De farmaceutische markt van Brazilië heeft het afgelopen decennium een ​​groei met dubbele cijfers laten zien en heeft het potentieel om een ​​realistische en duurzame groei tot 2020 te handhaven. Dit artikel onderzoekt de farmaceutische markt in Brazilië, inclusief de ontwikkelingen in het verleden en drijffactoren. en analyseert zijn toekomstig potentieel. (Zie ook: Evaluating Pharmaceutical Companies)

Ontwikkelingen in het afgelopen decennium

De Braziliaanse farmaceutische markt is qua omzet de zesde grootste markt ter wereld. Geneesmiddelen op recept zijn de helft van de omzet, zelfzorggeneesmiddelen nemen een aandeel van 27%, en generieke geneesmiddelen hebben de resterende 23%. Het generieke geneesmiddelensegment was de belangrijkste oorzaak van de tien jaar durende groei van de farmaceutische industrie in Brazilië, met een verdrievoudiging van de verkoop op de markt tussen 2009 en 2013.

De export van farmaceutische producten uit Brazilië steeg tussen 2009 en 2013 met ongeveer 41%, wat een recordhoogte van US $ 1 opleverde. 516 miljard (statistieken met dank aan EMIS).

De waardering van Braziliaanse farmaceutische markten heeft het afgelopen decennium een ​​groei met dubbele cijfers laten zien. Tussen 2012 en 2015 zijn de marktwaarderingen gestegen van USD 25. 2 miljard naar US $ 35. 3 miljard (statistiek courtesy statista. Com).

Cijfers uit een McKinsey-rapport over een decennia lange historische periode en toekomstige prognoses geven aan dat de Braziliaanse farmaceutische markt tussen 2005 en 2013 met 14,9% steeg, waardoor de waardering in feite verdrievoudigde van BRL 20 miljard naar BRL 60 miljard. Hoewel vanaf het jaar 2014 een relatieve daling wordt waargenomen in de groeisnelheid, bevindt deze zich nog steeds in een gezond en realistisch bereik van 7% -10% en zal deze naar verwachting tot 2020 worden gehandhaafd.

Sector Ondersteunende Gezondheidszorg

Brazilië is er trots op een van de meest uitgebreide nationale openbare gezondheidszorgsystemen ter wereld te runnen. Het biedt gratis en universele gezondheidszorgvoordelen voor al zijn burgers via zijn nationale gezondheidszorgprogramma genaamd Systema Unico de Saude (SUS). Het wordt hoofdzakelijk gefinancierd door het geld van de belastingbetaler zonder iets extra's aan te rekenen aan de begunstigden. Naar schatting driekwart van de bevolking gebruikt en vertrouwt op het openbare SUS-programma, terwijl de rest een vierde gebruik maakt van particuliere aanbieders.

Hoewel de particuliere gezondheidssector aanzienlijk minder participeert, heeft deze een aanzienlijke waardering. In het EMIS-rapport worden schattingen van de Wereldgezondheidsorganisatie (WHO) voor gezondheidszorguitgaven in Brazilië genoemd: 47% bevindt zich in de publieke sector (SUS), terwijl de resterende 53% in de particuliere sector ligt, waardoor de laatste een lichte voorsprong heeft op de eerste sector.

Ondanks de brede dekking en diepe penetratie in kleinere steden in Brazilië, heeft SUS systematische inefficiënties. Met een toenemend inkomen van het huishouden in de bloeiende middenklasse van Brazilië, ziet de particuliere gezondheidssector een verhoogde participatie.Deze hogere uitgaven voor gezondheidszorg in de particuliere sector hebben de farmaceutische industrie ten goede gekomen en de verwachting is dat de trend zal aanhouden.

Rijdfactoren voor toekomstig potentieel

In de jaren 2014 en 2015 zijn de groeipercentages in de farmaceutische industrie al afgenomen tot enkele cijfers. Hoewel de in de periode 2005-2013 waargenomen groei van 14,9% jaar-op-jaar in de nabije toekomst wellicht niet meer houdbaar is, heeft Brazilië alles in huis om een ​​realistische eencijferige groei te handhaven, zodat er voldoende ruimte blijft voor consistente vooruitgang in toekomst. De volgende factoren zullen de ontwikkeling van de farmaceutische markt in Brazilië stimuleren.

Demografische veranderingen: De gepensioneerde ouderdomspopulatie in Brazilië neemt toe, en naar schatting zal de bejaarde bevolking de beroepsbevolking tegen het jaar 2030 inhalen. Vanaf 2013 meldt de EMIS dat de niet-werkende bevolking ( jonger dan 14 jaar of ouder dan 60 jaar) vormden 46% van de totale bevolking. Tussen nu en 2030 zal de alsmaar toenemende populatie van ouderen resulteren in een grotere medicatievraag, die een boost zal zijn voor de farmaceutische industrie.

