a:

Beleggingsbeheervergoedingen voor exchange-traded funds (ETF's) en beleggingsfondsen worden door de ETF of het fondsbedrijf in mindering gebracht en aanpassingen worden gedaan aan de intrinsieke waarde (NAV) van het fonds op een dagelijkse basis. Deze beheerskosten zijn nooit rechtstreeks te zien in enige beleggersverklaringen en worden intern door het fondsbedrijf afgehandeld.

ETF-kosten

Elke dag ervaart een ETF-onderneming uitgaven zoals salarissen, hulpprogramma's en onderzoekskosten. De netto bruto activa van een fonds worden naar beneden bijgesteld door deze dagelijkse uitgaven om te komen tot de NAV. Enige afvlakking binnen de boekhoudafdelingen van het fonds kan plaatsvinden om deze kosten in de loop van de tijd te egaliseren, maar de algehele vermelde beheersvergoeding voor beleggingen wordt zo gelijkmatig mogelijk van de NAV afgetrokken.

Stel dat een ETF een vaste jaarlijkse kostenratio van 0,75% heeft. Voor een investering van $ 50.000, is de verwachte uitgave die in de loop van het jaar moet worden betaald $ 375. Als de ETF precies 0% voor het jaar zou teruggeven, zou de belegger langzaam zijn $ 50.000 verhuizing naar een waarde van $ 49, 625 in de loop van het jaar zien. Het netto rendement dat de belegger van de ETF ontvangt, is gebaseerd op het totale rendement dat het fonds daadwerkelijk heeft verdiend, verminderd met de vermelde kostenratio. Als de ETF bijvoorbeeld perfect de Standard and Poor's 500-index volgt en de index zelf vorig jaar 15% heeft geretourneerd, zou de belegger zijn ETF in waarde met 14,2% zien stijgen. Dit is het totale rendement minus de vermelde kostenratio.