iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 73 + 0, 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is gemaakt door BlackRock Fund Advisors in 2004 en volgt nauwlettend de FTSE China 50 Index, die bestaat uit 50 grote Chinese beursvennootschappen. Sinds haar oprichting heeft FXI een gemiddeld jaarlijks rendement van 11,4% behaald. Het fonds belegt zijn vermogen in aandelen en biedt exposure aan niet-U. S. aandelen beperkt tot één opkomend marktland.

Opkomende markten vertonen vaak veel hogere groeicijfers in vergelijking met de Verenigde Staten. China liet een gemiddelde jaarlijkse groei van 9 tot 10% zien, waarbij bepaalde binnenlandse industrieën expanderen met een nog hoger exponentieel tarief. Om deze reden heeft de BlackRock iShares-groep FXI opgezet om te profiteren van de groeimogelijkheden en om blootstelling te bieden aan een buitenlandse markt.

FXI volgt de prestaties van de grootste Chinese bedrijven die op de beurs van Hong Kong worden verhandeld. Het bezit van het fonds wordt toegewezen aan financiële diensten met 49. 3% van het totale bezit, technologie met 11.8%, telecommunicatiediensten met 11. 2%, en olie- en gasmaatschappijen met 11. 5%. De rest van de deelnemingen van FXI zijn voornamelijk verspreid over basismaterialen, onroerend goed en industriële bedrijven. Belangrijke large-caps zijn Tencent Holdings, Bank of China, Petrochina Company en China Mobile.

Het fonds belegt 100% van zijn activa in zeer liquide gewone aandelen Chinese bedrijven en hanteert een passieve beleggingsaanpak om de onderliggende index te volgen. FXI concentreert zijn bezit op 25% of meer in een bepaalde sector om ongeveer dezelfde concentratie te bereiken als die van de onderliggende index.

Kenmerken

FXI wordt beheerd en geadviseerd door BlackRock Fund Advisors bij State Street Bank en Trust Company als bewaarder voor de ETF. Zoals bij alle andere vergelijkbare fondsen die beleggen in opkomende markten, heeft FXI een jaarlijkse kostenratio van 0. 74%, exclusief bemiddelingskosten.

Het fonds is opgericht in de Verenigde Staten en wordt verhandeld op de New York Stock Exchange. FXI is ook provisievrij beschikbaar bij bepaalde makelaarsplatforms.

Geschiktheid en aanbevelingen

Omdat iShares FTSE / Xinhua China 25 aandelen in een opkomend land koopt, brengt beleggen in FXI aanzienlijke risico's met zich mee. Chinese overheidsbedrijven hebben doorgaans lagere normen voor corporate governance, wat ertoe leidt dat buitenlandse investeerders het vermogen van bedrijven om bedrijven te beïnvloeden, minder goed kunnen beïnvloeden. Aangezien FXI aandelen met lokale valuta koopt, zijn de beleggers van het fonds bovendien blootgesteld aan valutarisico's.

China begon tekenen van economische vertraging te vertonen, waardoor het marktrisico van beleggen in het land toeneemt. Beleggers moeten bijzondere aandacht besteden aan relevante economische gegevens uit China die het verwachte rendement van de iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF kunnen veranderen.

Het kopen van aandelen van FXI houdt in dat u een strategie voor groei-investeringen volgt. Omdat het fonds belegt in zeer grote marktkapitalisatiemaatschappijen met een groot belang voor de Chinese economie, is er een relatief lager neerwaarts risico vergeleken met beleggingen in andere ETF's die kleine en middelgrote ondernemingen in China volgen.

Vanaf 2015 toonde FXI een bèta van drie jaar van 1. 08 en een R-kwadraatwaarde van 0. 96, waaruit blijkt dat de index de MSCI China Index zeer nauw volgt. Ook de waarde van -1. 51 voor alfa vertoont een lichte underperformance van het fonds in vergelijking met de referentie-index. Het fonds had een standaardafwijking van 18,4% met een gemiddeld jaarlijks rendement van 10. 2% over de afgelopen drie jaar, waardoor FXI een hoger dan gemiddeld risico had en een gemiddeld rendement voor een vergelijkbare categorie van fondsen.

Vanaf juli 2015 had RXI een negatief rendement van 14% vanwege speculatieve beleggingen op Chinese aandelenmarkten. Door de handel in hoge marges en de daaropvolgende uitverkoop van aandelen was er een opmerkelijke daling en verhoogde volatiliteit in Chinese aandelenwaarden over de hele linie. Dit onderstreept het belang om rekening te houden met de onontwikkelde staat van Chinese markten en een risico op luchtbellen.

FXI is een ETF uit opkomend land dat geschikt is voor beleggers met een bovengemiddelde risicotolerantie die groeimogelijkheden buiten de VS zoeken en die voor 100% willen worden blootgesteld aan grote aandelen met marktkapitalisatie in China.