Gemeentelijke obligaties dienen als aantrekkelijke investeringsopties, vooral voor personen met een hoge belastingschijf, aangezien hun belang is vrijgesteld van federale belastingen en in bepaalde gevallen van staatstaksen. Begin 2016 waren sommige exchange-traded funds (ETF's) die blootstelling bieden aan de gemeentelijke vastrentende markt, getuige geweest van een relatief grote kapitaalinstroom, die de geldtransactie vertegenwoordigt ten behoeve van beleggen. De waarschijnlijke redenen achter dergelijke geldbewegingen waren de volatiele aandelenmarkt en de verbetering van de begrotingsposities van talrijke staten. Naarmate aandelen riskanter worden, zijn beleggers meer bereid om hun geld opnieuw toe te wijzen aan veiligere activa, zoals gemeentelijke obligaties. Ook verbeterden veel staten hun algehele kredietwaardigheid en zakte het risico van wanbetaling op gemeentelijke obligaties weg, waardoor mensen meer worden gestimuleerd om in ETF's van gemeentelijke obligaties te beleggen.

IShares National Muni Bond ETF

De iShares nationale Muni Bond ETF (NYSEARCA: MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 80 + 0 05% Created with Highstock 4. 2 6 ) van jaar tot datum (YTD) kapitaalinstroom van $ 311 miljoen vanaf 4 maart 2016. Het fonds werd opgericht in september 2007 om de beleggingsresultaten van de S & P Nationale AMT-vrije gemeentelijke obligatie-index te volgen, die is samengesteld uit obligaties van beleggingskwaliteit die zijn uitgegeven door gemeenten in de Verenigde Staten. Vanaf 11 maart 2016 had het fonds 2, 956 obligaties in portefeuille, met $ 6. 25 miljard beheerd vermogen (AUM). Het bezit van het fonds heeft een brede geografische dekking, met concentraties in Californië op 22,5%, New York op 19,6% en Texas op 9,4%. Staatsbelaste obligaties hebben de grootste toewijzing van 38. 37%, terwijl staatsobligaties 15. 86% allocatie hebben. De portefeuille van het fonds heeft een gemiddelde duration van 4. 68 jaar, een trailing yield van 2.30% en een 30-daagse Securities and Exchange Commission (SEC) rendement van 1. 39%.

Met ingang van 11 maart 2016 heeft het fonds een YTD-winst van 0. 73% en een winst van één jaar van 3.71% behaald. Het fonds heeft een kostenratio van 0. 25% en heeft een viersterrenwaardering van Morningstar in de muni nationale tussencategorie.

PowerShares Nationale AMT-vrije gemeentelijke obligatieportefeuille

De PowerShares nationale AMT-vrije gemeentelijke obligatieportefeuille ETF (NYSEARCA: PZA PZAPS Natl AMT-Fr25. 68 + 0 23% Created with Highstock 4 2. 6 ) zag de instroom van YTD kapitaal van $ 170 miljoen op 4 maart 2016. Gestart in oktober 2007, het fonds verzamelde $ 1. 13 miljard in AUM en volgt de prestaties van de BofA Merrill Lynch Nationale Langetermijn Core Plus Gemeentelijke Effectenindex, die is samengesteld uit investment-grade gemeentelijke obligaties met looptijden van minstens 15 jaar.Vanaf 10 maart 2016 bezit de ETF 268 gemeentelijke obligaties met grote toewijzingen aan New York en Texas. Het fonds heeft een trailing yield van 12 maanden van 3. 54%, een SEC-yield van 30 dagen van 2% en een gemiddelde duration van 6. 96 jaar.

Vanaf 11 maart 2016 toonde de ETF een YTD-winst van 0. 9% en een winst van één jaar van 4. 48%. Het fonds berekent beleggers een kostenratio van 0. 28% en kreeg een viersterrenbeoordeling van Morningstar in de muni nationale longcategorie.

SPDR Nuveen Barclays Gemeentelijke obligatie ETF

De SPDR Nuveen Barclays Gemeentelijke obligatie ETF (NYSEARCA: TFI TFISPDR Nuv Blmbrg49. 06 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) had op 4 maart 2016 een instroom van YTD kapitaal van $ 123 miljoen. Sinds het begin in september 2007 heeft de ETF de beleggingsresultaten gevolgd van de Barclays Municipal Managed Money Index, die is samengesteld uit hoogwaardige gemeentelijke obligaties. Vanaf 10 maart 2016 had het fonds $ 1 verzameld. 72 miljard in AUM en had 719 holdings in zijn portefeuille. In tegenstelling tot zijn collega's, kantelt dit ETF zwaar naar het hogere segment van het investment-grade spectrum, waarbij bijna alle participaties AA of hoger zijn. Met ingang van 10 maart 2016 hadden obligaties uitgegeven door New Yorkse gemeenten het grootste gewicht op 19. 32%, terwijl obligaties van emittenten uit Californië een weging van 65% hadden en obligaties van emittenten uit Texas een weging van 89% hadden. . De portefeuille van het fonds heeft een gemiddelde looptijd van 7,66 jaar, een achterstandrendement van 12,2% van 27% en een 30-dagenrendement van 1,9%.

Vanaf 11 maart 2016 genereerde de ETF een YTD-winst van 0. 95% en een winst van één jaar van 4. 57%. Het fonds heeft een kostenratio van 0. 23% en heeft een algemene score van twee sterren ontvangen van Morningstar in de muni nationale longcategorie.

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

De Vanguard-belastingvrij gemaakte obligatie ETF (NYSEARCA: VTEB VTEBVng Tx-ExmptBnd51. 70 + 0 .10% Created with Highstock 4. 2. 6 >) zag de instroom van YTD kapitaal van $ 87 miljoen vanaf 4 maart 2016. De ETF lanceerde in augustus 2015 om de prestaties te volgen van de S & P nationale AMT-vrije gemeentelijke obligatie-index, die is samengesteld uit Amerikaanse staatsobligaties van beleggingskwaliteit. Het fonds had $ 224. 55 miljoen in AUM en hield 855 obligaties aan met ingang van 31 januari 2016. De portefeuille van het fonds is sterk gediversifieerd, waarbij geen enkel bezit een allocatie heeft van meer dan 0,5%. Het fonds had een 30-daagse SEC-opbrengst van 1. 51% en een gemiddelde duur van 5. 6 jaar. Vanaf 11 maart 2016 vertoonde het fonds een YTD-winst van 0. 7%. Het fonds berekent een kostenratio van 0. 12%.