Hydraulische fracturering - ook wel bekend als fracking - krijgt veel aandacht voor zijn milieueffecten en opent nieuwe (en winstgevende) olie- en gasvelden. De vraag voor veel beleggers is hoe ze in kunnen stappen bij het fracken. Eén methode is met een exchange-traded fund (ETF).

Er is maar één ETF die speciaal voor fracking geldt: de marktvectoren Unconventional Oil & Gas (FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het is een relatief kleine ETF, met een marktkapitalisatie van ongeveer $ 98 miljoen verspreid over 3 miljoen aandelen. De ETF is in februari 2012 van start gegaan en heeft sindsdien meer dan 26% bereikt aan het einde van augustus 2014, met een waarde van ongeveer $ 32. ( Zie voor gerelateerde literatuur: FRAK: Historical Analysis & Opinions .)

Topposities

De top-vijf posities zijn Anadarko Petroleum Corp. (APC APCAnadarko Petroleum Corp51 83 + 4, 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Occidental Petroleum Corp. (OXY OXYOccidental Petroleum Corp68 82 + 0 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ), EOG Resources Inc. (EOG EOGEOG Middelen Inc106. 96 + 2. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Hess Corp. (HES HESHess Corp48. 23 + 6. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), en Devon Energy Corp. (DVN DVNDevon Energy Corp40. 86 + 4. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ), bestaande uit 8. 3 % van het fonds (Anadarko) tot 5. 1% (Devon). Devon, Hess en EOG waren de beste presteerders van de afgelopen 12 maanden. Devon haalde het afgelopen jaar een rendement van 30%, Hess 33% en EOG 39%. Ter vergelijking: het eigen rendement op één jaar van de ETF ziet er met 20% minder indrukwekkend uit, maar dat is nog steeds een redelijk goede investering voor elke investering.

Dat gezegd hebbende, fracking is slechts een techniek, die door veel bedrijven wordt gebruikt bij het boren naar gas en olie. Er is dus echt niet zoiets als een "fracking" -bedrijf, behalve enkele kleine operators die deze service specifiek voor grotere outfits uitvoeren. Dat heeft de neiging om onder oliediensten te vallen. ( Zie voor meer: ​​Onconventioneel boren heeft nog steeds kamer-tot-boom .)

Focus op well-services

Met dat in gedachten is het de moeite waard om FRAK te vergelijken met andere ETF's op het gebied van oliediensten. Market Vectors heeft precies dat: Market Vectors Oil Services ETF (OIH OIHVanEck Vct Oil25. 93 + 4. 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Andere zijn het iShares Dow Jones Oil Equipment & Services Index Fund (IEZ IEZiSh US Oil E & Sv35. 07 + 4. 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ), PowerShares Dynamic Oil and Gas Services (PXJ PXJPS Dyn Oil Svcs9, 81 + 4, 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services (XES XESSPDR SP OlG's Eq16. 55 + 4. 95% Gemaakt met Highstock 4.2. 6 ). De rendementen op deze ETF's liggen tussen 14% (XES) en 22% (IEZ), wat een paar punten beter is dan die van FRAK.

Er is veel overlap in de topposities in deze groep ETF's. Schlumberger Ltd. (SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), bijvoorbeeld, is het grootste stuk van OIH en IEZ, de vierde grootste in PXJ en de zevende grootste component van XES. Halliburton Co. (HAL HALHalliburton Co45. 08 + 4. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) komt ook voor in de top tien. Over het algemeen zijn de grootste posities in grotere bedrijven dan FRAK, en dat kan deels een functie zijn van grotere activaniveaus. De kleinste van deze olieservices ETF's is PXJ, met $ 114 miljoen aan activa. OIH weegt intussen $ 1. 4 miljard. ( Zie voor meer: ​​Waarom Schlumberger een naam is die u moet weten .)

Hoe dan ook, het is niet nodig om vast te houden aan het idee van fracking als een categorie om hetzelfde rendement te krijgen als de rest van de energiesector, en er zijn weinig aanwijzingen dat dit een aanzienlijk betere prestatie oplevert voor de beleggingsdollar.

Dat betekent niet dat de situatie niet kan veranderen. Een van de redenen waarom beleggers geïnteresseerd zijn in fracking om mee te beginnen, is dat er veel groeipotentieel is op binnenlandse aardgas- en olievelden (of beter gezegd, U. S. en Canadees). De Verenigde Staten zijn al een grote olie- en gasproducent (en consument) en de vraag zal waarschijnlijk blijven stijgen.

De bottom line

Je kunt geld rechtstreeks in fracking stoppen, maar het verschil tussen dat en een ETF van olieservices voor tuinbranch is - tot nu toe - niet zo groot en het is wellicht beter om naar de onderliggende activa te kijken bedrijfsstrategieën als iemand geïnteresseerd is in fracking-toneelstukken. ( Zie voor gerelateerde informatie: Fracking kan niet gebeuren zonder deze bedrijven .)