Er zijn veel bedrijven die omgekeerde fusies uitvoeren, ook wel reverse-overnames genoemd, in tegenstelling tot andere, meer traditionele vormen van kapitaalverhoging. Een omgekeerde fusie is wanneer een particulier bedrijf een beursgenoteerd bedrijf wordt door de controle over het openbare bedrijf te kopen. De aandeelhouders van de privé-onderneming ontvangen gewoonlijk grote hoeveelheden eigendom in de naamloze vennootschap en controleren de raad van bestuur (B van D). Zodra dit is voltooid, fuseren de private en publieke bedrijven tot een beursgenoteerd bedrijf. Lees verder om erachter te komen hoe beleggers kunnen profiteren van deze situaties door de risico's en nadelen te begrijpen. (Zie voor meer The Wacky World of M & As. )

Voordelen van Reverse Fusies
Hieronder volgen de vele voordelen van het uitvoeren van omgekeerde fusies.

• De mogelijkheid voor een privébedrijf om voor lagere kosten en in minder tijd openbaar te worden dan bij een beursintroductie (IPO). Wanneer een bedrijf via een IPO openbaar wil worden, kan het proces een jaar of langer duren om te voltooien. Dit kan het bedrijf geld en tijd kosten. Bij een omgekeerde fusie kan een privébedrijf binnen 30 dagen openbaar worden.
• Overheidsbedrijven hebben hogere waarderingen in vergelijking met particuliere bedrijven. Enkele van de redenen hiervoor zijn: grotere liquiditeit, meer transparantie en publiciteit, en ze hebben een snellere groei vergeleken met particuliere bedrijven.
• Reverse fusies zullen minder snel worden geannuleerd of in de wacht worden gezet vanwege de negatieve effecten van de huidige marktomstandigheden. Dit betekent dat als de aandelenmarkten slecht presteren of er sprake is van ongunstige publiciteit rond de IPO, verzekeraars het aanbod van tafel kunnen halen.
• Het openbare bedrijf kan een fiscaal onderdak bieden aan het privébedrijf. In veel gevallen heeft de naamloze vennootschap een reeks verliezen geleden. Een percentage van de verliezen kan worden overgedragen en toegepast op toekomstige inkomsten. Door het private en publieke bedrijf samen te voegen, is het mogelijk om een ​​percentage van de winst van de gefuseerde onderneming te beschermen tegen toekomstige belastingen.

Nadelen van reverse fusies
Hieronder volgen de nadelen van een omgekeerde fusie:

• Sommige omgekeerde fusies komen met ongeziene omstandigheden, zoals aansprakelijkheidsprocedures en slordige registratie.
• Omgekeerde aandelensplitsingen komen zeer vaak voor bij omgekeerde fusies en kunnen het aantal aandelen dat het eigendom is van aandeelhouders aanzienlijk verminderen.
• Veel chief executive officers (CEO's) van niet-beursgenoteerde bedrijven hebben weinig of geen ervaring met het runnen van een beursgenoteerd bedrijf.
• Veel omgekeerde fusies doen weinig van wat is beloofd en het bedrijf eindigt met handelen op het bulletinboard van OTC en biedt aandeelhouders weinig of geen extra waarde of liquiditeit.

Signalen van omgekeerde fusies
Hieronder volgen mogelijke signalen die u kunt gebruiken om uw eigen kandidaten voor omgekeerde fusies te vinden:

• Passend hoofdlettergebruik.Over het algemeen slagen omgekeerde fusies voor bedrijven die de kapitaal niet meteen nodig hebben. Normaal gesproken zal een succesvol beursgenoteerd bedrijf op zijn minst een omzet van $ 20 miljoen en $ 2 miljoen in contanten hebben.
• De beste bedrijven voor een mogelijke omgekeerde fusie zijn diegenen die $ 500, 000 of meer willen verhogen als werkkapitaal. Enkele goede voorbeelden van geslaagde omgekeerde fusies zijn onder meer: ​​Armand Hammer heeft zich succesvol samengevoegd tot Occidental Petroleum (NYSE: OXY), Ted Turner heeft een omgekeerde fusie tot stand gebracht met Rice Broadcasting om Turner Broadcasting te vormen en Muriel Seibert nam haar beursvennootschap openbaar door samen te voegen met J. Michaels, een meubelbedrijf in Brooklyn. (Zie voor meer De Fusie - Wat te doen bij Bedrijven die samenvoegen.)

Conclusie
Om succesvol te zijn in het identificeren van omgekeerde fusies, moet u alert blijven. Door aandacht te schenken aan de financiële media, is het mogelijk om kansen te vinden bij mogelijke omgekeerde fusies. Het is ook verstandig om deel te nemen aan kansen die ten minste $ 500.000 proberen te verhogen en waarvan wordt verwacht dat ze in het eerste jaar als openbaar bedrijf ten minste $ 20 miljoen zullen verkopen.

Er zijn veel voordelen en nadelen verbonden aan investeringen in omgekeerde fusies. Om succesvol te zijn, moet u zich afvragen of u wel kunt omgaan met beleggen in een bedrijf dat lang kan duren om zich om te draaien. U moet ook begrijpen hoe de fusie werkt en op welke manieren de omgekeerde fusie de aandeelhouders ten goede zou komen aan de particuliere en openbare onderneming. Hoewel dit een tijdrovend proces kan zijn, kunnen de beloningen enorm zijn - vooral als je de ruwe diamant vindt die een groot, succesvol beursgenoteerd bedrijf wordt.