Onzekere marktomstandigheden stimuleren mensen vaak om meer van hun vermogen in goud te beleggen. Het edelmetaal heeft historisch gezien lage positieve of negatieve correlaties met traditionele activaklassen. Het behoudt zijn waarde tijdens volatiele markten en dekt af tegen inflatie, macro-economisch en geopolitiek risico. Vanwege deze kenmerken hebben veel individuele investeerders, instellingen en natiestaten het metaal al lang gezien als een veilige haven voor hun rijkdom. Hieronder volgt een vergelijking van twee verschillende goudgerelateerde exchange-traded funds (ETF's): de Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Created with Highstock 4. 2 6 ) en de PowerShares Global Gold and Precious Metals Portfolio (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19. 48 + 2. 80% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Doel en strategie van elk fonds

Hoewel beide ETF's goudgerelateerd zijn, hebben ze zeker hun verschillen. De marktvectoren ETF streeft ernaar de prestaties te reproduceren van een index die de prestaties van bedrijven die betrokken zijn bij de goudwinning volgt. Het kan beleggen in bedrijven met een kleine, middelgrote en grote kapitalisatie. De PowerShares ETF probeert ook de prestaties na te bootsen van een index die bestaat uit mijnaandelen, maar hij belegt ook in bedrijven die andere edele metalen mijnen. Het belegt ook in bedrijven met alle marktkapitalisaties, maar het wordt het sterkst gewogen in large-cap groei en large-cap blend-aandelen.

Portefeuille- en fondboekgegevens

Vanaf maart 2016 bevat The Market Vectors ETF's portefeuille 37 verschillende posities, met een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van $ 6. 75 miljard. Alle bedrijven waarin het investeert, bevinden zich in de sector materialen. De activa van het fonds zijn verdeeld over zeven landen, met een weging van 49. 69% in Canada, 14. 02% in de Verenigde Staten, 12. 77% in Zuid-Afrika, 11. 71% in Australië, 6. 96% in de Verenigde Staten Koninkrijk, 3. 4% in China en 1. 43% in Peru. Het fonds ging van start op 6 mei 2006 en hield 0,02% contant. Het had $ 6. 12 miljard beheerd vermogen (AUM), en een kostenratio van 0. 53%. De 30-daagse SEC-opbrengst was 0. 58% en het bereik van 52 weken was $ 12. 40 tot $ 21. 42 per aandeel.

De portfolio van de PowerShares ETF omvatte 47 verschillende holdings met een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 4. 918 miljard. Alle bedrijven in haar portefeuille bevonden zich ook in de materialensector. De portefeuille heeft 80% van zijn vermogen toegewezen aan goudgerelateerde bedrijven, 6% aan zilvergerelateerde bedrijven en de rest aan andere aan edele metalen en mineralen gerelateerde bedrijven. De activa werden toegewezen aan ongeveer 10 landen, waaronder Canada met een wegingsfactor 50. 34%, de Verenigde Staten met 14.27%, Zuid-Afrika op 11. 68%, Australië op 10. 72%, Mali op 3. 90%, Mexico op 3. 08%, Rusland op 2. 08%, China op 1. 43%, Tanzania op 0. 47%, en andere landen en activa op 2. 03%. Het fonds ging van start op 18 september 2008 en had $ 34. 4 miljoen in AUM. De kostenratio was 0. 75% en de 30-daagse SEC-opbrengst was 0. 16%. Het bereik van 52 weken was $ 10. 84 tot $ 18. 52 per aandeel.

Prestatie- en risicokarakteristieken van elk fonds

Sinds het begin schommelden de jaarrendementen van Market Vectors ETF van -54. 02 tot 36. 72%. De YTD-return op 24 maart 2016 was 41. 25%. Vanaf 29 februari 2016 bedroeg het geannualiseerde rendement sinds aanvang van het boekjaar -6. 5%. In vergelijking met de S & P 500-index had het fonds een bèta van -0. 06 en een correlatie van -0. 02. De standaardafwijking was 40. 27%.

Het jaarlijkse rendement van PSAU ligt tussen -49. 86 tot 45. 75%. De YTD-return op 24 maart 2016 was 41. 28%. Vanaf 29 februari 2016 bedroeg het geannualiseerde rendement sinds aanvang van de transactie -5. 7%. De standaardafwijking was 39. 69%. Bèta- en correlatiegegevens ten opzichte van de S & P 500 zijn momenteel niet beschikbaar.

Geschiktheid voor beleggers

Beide fondsen hebben hun voors en tegens, maar afhankelijk van wat u zoekt, zijn beide wellicht meer geschikt. De ETF van marktvectoren zou beter geschikt zijn voor een belegger die een meer zuivere blootstelling aan goudzoekers wenst, een minder duur fonds en meer liquiditeit. Dit fonds belegt ook in meer politiek stabiele landen. De PowerShares ETF is meer geschikt voor een belegger die blootstelling wil aan een breder scala van mijnondernemingen, zich niet bezighoudt met de kosten van minder liquiditeit en minder ongemakkelijk is als een deel van zijn belegging in politiek en economisch onstabiele landen wordt geplaatst.