Prioriteit van de overheid: Beleidsmakers in Brazilië hebben rekening gehouden met aankomende demografische veranderingen en de behoefte aan vooruitgang in de gezondheidszorgsector. Noodzakelijke wijzigingen worden doorgevoerd om aan de verhoogde vereisten te voldoen. Ambitieuze programma's zoals Farmácia Popular zijn gelanceerd, die gericht zijn op het bieden van tijdige en verhoogde medische hulp aan de massa's voor de meest voorkomende ziekten. Het aantal licenties voor artsen zal naar verwachting ook toenemen, met als doel de algehele gezondheidszorg te verbeteren. Dergelijke maatregelen, gericht op het verbeteren van zowel preventie als genezing, zullen de groei van de farmaceutische industrie aanvullen.

Evenwichtige aanpak voor lokale en buitenlandse spelers: Een totaal van $ 5. 7 miljard euro werd belegd in de farmaceutische markt via de Foreign Direct Investment (FDI) -route tussen 2006 en 2014, met $ 2. 7 komt in 2012-2013. Hoewel dergelijke buitenlandse investeringen welkom waren met als doel de technologie, diensten en producten in de gezondheidszorg te verbeteren, bleef de overheid de binnenlandse farmafabrikanten steunen. Incentives werden aangeboden aan lokale spelers om hun productbasis, marktpenetratie, schaalvergroting en technische assistentie te vergroten. Maatregelen werden getroffen om importtarieven en strikte licentievereisten op te leggen. Openbare aanbestedingen waren altijd een favoriet voor binnenlandse farmaceutische bedrijven. Dit heeft geresulteerd in brede voordelen voor de Braziliaanse farmaceutische markt door het concurrerender, technologisch geavanceerder, meer gediversifieerd en op een snel groeitraject te maken. Een dergelijk evenwichtig beleid zal in de toekomst de duurzame groei van de algehele farmaceutische sector blijven ondersteunen.

Het potentieel van de onbenutte markt: Hoewel de farmaceutische industrie in Brazilië het afgelopen decennium een ​​ster heeft gedraaid, liggen middelgrote steden met een populatie van 20, 000 tot 500.000 nog steeds onbenut als er is ongelijke marktpenetratie. McKinsey-voorspellingen geven aan dat deze steden het volgende decennium de belangrijkste markten voor farmaceutische bedrijven zullen zijn, met meer dan 52% van het groeigemiddelde uit deze steden.

Deze steden zijn goed voor een groot deel van de Braziliaanse middenklasse met een toenemend inkomen. Het merendeel van deze steden beschikt over onvoldoende voorzieningen in het kader van de openbare gezondheidszorg, die bewoners naar particuliere exploitanten drijven. Het potentieel om uit te breiden naar deze steden biedt groeimogelijkheden voor zowel publieke als private farmaceutische sectoren.

Steady-uitgaven: De overheidsuitgaven voor gezondheidszorg in Brazilië zijn over het algemeen gebonden aan het bbp, met een gemiddelde van 4 5% van het bbp in de richting van de openbare gezondheidszorg. Hoewel de economie van Brazilië de afgelopen tijd niet goed heeft gepresteerd met een dip van het bbp van 1% in 2015, zal de situatie de komende jaren naar verwachting verbeteren. Het zal leiden tot hogere evenredige uitgaven voor gezondheidszorg, die zullen worden vertaald naar betere proposities voor de farmaceutische industrie.

Daarnaast wordt geschat dat nog eens 5% equivalent van het bbp wordt uitgegeven aan particuliere gezondheidszorg in Brazilië. Geschatte uitgaven van ongeveer 9% -10% van het bbp op een toenemende basis zullen leiden tot een belangrijke impuls voor de algehele farmaceutische industrie. (Zie ook: Emerging Markets: analyse van het BBP van Brazilië)

De algehele farmaceutische markt in Brazilië blijft gefragmenteerd, met een beperkte penetratie in regionale regio's, en heeft grote mogelijkheden voor consolidatie op sectorniveau.

De Bottom Line

Pharma-bedrijven in Brazilië zijn sterk afhankelijk van geïmporteerde componenten. Er zijn ook uitdagingen van ontoereikende O & O-investeringen, een hoog belastingtarief op de verkoop van geneesmiddelen en een hogere overheidscontrole op de prijzen van geneesmiddelen. Deze gebieden bieden echter ook enorme kansen voor toekomstige ontwikkeling.

Een vergrijzende bevolking, de behoefte aan geavanceerde gezondheidszorg en een veranderend consumentenprofiel zullen naar verwachting ook de langetermijngroei van de farmaceutische sector in Brazilië ondersteunen. (Zie ook: Is het nu het juiste moment om Braziliaanse aandelen te kopen? En 3 economische uitdagingen voor Brazil Faces in 2016.)