Home equity-financiering is een geweldige manier voor eigenaren van onroerend goed om de onbezwaarde waarde van hun huis in contanten te veranderen. Voor huiseigenaren met slecht krediet, bieden deze specifieke leningen een manier om geld te lenen dat eerder wordt goedgekeurd en lagere rentetarieven biedt dan traditionele leningen of doorlopende kredietlijnen. Waarom? Ten eerste dient het huis als de zekerheid of onderpand en ten tweede kan het vermogen in het onroerend goed het tekort in uw kredietgeschiedenis goedmaken. Dit geldt met name voor huiseigenaren die veel eigen vermogen in huis hebben.

Het nadeel is dat je kunt verwachten minder gunstige voorwaarden aan te trekken voor je financiering van eigen vermogen, en de financiering zal duurder uitpakken. Twee voorbeelden: u kunt worden gedwongen om een ​​lager bedrag te lenen om het risico voor de kredietgever te minimaliseren, en mogelijk is meer onderpand (meer rechtvaardigheid) vereist om het te beveiligen. Lenders geven doorgaans tot 80% van de waarde van een woning uit. Hoe meer equity u echter heeft opgebouwd, hoe aantrekkelijker uw toepassing zal zijn. Aangezien uw woning als onderpand wordt gebruikt, wordt u als een kansarme kandidaat beschouwd als u 20% of meer van uw woning bezit. Dit kan met name handig zijn als je een slechte credit score hebt. Hier is wat je moet weten om de financiering te krijgen die je nodig hebt.

Home-Equity Loans vs. HELOCs

Er zijn twee hoofdtypen van financiering met eigen vermogen. De eerste is een lening met eigen vermogen, waarbij een eenmalig bedrag wordt geleend en terugbetaald in reguliere termijnen, meestal met een vaste rentevoet over een periode van 25 tot 30 jaar. De tweede is een home equity-kredietlijn (HELOC), waarbij de kredietgever de lener toestaat geld op te nemen als dat nodig is. De meeste HELOC's hebben een regelbare rente, alleen-rentebetalingen en een 10-jarige "trekkingsperiode", gedurende welke de lener toegang heeft tot de fondsen. Nadat de trekkingsperiode is afgelopen, moet het openstaande saldo worden terugbetaald over een aflossingsperiode (doorgaans 15 jaar). (Lees voor aanvullende informatie de Home-Equity-lening vs. HELOC: The Difference en Een lening met eigen vermogen of kredietlijn kiezen .)

8 Stappen naar Home Equity Financing

Hier zijn de stappen die u moet nemen om een ​​lening met eigen vermogen of HELOC te verkrijgen.

1. Onderzoek uw kredietrapport.

Ontvang een kopie van uw kredietwaardigheidsrapport zodat u precies weet waar u mee te maken heeft. (U hebt elk jaar recht op een gratis account van kredietbeoordelingsbureaus: Experian, TransUnion en Equifax.) Controleer het rapport grondig om er zeker van te zijn dat er geen onnauwkeurigheden zijn die uw score meer schaden (u zou dit routinematig moeten doen). (Zie voor meer informatie Controleer uw tegoedrapport. )

2. Bereid uw financiën voor.

Verzamel uw financiële gegevens (zoals een bewijs van inkomsten en investeringen), zodat deze klaarstaat om aan de kredietinstellingen te presenteren.Ze willen in het zwart en wit zien dat je financieel stabiel genoeg bent om je lening te ondersteunen - vooral als je een slecht krediet hebt. Laad zo mogelijk alle openstaande schulden af ​​die een negatief effect kunnen hebben op uw aanvraag.

3. Vergelijk tarieven.

Het is logisch om rechtstreeks naar uw bestaande geldverstrekker voor financiering met eigen vermogen te gaan - en aangezien u al een klant bent, biedt de kredietverstrekker wellicht een aantrekkelijker tarief. Dit is echter niet gegarandeerd, vooral niet als u een slecht kredietrapport hebt. De beste tarieven worden aangeboden aan mensen met een goed krediet, dus het is altijd verstandig om rond te shoppen, vooral als het om slecht krediet gaat. Experts zeggen dat het een goed idee is om met een hypotheekmakelaar te werken die u kan helpen bij het evalueren van uw keuzes en u kan begeleiden naar gerenommeerde kredietverstrekkers.

