In deze tijd van globalisering is de sleutel tot overleven en succes voor veel financiële instellingen het cultiveren van strategische partnerschappen die hen in staat stellen om concurrerend te zijn en diverse diensten aan consumenten aan te bieden. Bij het onderzoeken van de belemmeringen en gevolgen van fusies, overnames en diversificatie in de financiële dienstverlening, is het belangrijk om de sleutels tot overleving in deze sector te beschouwen:

1. De behoeften en verwachtingen van de individuele klant begrijpen
2. Klantspecifieke service bieden die is afgestemd op de behoeften en verwachtingen van klanten

In 2008 waren er zeer hoge percentages fusies en overnames (fusies en overnames) in de financiële sector. Laten we eens kijken naar een deel van de geschiedenis van de regelgeving die heeft bijgedragen aan veranderingen in het landschap van financiële dienstverlening en wat dit betekent voor de nieuwe landschapsbeleggers die nu moeten doorlopen.

Diversificatie aangemoedigd door deregulering
Omdat grote internationale fusies de structuur van volledige binnenlandse industrieën beïnvloeden, ontwikkelen en implementeren nationale overheden vaak preventieve maatregelen om binnenlandse concurrentie tussen bedrijven te verminderen. Begin in de vroege jaren 1980, de depositaris en de controle van de monetaire controle van 1980 en de Garn-St. Germaine Depository Act van 1982 werd aangenomen.

Door de Federal Reserve meer zeggenschap te geven over niet-aangesloten banken, werken deze twee handelingen om banken in staat te stellen fusies te smeden en instellingen (kredietverenigingen, spaargelden en leningen en onderlinge spaarbanken) in staat te stellen om cheques aan te bieden deposito's. Deze veranderingen werden ook de katalysatoren voor de dramatische transformatie van de Amerikaanse financiële markten in 2008 en de opkomst van nieuwe spelers en nieuwe spelers en servicekanalen. (Voor meer informatie hierover, bekijk onze speciale functie voor speciale financiële crises.)

Het vermogen van bedrijfsentiteiten om internet te gebruiken om financiële diensten aan hun klanten te leveren, had ook een impact op de productgerichte en geografische diversificatie op het gebied van financiële dienstverlening.

Globaal

Aziatische markten sloten zich aan bij de expansiebeweging in 1996 toen de financiële hervormingen van de 'Big Bang' de deregulering in Japan teweegbrachten. Relatief verreikende financiële systemen in dat land werden concurrerend in een mondiale omgeving die snel groeide en veranderde.Tegen 1999 werden vrijwel alle resterende beperkingen op valutatransacties tussen Japan en andere landen opgeheven. (Voor achtergrondinformatie over Japan, zie
The Lost Decade: Lessons From Japan's Real Estate Crisis en Crashes: The Asian Crisis .) Na de veranderingen op de Aziatische financiële markt, heeft de Verenigde Staten is doorgegaan met het implementeren van verschillende extra stadia van deregulering, met als afsluiting de Gramm-Leach-Bliley Act van 1999. Deze wet stond de consolidatie van grote financiële spelers toe, waardoor Amerikaanse in financiële en financiële instellingen betrokken partijen bij fusies en overnames naar een totaal van 221 miljard dollar in 2000. Volgens een studie uit 2001 van Joseph Teplitz, Gary Apanaschik en Elizabeth Harper Briglia in

Bank Accounting & Finance , een uitbreiding van die omvang met betrekking tot handelsliberalisering, de privatisering van banken in veel opkomende landen en technologische vooruitgang is een vrij algemene trend geworden. (Zie State-run economies: From Public to Private voor meer informatie.) De directe gevolgen van deregulering waren toegenomen concurrentie, marktefficiëntie en verbeterde keuzemogelijkheden voor de consument. Deregulering leidde tot ongekende veranderingen die klanten van passieve consumenten veranderden in krachtige en geavanceerde spelers. Studies suggereren dat aanvullende, diverse regelgevingsinspanningen de werking en het beheer van financiële instellingen verder compliceerden door de lagen van de bureaucratie en het aantal voorschriften te vergroten. (Zie voor meer informatie over dit onderwerp Vrije markten: wat kost het?

) Tegelijkertijd heeft de technologische revolutie van het internet de aard, de reikwijdte en het concurrentielandschap van de financiële dienstensector veranderd. Na de deregulering heeft de nieuwe realiteit dat elke financiële instelling in wezen op haar eigen markt opereert en haar doelgroep richt op smallere diensten, waarbij wordt voldaan aan de eisen van een unieke mix van klantsegmenten. Deze deregulering dwong financiële instellingen om hun doelen te prioriteren door hun focus te verleggen van tariefbepaling en transactieverwerking naar meer klantgerichtheid. Uitdagingen en nadelen van financiële partnerschappen

