"Om een ​​leven lang succesvol te kunnen beleggen, is er geen stratosferisch IQ, ongebruikelijke zakelijke inzichten of voorkennis nodig. Wat nodig is, is een degelijk intellectueel raamwerk voor het nemen van beslissingen en het vermogen om emoties tegen te tasten die niet kloppen kader. " Warren E. Buffett (Voorwoord bij" The Intelligent Investor "door Benjamin Graham)

Elke ervaren marktspeler zal u vertellen dat het van vitaal belang is om een ​​aanvalsplan te hebben. Het is niet zo moeilijk om het plan te formuleren, maar vast te houden, vooral als alle andere indicatoren tegen u lijken te zijn. Dit artikel zal laten zien waarom een ​​plan cruciaal is, inclusief wat er zonder een kan gebeuren, wat te overwegen bij het formuleren van een plan en de opties voor het beleggingsvehikel die het beste bij u en uw behoeften passen.

De voordelen
Zoals de "Sage of Omaha" zegt, als je je tanden kunt grinden en de koers kunt volgen, ongeacht de opinie van de bevolking, de heersende trends of de voorspellingen van analisten, en je focust op de langetermijndoelen en -doelen van uw investeringsplan, creëert u de beste omstandigheden voor het realiseren van solide groei voor uw investeringen.

Focus
behouden Door hun aard zijn financiële markten volatiel. Gedurende de laatste eeuw hebben ze veel ups en downs gezien, veroorzaakt door inflatie, rentetarieven, nieuwe technologieën, recessies en zakelijke cycli. Aan het eind van de jaren negentig duwde een grote bullmarkt vanaf het begin van het decennium de Dow Jones Industrial Average (DJIA) met 300% omhoog. Dit was een periode van lage rentetarieven en inflatie, en een toenemend gebruik van computers, die allemaal de economische groei aanwakkerden. In de periode tussen 2000 en 2002 daalde de DJIA daarentegen met 38%. Het begon met het uiteenspatten van de internetbubbel, die een massale uitverkoop in technische aandelen te zien gaf en de indexen tot medio 2001 depressief hield, waarbij er een vlaag aan schandalen van de bedrijfseconomische boekhouding en de aanslagen van 11 september plaatsvond. te zwak marktsentiment.

AD:

In zo'n kwetsbare en wankele omgeving is het cruciaal om je emoties onder controle te houden en vast te houden aan je investeringsplan. Hiermee handhaaft u een langetermijnfocus en kunt u een meer objectieve kijk op de huidige prijsschommelingen aannemen. Als beleggers tegen het einde van 2002 hun emoties hun gids hadden laten zijn en al hun posities hadden verkocht, zouden ze van eind 2002 tot medio 2005 een stijging van 44% in de Dow hebben gemist.

Sidestepping the Three Deadly Sins
De drie dodelijke zonden in investeren spelen drie grote emoties af: angst, hoop en hebzucht. Angst heeft te maken met te laag verkopen - wanneer prijzen dalen, word je gealarmeerd en verkocht zonder je positie opnieuw te evalueren. In dergelijke tijden is het beter om te beoordelen of uw oorspronkelijke redenen (dwz gezonde bedrijfsfundamenten) voor het beleggen in de beveiliging zijn veranderd. De markt is wispelturig en kan op basis van een nieuwsbericht of een kortetermijnfocus onredelijk een voorraad overslaan, zodat de prijs ervan ver beneden zijn intrinsieke waarde daalt.Verkopen als de prijs laag is, waardoor het ondergewaardeerd wordt, is op de lange termijn een slechte keuze, omdat de prijs mogelijk zal herstellen. (Zie Verkopen of niet verkopen voor meer informatie.)

AD:

De tweede emotie is hoop, die, als het je enige motivator is, je kan aansporen om aandelen te kopen op basis van hun prestaties uit het verleden. Kopen in de hoop dat wat er in het verleden is gebeurd in de toekomst zal gebeuren, is precies wat er gebeurde met internetspelen in de late jaren '90 - mensen kochten bijna elke technische voorraad, ongeacht de grondbeginselen ervan. Het is belangrijk dat u minder kijkt naar het rendement uit het verleden en meer naar de fundamenten van het bedrijf om de waarde van de investering te evalueren. Door uw investeringsbeslissingen louter op hoop te baseren, kunt u een overgewaardeerde voorraad achterlaten, waardoor er een hogere kans op verlies is dan winst.

