De gemiddelde richtingsindex (ADX) meet de sterkte van een heersende trend en of er beweging in de markt bestaat. De ADX wordt gemeten op een schaal van 0 tot 100. Een lage ADX-waarde (doorgaans minder dan 20) kan duiden op een niet-trending markt met lage volumes, terwijl een kruising boven de 20 kan duiden op het begin van een trend (omhoog of omlaag). ). Als de ADX meer dan 40 is en begint te dalen, kan dit de vertraging van een huidige trend aangeven. Deze indicator kan ook worden gebruikt om niet-trendingmarkten te identificeren of een verslechtering van een aanhoudende trend. Hoewel de richting van de markt belangrijk is in de berekening, is de ADX geen richtingaanwijzer.

Veel technici die ADX op een regelmatige basis gebruiken, gebruiken een 14-eenheid ADX (dat wil zeggen 14 handelsdagen) en data aan het einde van de dag (de slotkoersen van elke beveiliging die wordt bestudeerd). Het is belangrijk om in elke studie dezelfde parameters te gebruiken om consistente bevindingen te onthullen. Zorg ervoor dat u nooit meer dan twee of drie indicatoren in uw studies hebt, zodat u snel beslissingen kunt nemen wanneer een probleem een ​​sterke stap in beide richtingen zet. (Voor achtergrondinformatie, kijk in onze Verkenner van oscillatoren en indicatoren Zelfstudie en Bevestiging krijgen met de Momentum-strategie . )

Een sterke trend

vinden Een ADX boven de 30 op de schaal geeft aan dat er een sterke trend is in dat specifieke tijdsbestek. Herinner het principe dat momentum aan de prijs voorafgaat. Daarom, wanneer ADX in uw studies wordt gebruikt, merk dan op dat wanneer ADX een top vormt en begint af te slaan, u een retracement moet zoeken dat ervoor zorgt dat de prijs zich verplaatst naar zijn 20-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). In een opwaartse markt zal de technicus kopen wanneer de prijs daalt tot of in de buurt van de 20-eenheid EMA, en in een dalende markt moet men kijken om te verkopen wanneer de prijs stijgt naar of in de buurt van zijn 20 EMA-eenheid.

Beleggers moeten weten dat ADX niet goed werkt als trigger. Prijzen zullen altijd sneller bewegen dan de ADX, omdat er te veel van een afvlakfactor is, waardoor deze de prijsbeweging achterblijft. Interessant is dat wanneer ADX onder de 18 komt, dit vaak leidt tot een zijwaarts of horizontaal handelspatroon en de voortschrijdende gemiddelden rond de prijs van de beveiliging gaan clusteren. Dit betekent basisactie binnen een handelsbereik waaruit het mogelijk is steun- en weerstandslijnen te trekken. Klassieke technische analyse vertelt ons dat hoe langer de prijsactie horizontaal beweegt, hoe groter de kans is dat het diagrampatroon een omkeringspatroon is in plaats van een vervolgpatroon. Wanneer ADX zo laag is, bevindt u zich in een uitbreekmodus en als de prijs eenmaal is gestegen, kunt u een nieuwe trend instellen. Teken dus uw trendlijn en zoek naar een of andere manier van break-out.

ADX

Zwakke punten

Elke indicator heeft zijn zwakheden en de ADX is geen uitzondering.Stel je voor dat je een mooie lange basis hebt en spring aan boord wanneer ADX begint te stijgen vanaf een laag niveau. Als je met succes deze transactie helemaal tot een hoog ADX-niveau voert - ergens boven de 30 - en vervolgens de markt verlaagt, zal de ADX beginnen af ​​te nemen. Deze daling suggereert een afwezigheid van trending richting, maar de prijs heeft geen richtingloosheid: het gaat naar beneden. Met andere woorden, met alle afvlakkende en andere gegevens die worden gebruikt om de plotting van de ADX te bepalen, kijken we eigenlijk naar 30 dagen aan gegevens versus de 14 die we standaard gebruiken in onze softwaremodellen.

Een voorbeeld

Figuur 1: Gemiddelde richtingsindex voor ORCL, juni tot april 2001.

Zoals u duidelijk kunt zien in dit overzicht van Oracle Corporation (ORCL), is de downtrend van de zomer van 2001 aangegeven met een sterke ADX-trendrichting en daalt onmiddellijk als de markt wegvalt. twee sell-signalen en een koopsignaal zijn aangegeven.

De onderste

lijn

De gemiddelde richtingsindex (ADX) meet de sterkte van een heersende trend en of er beweging in de markt bestaat. Deze indicator werkt echter niet goed als een trigger, omdat prijzen altijd sneller gaan dan de ADX. ADX kan het beste worden gebruikt als een indicator van de trendsterkte,