Sinds 1998 maakt de financiële dienstverlening in rijke landen en de Verenigde Staten een snelle geografische expansie door; klanten die voorheen door lokale financiële instellingen werden bediend, zijn nu op een mondiaal niveau gericht. Bovendien, volgens Alen Berger en Robert DeYoung in hun artikel "Technologische vooruitgang en de geografische uitbreiding van de banksector" (

Journal of Money, Credit and Banking
, september 2006), tussen 1985 en 1998, was het gemiddelde de afstand tussen een hoofdbank en zijn filialen binnen Amerikaanse multibankholdings is met meer dan 50% gestegen, van 123. 4 mijl naar 188. 9 mijl. Dit wijst erop dat het toegenomen vermogen van banken om leningen voor kleine bedrijven op grotere afstand te maken hen in staat stelde minder schaaloneffenheden te lijden en de productiviteit op te voeren. (Voor meer informatie, bekijk Competitive Advantage Counts .) <19> Deregulering was ook de belangrijkste factor achter deze geografische diversificatie en vanaf het begin van de jaren tachtig voerde een reeks beleidswijzigingen een geleidelijke vermindering van de beperkingen binnen de staten en de interstatelijke banken door. In de Europese Unie heeft een vergelijkbare tegenhanger van beleidswijzigingen banken en bepaalde andere financiële instellingen in staat gesteld hun activiteiten over de lidstaten uit te breiden. Latijns-Amerika, de overgangseconomieën van Oost-Europa en andere delen van de wereld begonnen ook de beperkingen op buitenlandse toegang te verminderen of op te heffen, waardoor multinationale financiële instellingen met hun hoofdkantoor in andere landen aanzienlijke marktaandelen konden verwerven. Transacties zonder grenzen, grenzen

Recente innovaties op het gebied van communicatie en informatietechnologie hebben geleid tot een vermindering van de schaalnadelen die verband houden met de bedrijfskosten van financiële instellingen die geografische uitbreiding overwegen. ATM-netwerken en bancaire websites hebben efficiënte langeafstandsinteracties tussen instellingen en hun klanten mogelijk gemaakt en consumenten zijn zo afhankelijk geworden van hun hervonden vermogen om grensloze financiële transacties op continue basis uit te voeren dat bedrijven alle concurrentievermogen verliezen als ze niet technologisch verbonden zijn .

Een extra drijvende kracht voor de geografische diversificatie van financiële dienstverleningsbedrijven is de toename van bedrijfscombinatie-strategieën zoals fusies, overnames, strategische allianties en outsourcing. Dergelijke consolidatiestrategieën kunnen de efficiëntie binnen de sector verbeteren, wat resulteert in fusies en overnames, vrijwillige exit of gedwongen terugtrekking van slecht presterende bedrijven.

Consolidatiestrategieën stellen bedrijven in staat om schaalvoordelen te benutten en zich te concentreren op het verlagen van hun productiekosten per eenheid. Bedrijven verklaren vaak publiekelijk dat hun fusies worden gemotiveerd door een verlangen naar omzetgroei, een toename van productbasissen en voor een grotere aandeelhouderswaarde door personeelsconsolidatie, overheadverlaging en door een breder scala aan producten aan te bieden. De belangrijkste reden en waarde van dergelijke strategiecombinaties is echter vaak gerelateerd aan interne kostenreductie en verhoogde productiviteit. (Voor meer informatie, kijk op
What Are Economies of Scale?

) Ongunstige feiten over de voor- en nadelen van de belangrijkste strategieën die werden gebruikt als hulpmiddel voor geografische uitbreidingen binnen de financiële dienstverleningssectoren werden in 2008 verdoezeld door de zeer hoge koersen van fusies en overnames, zoals die tussen Nations Bank en Bank of America (NYSE: BAC), Travelers Group en Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) en Bank One. Hun dilemma was om een ​​balans te creëren die de totale winst maximaliseerde.

Conclusie De conclusie met betrekking tot de impact, voor- en nadelen van binnenlandse en internationale geografische diversificatie en expansie in de financiële dienstverlening is het feit dat met de globalisering het voortbestaan ​​en het succes van veel financiële dienstverlenende bedrijven ligt in het begrijpen en ontmoeten de behoeften, wensen en verwachtingen van hun klanten. De belangrijkste en voortdurend opkomende factor voor financiële ondernemingen om succesvol te kunnen opereren in uitgebreide mondiale markten, is hun vermogen om efficiënt te kunnen werken aan onderscheidende, zeer geavanceerde, beter opgeleide, krachtigere consumenten die verslaafd zijn aan het gemak en de snelheid van technologie. Financiële bedrijven die niet het belang van klantgerichtheid realiseren, verspillen hun middelen en zullen uiteindelijk omkomen. Bedrijven die de impact van deze consumentgestuurde transformaties niet erkennen, zullen het moeilijk hebben om te overleven of op te houden te bestaan ​​in een nieuw vervalste wereldwijde financiële-dienstengemeenschap die voor altijd is veranderd door deregulering. (Voor meer informatie over deze branche, ga naar

The Evolution of Banking

.)