AD:

De derde emotie is hebzucht. Als je onder invloed bent, kun je te lang vasthouden, in de hoop op een paar extra punten. Door dat extra punt of twee uit te houden, zou je uiteindelijk een grote winst in een verlies kunnen veranderen. Tijdens de opleving van het internet hielden beleggers die al winsten met dubbele cijfers realiseerden hun posities vast in de hoop dat de prijs een paar punten zou opdrijven in plaats van de investering terug te schroeven. Toen de prijzen begonnen te stijgen, stapten veel beleggers niet uit en hielden ze stand in de hoop dat hun aandelen zouden stijgen. In plaats daarvan veranderden hun ooit grote winsten in aanzienlijke verliezen.

Een investeringsplan met zowel aankoop- als verkoopcriteria helpt om de drie hoofdzonden van beleggen te beheersen. (Zie voor meer informatie Wanneer angst en hebzucht het overnemen , De waanzin van de drukte en Hoe beleggers vaak de problemen van de markt veroorzaken .)

De sleutel Componenten Bepaal uw doelstellingen
De eerste stap bij het formuleren van een plan is om erachter te komen wat uw beleggingsdoel is. Zonder een doel in gedachten, is het moeilijk om een ​​beleggingsstrategie te ontwikkelen die u ergens heen brengt. Beleggingsdoelstellingen vallen vaak in drie hoofdcategorieën: veiligheid, inkomen en groei. Veiligheidsdoelstellingen zijn gericht op het handhaven van de huidige waarde van een portefeuille. Dit type strategie past het beste bij een belegger die geen verlies van hoofdsom kan tolereren en de risico's die inherent zijn aan aandelen en sommige minder veilige vastrentende beleggingen moet vermijden.

Als het doel is om een ​​stabiele inkomstenstroom te bieden, zou uw doelstelling in de inkomenscategorie vallen. Dit is vaak voor beleggers die met pensioen leven en afhankelijk zijn van een stroom van inkomsten. Deze beleggers hebben minder behoefte aan kapitaalgroei en zijn vaak risicomijdend.

Groeidoelstellingen zijn gericht op het vergroten van de waarde van de portefeuille over een langetermijnhorizon. Dit type beleggingsstrategie is bedoeld voor relatief jonge beleggers die gericht zijn op vermogensgroei. Het is belangrijk om rekening te houden met uw leeftijd, uw investeringsperiode en hoe ver u bent van uw beleggingsdoel. De doelstellingen moeten realistisch zijn, rekening houdend met uw tolerantie voor risico's.

Risicotolerantie
De meeste mensen willen hun portefeuilles laten groeien om de welvaart te vergroten, maar er is nog een belangrijke overweging: risico. Hoeveel, of hoe weinig, kun je nemen? Als u de constante volatiliteit van de markt niet kunt temperen, is uw doel waarschijnlijk gericht op veiligheid of op inkomen. Als u echter bereid bent volatiele aandelen aan te nemen, kan een groeidoelstelling voor u geschikt zijn. Meer risico nemen betekent dat u uw kansen vergroot om een ​​verlies op uw beleggingen te realiseren, en de kans op grotere winsten creëert. Het is echter belangrijk om te onthouden dat volatiele beleggingen investeerders niet altijd geld opleveren. De risicocomponent van een plan is erg belangrijk en vereist dat u volledig eerlijk tegen uzelf bent over hoeveel mogelijk verlies u bereid bent te nemen. (Zie voor meer informatie Risico bepalen en de risicopiramide en onze zelfstudie over Risico en diversificatie .)

Asset Allocation
Zodra u uw doelstellingen en risicotolerantie kent, u kunt beginnen met het bepalen van de toewijzing van de activa in uw portefeuille. Asset-allocatie is het opsplitsen van verschillende soorten activa in een portefeuille om de doelstellingen en risicotolerantie van de belegger te evenaren. Een voorbeeld van een activaspreiding voor een op groei gerichte belegger kan 20% zijn in obligaties, 70% in aandelen en 10% in kasequivalenten.

