a:

In de economie spelen de verplichte reserves een belangrijke rol bij het waarborgen van de stabiliteit van banken en hoe een centrale bank haar monetaire beleid voert. Reserveverplichtingen vertegenwoordigen een hoeveelheid fondsen die een centrale bank van banken eist om in reserve te houden tegen depositoverplichtingen. Bankreserves worden doorgaans berekend op basis van de reserveratio, die een percentage van de deposito's is, en moeten worden aangehouden als kluis in contanten of bij een centrale bank. Reserveverplichtingen zijn van invloed op banken en hun aandeelhouders door depositobankinstellingen stabieler te maken en minder vatbaar voor plotselinge bankruns in geval van een grote en onverwachte behoefte aan liquiditeit. De bankreserves bieden echter opportuniteitskosten aan banken en hun aandeelhouders, omdat financiële instellingen geen winst maken die kan worden verdiend met de vereiste reserves.

Bankreserves

Het bedrag van de verplichte reserves wordt bepaald op basis van de reserveratio die door een centrale bank is vastgesteld. In de Verenigde Staten specificeert de Regulation D van de Federal Reserve Board de reserveerbare verplichtingen, die netto-transactierekeningen zijn, zoals betaal- en spaarrekeningen en verschillende overschrijvingsrekeningen. Sinds januari 2015 zijn netto-transactierekeningen met een waarde kleiner dan $ 14. 5 miljoen vereisen nul verplichte reserves, terwijl accounts met een waarde van meer dan $ 14. 5 miljoen maar minder dan $ 103. 6 miljoen vereisen 3% vereiste reserves. Alle netto-transactierekeningen met een waarde van meer dan $ 103. 6 miljoen moet 10% vereiste reserves hebben.

Effect op aandeelhouders van banken

Het vereiste reserveringssysteem is ingesteld om de stabiliteit van financiële instellingen te verbeteren in geval van plotselinge runs op banken. Deze tool had echter beperkt succes bij het voorkomen van paniek op de bank. In plaats daarvan gebruiken de Verenigde Staten reserveverplichtingen als een instrument in hun monetaire beleid.

Reserveverplichtingen leggen ook opportuniteitskosten op aan banken en hun aandeelhouders in de vorm van gederfde inkomsten die banken zouden kunnen hebben verdiend met andere investeringsprojecten. De opportuniteitskosten nemen aanzienlijk toe naarmate het niveau van reserveverplichtingen toeneemt voor grote depositoverplichtingen. Als een beperkende factor, sinds 2008, betalen de Verenigde Staten rente op bankreserves om banken te compenseren voor impliciete belastingen die hen worden opgelegd.