4. Overweeg hoe veel geld u (echt) nodig heeft.

Wat is het doel waarvoor u leent? En hoeveel moet u echt lenen ? Het kan verleidelijk zijn om op de sterren te schieten om je geleende bedrag te maximaliseren, misschien om een ​​financieel kussen te bieden, maar dit komt met de verleiding om het uit te geven. Als uw bestedingspatroon onder controle is, kan het zinvol zijn om 'op te lenen', en door een HELOC te gebruiken, betaalt u alleen rente over uw geld terwijl ze worden besteed. Echter, in het geval van een lening met eigen vermogen, betaalt u de volledige rente (en hoofdsom) over de gehele forfaitaire lening, in welk geval het waarschijnlijk loont om specifiek voor uw behoeften te lenen. 5. Duik er niet in.

Zeg niet "ja" tegen de eerste aanbieding. Door meerdere aanhalingstekens te verkrijgen, bent u in een betere positie om betere prijzen te bedingen. Presenteer uw eerste aanbieding aan een andere uitleeninstelling en kijk of deze zal verslaan, en vergeet niet om alle bijbehorende leenvergoedingen (zoals verwerkings- en sluitingskosten) te onderzoeken, zodat u geen onbeschofte verrassingen krijgt.

6.

Breng een mede ondertekenaar binnen. Om de deal zoeter te maken, kan het een goed idee zijn om een ​​mede-ondertekenaar mee te nemen. Een mede-ondertekenaar gebruikt zijn of haar kredietgeschiedenis en inkomen om als borg voor de lening te fungeren. Zorg ervoor dat u een mede ondertekenaar kiest met een indrukwekkend krediet, goede werkstabiliteit en een aanzienlijk inkomen om uw kans op goedkeuring te vergroten.

7. Kijk naar subprime-leningen.

In laatste instantie kunt u zich wenden tot kredietverstrekkers die subprime-leningen aanbieden, die gemakkelijker te kwalificeren zijn voor en gericht zijn op kredietwervers met een slechte kredietwaardigheid die niet aan de traditionele kredietvereisten voldoen. Subprime-kredietverstrekkers bieden doorgaans lagere kredietlimieten en hogere rentetarieven. Deze leningen hebben echter een veel groter risico en hogere vergoedingen dan conventionele leningen met vaste rente en moeten indien mogelijk worden vermeden.

8. Werk op uw krediet.

Als u vindt dat uw slechte kredietgeschiedenis echt tegen u werkt, vraagt ​​u uw geldschieter waarom hij niet meewerkt en wat hij graag van u (en uw kredietwaardigheidsrapport) zou willen zien om een ​​beter tarief te bieden. Vergeet niet dat het nooit te laat is om uw credit score te veranderen. U kunt overwegen om uw leenplannen in de wacht te zetten terwijl u stappen implementeert om uw beoordeling te verbeteren.Hypotheekverstrekkers kijken meestal naar het dollarbedrag, de betalingsgeschiedenis en de 'leeftijd' van uw kredietlimieten. Heeft u regelmatig nieuwe accounts, misserbetalingen en run-up saldi? Alleen al het veranderen van een van deze gedragingen kan een positieve invloed hebben op uw credit score. Zie voor meer informatie

10 manieren om uw kredietrapport te verbeteren en Hoe kan ik mijn credit score verbeteren? En houd in gedachten …

Een lening met eigen vermogen strekt de hypotheekschuld uit op het onroerend goed, waardoor een lener in een kwetsbare positie kan blijven (en niet in staat is om de maandelijkse terugbetalingen bij te houden) als de financiële situatie, het inkomen of de arbeidsomstandigheden plotseling zouden zijn verandering. Misschien is het grootste nadeel dat verbonden is aan aandelenfinanciering, dat de bank op uw eigendom kan afschermen als uw vermogen om terugbetalingen te doen in gevaar wordt gebracht. En u kunt worden geraakt door forse betalingsachterstanden in het geval u achterop raakt. Dit brengt uw kredietreputatie nog meer in het gedrang, omdat banken uw achterstalligheid aan kredietinformatiebureaus melden.

De bottom line

Bent u een huiseigenaar met slecht krediet? Je kunt nog steeds gebruik maken van de waarde in je huis om contant geld te krijgen, maar misschien geniet je niet zo veel leenvrijheid als iemand met een piepkleine creditrecord. Ondanks de "instant cash" aantrekkingskracht van financiering met eigen vermogen, zou het besluit om het te verkrijgen niet lichtvaardig moeten zijn. Het is tenslotte meer schuld - en er zijn predator-geldschieters klaar om te profiteren van mensen met minder-dan-sterrenkrediet. Vergelijk tarieven en deals bij meerdere kredietinstellingen en overweeg zelfs om een ​​gerenommeerde hypotheekmakelaar in dienst te nemen om u te verbinden met haalbare opties.