Het is belangrijk dat uw assetallocatie een uitbreiding is van uw doelstellingen en risicotolerantie. Veiligheidsdoelstellingen moeten de veiligste vastrentende waarden omvatten die beschikbaar zijn, zoals geldmarkteffecten, staatsobligaties en hoogwaardige bedrijfseffecten met de hoogste schuldratings. Inkomensportefeuilles moeten zich concentreren op veilige vastrentende waarden, waaronder obligaties met lagere ratings, die hogere rendementen, preferente aandelen en hoogwaardig dividendbetalende aandelen bieden. Groeiportefeuilles moeten een grote focus hebben op gewone aandelen, beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's). Het is belangrijk om uw doelstellingen en risicotolerantie voortdurend te herzien en uw portefeuille dienovereenkomstig aan te passen.

Het belang van activaspreiding bij het opstellen van een plan is dat het u richtlijnen biedt voor het diversifiëren van uw portefeuille, zodat u uw doelstellingen kunt bereiken met een risiconiveau dat comfortabel is voor u. (Zie voor meer informatie Het belang van diversificatie en De gevaren van overdiversificatie , evenals vijf dingen die u moet weten over activumverdeling en Asset Allocation Strategies .)

De keuzes
Zodra u een strategie formuleert, moet u beslissen welke soorten beleggingen u moet kopen en welk aandeel van elk in uw portefeuille moet worden opgenomen. Als u bijvoorbeeld op groei gericht bent, kunt u aandelen, beleggingsfondsen of ETF's kiezen die de potentie hebben om beter te presteren dan de markt. Als uw doel vermogensbescherming of het genereren van inkomsten is, kunt u staatsobligaties kopen of beleggen in obligatiefondsen die professioneel worden beheerd.

Als u uw eigen aandelen wilt kiezen, is het van essentieel belang om handelsregels in te stellen voor zowel het betreden als verlaten van posities.Deze regels zijn afhankelijk van uw planningsdoelstellingen en investeringsstrategie. Eén handelsregel voor aandelen - ongeacht uw aanpak - is om stop-loss-orders te gebruiken als bescherming tegen neerwaartse prijsbewegingen. Hoewel de exacte prijs waartegen u uw bestelling plaatst, uw eigen keuze is, is de algemene vuistregel 10% onder de aankoopprijs voor langetermijninvesteringen en 3-5% voor spelen van kortere duur. Hier is een reden om haltes te gebruiken om uw verliezen te beperken: als uw investering 50% keldert, moet deze met 100% stijgen om opnieuw te breken. (Voor meer informatie, zie Tien stappen naar een winnend handelsplan .)

U kunt ook overwegen professioneel beheerde producten zoals beleggingsfondsen, die u toegang geven tot de expertise van professionele geldmanagers. Als u de waarde van een portefeuille via beleggingsfondsen wilt vergroten, moet u op zoek gaan naar groeifondsen die zich richten op kapitaalgroei. Als u inkomensgericht bent, kiest u voor fondsen met dividendbetalende aandelen of obligatiefondsen die regelmatig inkomsten genereren. Nogmaals, het is belangrijk om ervoor te zorgen dat de allocatie- en risicostructuur van het fonds is afgestemd op uw gewenste activamix en risicotolerantie.

Andere beleggingskeuzes zijn indexfondsen en ETF's. De groeiende populariteit van deze twee passief beheerde producten is grotendeels te danken aan hun lage kosten en belastingvoordelen; beide hebben aanzienlijk lagere beheerkosten dan actief beheerde fondsen. Deze voordelige, goed gediversifieerde beleggingen zijn manden met aandelen die een index, een sector of een land vertegenwoordigen, en zijn een uitstekende manier om uw assetallocatieplan te implementeren.

Samenvatting
Een investeringsplan is een van de meest essentiële onderdelen om uw doelen te bereiken - het is een leidraad en biedt een zekere mate van bescherming. Of je nu een speler op de markt wilt worden of een nestei wilt bouwen, het is cruciaal om een ​​plan op te stellen en je eraan te houden. Door vast te houden aan die gedefinieerde regels, zal je meer geneigd zijn om emotionele beslissingen te vermijden die je portfolio kunnen laten ontsporen, en een rustige, koele en objectieve kijk te behouden, zelfs in de meest moeilijke tijden.

Als al het bovenstaande echter te hoog lijkt, wilt u misschien een beleggingsadviseur inschakelen, die u helpt een plan te maken en bij te houden dat aan uw beleggingsdoelstellingen en risicotolerantie voldoet.