Veteranenhandelaar Larry Pesavento legt een krachtige techniek voor het lezen van banden uit in zijn boek met de titel openingsprijs: Best Kept Secret op Wall Street . Door jarenlange observatie merkte hij hoe de eerste handel van de dag vaak dient als ondersteuning of verzet voor de hele sessie. (Lees voor meer informatie Ondersteuning en weerstand Basis ). Het 'openingsprincipe' kent vele toepassingen, of u nu aandelen of futures speelt.

Welke markten werken het best met het principe van de openingsprijs?

Pesavento concentreert zijn studie op S & P 500-indexfutures, maar de meeste liquide markten profiteren van de analyse, vooral wanneer intraday-ranges op hun plaats komen. Het is een moeilijker proces met valuta's omdat forex de handel doorkruist door 24-uurscycli, zonder universeel overeengekomen openings- of slotkoersen. Toch kan de eerste valutadruk van de week - op zondagavond in de Verenigde Staten en maandag elders - voor hetzelfde doel effectief worden gebruikt.

Het principe werkt in veel opzichten, maar toont zijn grootste waarde wanneer de prijs terugkeert om de eerste afdruk te testen, van boven of onder, nadat het een ochtendtraject heeft vastgesteld. Die progressie kan tussen 30 minuten en twee uur duren, afhankelijk van de volatiliteit. Eenmaal op zijn plaats tekent u drie lijnen over grafieken van 5 of 15 minuten, op het bereik hoog, bereik laag en openingsdruk. (Raadpleeg voor gerelateerde literatuur: Diagrampatronen analyseren: waarom diagrammen? ) Relatieve positionering tussen deze niveaus levert allerlei nuttige informatie en handelssignalen op. (Voor gerelateerde informatie, zie: De kracht van een marktvermenging meten.

De eenvoudigste toepassing is wanneer de prijs zich naar die niveaus verplaatst tijdens de intraday-sessie. Let goed op kleinschalige puistjes, pannes, omkeringen en storingen, gebruik die schommels als korte termijn in- en uitgangssignalen. (Zie voor verwante literatuur: The Anatomy of Trading Breakouts ). Het is makkelijker dan het klinkt, omdat je op zoek bent naar hetzelfde type actie als verwacht op grotere schaal of op weerstand, i. e. prijsuitbreiding wanneer het niveau breekt of een stoot in de tegenovergestelde richting wanneer het niveau vasthoudt. Bereik hoog en laag komen dan in het spel als handelsfilters, afhankelijk van hun locaties ten opzichte van de openingstik.

Laten we kijken hoe dit werkt in twee veel voorkomende intraday-scenario's.

Powershares Nasdaq 100 Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0, 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) lacunes tot 102. 54 op 13 januari en verzamelingen tot 103 62 rond 10: 50 uur. Met die actie wordt een bereik voor de ochtend bepaald, waarbij de swing low laag plaatsvindt voor dezelfde prijs als de openingsafdruk. Een langzame daling komt dan in gang en start een test bij de openingsdruk midden in de lunchpauze.Het fonds stuitert gedurende 30 minuten en rolt over, waarbij het draaipunt opnieuw wordt getest rond 13.20 uur. De krachtige neerwaartse druk bevestigt een uitsplitsing die een vervelende intradaydaling oplevert.

De mislukte stuitering gedurende de lunchpauze voltooit een bearish cup- en handvatpatroon dat betrouwbaarheid toevoegt aan shortposities die worden ingenomen wanneer de prijs de openingsdruk en het bereik laag breekt. (Voor gerelateerde metingen, zie: Diagrampatronen analyseren: kop en handvat ). Het is belangrijk op te merken dat storingen die aanzienlijke intraday-schommelingen opleveren, vaak meerdere dagen kunnen worden verhandeld omdat ze blijven dienen als weerstand. Soortgelijke dynamiek is van toepassing op het openen van prijsuitbraken.

Gilead Sciences (GILD GILDGilead Sciences Inc73. 46-0.47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) openstellingen op 9 december, opening op 103. 50 en oprichting van een ochtend bereik tussen 102. 28 en 104. 47. Merk op hoe de openingsafdruk zich bevindt tussen de eerste swing high en low van de sessie, waarbij een andere banddynamiek wordt ingesteld dan in het QQQ-voorbeeld. In dit geval zou een schending van de eerste afdruk minder impact moeten hebben omdat obstakels voor beweging hoger en lager liggen.

De eerste 5 minuten durende bar bepaalt het ochtendbereik, maar dat is niet duidelijk totdat het met succes gedurende ongeveer 45 minuten op de handelsdag (rode cirkel) is getest. Op zijn beurt test de volgende opleving de openingstik, wat resulteert in een uitbraak die meer dan 60 cent toevoegt in de komende 10 minuten. De prijs kraakt onmiddellijk aan de bovenkant van het assortiment, voltooit een bullish cup en het greeppatroon en breekt uit in een sterke directionele stuwkracht die de opening vult en blijft in de sluitbel gaan.

De drie gegevenspunten brengen orde in de typische ochtendchaos, waardoor u de eerste strategieën in gang kunt zetten, terwijl de meerderheid moeite heeft om de markttoon te evalueren. Dit extra inzicht genereert een welomschreven handelshoek die voorspellende kracht toevoegt in zeer korte tijdskaders, waardoor u een voorsprong heeft op het pad naar winstgevendheid.

De bottom line

De eerste handel van de dag in liquide markten definieert een beperkt prijsniveau dat kan dienen als ondersteuning of weerstand voor de hele sessie. Dit principe van de openingsprijs kent talloze toepassingen wanneer het wordt gebruikt in combinatie met het intraday handelsbereik.