Gemaakt in september 2000, heeft het Fidelity Freedom 2040 Fund ("FFFFX") ongeveer $ 6 miljard aan beheerd vermogen (AUM) en is het een van de beleggingsfondsen in de Fidelity Freedom Funds-serie, die worden ook doeldatumfondsen genoemd. Het fonds belegt in een mix van vastrentende waarden en aandelen en de assetallocatie verandert naarmate het fonds zijn streefdatum nadert om een ​​conservatievere allocatie te bevorderen. Het fonds wordt beheerd door Fidelity Investments, een bekend vermogensbeheerbedrijf met ongeveer $ 2 biljoen aan AUM. Fidelity biedt individuele en institutionele beleggers geavanceerde financiële producten, diensten en oplossingen tegen zeer concurrerende tarieven, waaronder beleggingsfondsen, afzonderlijk beheerde rekeningen, op de beurs verhandelde fondsen, makelaarsdiensten en annuïteiten.

Investeringsfilosofie

Het Fidelity Freedom 2040-fonds vertegenwoordigt een strategie met één fonds voor mensen die tussen 2036 en 2040 met pensioen willen gaan. Het fonds past zijn activaspreiding automatisch aan naarmate het fonds de streefdatum nadert , samenvallend met de geplande pensionering van de belegger. Het fonds is eigenlijk een fonds van fondsen, wat betekent dat het belegt in andere Fidelity beleggingsfondsen die gespecialiseerd zijn in obligatie-, aandelen- en geldmarktinvesteringen. Vrijheidsfondsen die meer dan 20 jaar voor hun streefdatum hebben beginnen meestal met 10% van hun vermogen in obligatiefondsen, 30% in buitenlandse aandelen en 60% in binnenlandse aandelen.

Het fonds past geleidelijk zijn activaspreiding aan ten gunste van obligatie- en geldmarktfondsen, aangezien het een 20-jaars markeert vóór zijn streefdatum. Wanneer het fonds zijn streefdatum bereikt, heeft het doorgaans ongeveer 10% van zijn vermogen in kortetermijnfondsen, 30% in obligatiefondsen, 10% in buitenlandse aandelen en 50% in binnenlandse aandelen. Met meer jaren na zijn streefdatum, blijft het fonds zijn activaspreiding aanpassen tot 20 jaar na zijn streefdatum, wanneer het 30% allocatie in geldmarktfondsen bereikt, ongeveer 46% in obligatiefondsen, 17% in binnenlandse aandelen en 7 % in buitenlandse aandelen.

Portefeuillesamenstelling

Met ingang van 31 januari 2016 bezit het fonds 26 verschillende Fidelity beleggingsfondsen en wijst het 65. 25% van zijn vermogen toe aan binnenlandse Fidelity-aandelenfondsen, 28. 45% aan Fidelity buitenlandse aandelenfondsen en 5. 96% aan Fidelity-obligatiefondsen. Geen enkel fonds houdt meer dan 10% van de portefeuille aan, die wordt gedomineerd door large-cap bedrijfsaandelen. De grootste sectoren in de portefeuille zijn financiële diensten, met ongeveer 18% van de totale voorraadposities, en informatietechnologie, met ongeveer 18% van de totale voorraadposities. De obligatieportefeuille van het fonds krijgt 46% toegewezen aan bedrijfsobligaties en ongeveer 11.50% aan staatsobligaties. Meer dan de helft van de obligatieportefeuille is belegd in obligaties zonder rating.De gemiddelde duration van de obligatieportefeuille bedraagt ​​4. 10 jaar.

Fondsbeheer

Het fonds staat onder toezicht van Andrew Dierdorf en Brett Sumsion, die meer optreden als asset allocators dan portefeuillebeheerders, aangezien de onderliggende fondsen van het Fidelity Freedom 2040 Fund worden beheerd door hun eigen portefeuillebeheerders. Dierdorf is een portefeuillebeheerder in de Global Asset Allocation-groep bij Fidelity. Hij kwam in 2004 bij het bedrijf en werkte eerder bij CIGNA, waar hij verschillende actuariële en investeringsgerelateerde posities bekleedde. Sumsion is ook een portefeuillebeheerder in de Global Asset Allocation-groep bij Fidelity en co-beheert tal van andere pensioenportefeuilles in het bedrijf. Voordat hij in 2014 bij het bedrijf kwam, bekleedde hij verschillende investeringsfuncties bij DuPont Capital Management Inc. Hij heeft 15 jaar ervaring in beleggingssector.

Beleggingsprestaties

Vanaf 29 februari 2016 heeft het fonds een rendement van -6 tot en met jaar geleden aangetoond. 83% als gevolg van de daling van de aandelenmarkt als gevolg van de wereldwijde economische zwakte en voorraadroutine in de energiesector. Sinds de oprichting op 6 september 2000, vertoonde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 2. 94%, wat iets lager is dan het rendement van de Standard & Poor's 500 Index van 4. 08% voor dezelfde periode. Voor de periode van drie jaar liet het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement zien van 4. 68%, een standaardafwijking van 9. 99% en een Sharpe-ratio van 0. 50. Voor de periode van vijf jaar vertoonde het fonds een gemiddelde jaarlijks rendement van 4. 49%, een standaardafwijking van 11. 48% en een Sharpe-ratio van 0. 43. Voor de 10-jarige periode vertoonde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 3.72%, een standaardafwijking van 14 95% en een Sharpe-ratio van 0. 25.

De performance van het fonds kwam meestal overeen met het gemiddelde voor risico gecorrigeerde rendement van zijn peers. Morningstar kende het een algemene score van drie sterren toe en een bronsanalistbeoordeling in de streefdatum 2036-2040 categorie, onder 187 vergelijkbare fondsen. Het fonds ontving drie-sterren ratings voor zijn prestaties over de drie-, vijf- en 10-jarige periodes.

Beleggingsvoorwaarden

Het Fidelity Freedom 2040 Fund berekent zijn beleggers een nettokostenratio van 0,77%. Het heeft geen laadkosten en vereist een initiële investering van $ 2, 500.