meester vast.

Overige kwalificaties

De meest vooraanstaande professionele kwalificatie voor analisten van aandelenonderzoeken en anderen die werkzaam zijn in effectenonderzoek is de aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA), toegekend door het CFA Institute. Voor deze kwalificatie moeten kandidaten ten minste vier volledige jaren kwalificerende ervaring hebben. Bijgevolg wordt het over het algemeen beschouwd als een kwalificatie voor doorgroei naar hogere functies in het veld. De aanwijzing vereist dat kandidaten een reeks van drie examens halen.

Veel aandelenonderzoeksanalisten hebben een vergunning nodig van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), een nationale instantie die belast is met toezicht op effectenfirma's en effectenmakelaars. Het licentieproces vereist meestal sponsoring van een inlenende onderneming, dus de meeste analisten voltooien de licentievereisten pas nadat het personeel is aangenomen.