De boekwaarde van een obligatie is het nettobedrag tussen de nominale waarde van de obligatie en eventuele niet-gesimuleerde premies of minus eventuele afgeschreven kortingen. De boekwaarde wordt ook vaak de boekwaarde of de boekwaarde van de obligatie genoemd. Omdat de rentetarieven voortdurend fluctueren, worden obligaties zelden verkocht tegen hun nominale waarde. In plaats daarvan verkopen ze tegen een premie of korting aan nominale waarde, afhankelijk van het verschil tussen de huidige rentetarieven en de vermelde rentevoet voor de obligatie op de uitgiftedatum. Premies en kortingen worden geamortiseerd over de looptijd van de obligatie, dus de boekwaarde is gelijk aan de nominale waarde op de vervaldag.
De eerste stap in het berekenen van de boekwaarde is het bepalen van de voorwaarden van de obligatie. Er zijn drie kenmerken van elke obligatie die nodig zijn: de nominale waarde van de obligatie, de rente en de tijd tot maturiteit.
Vervolgens moet worden bepaald of de obligatie tegen nominale waarde, tegen een premie of met korting wordt verkocht. Een obligatie met een rentevoet die gelijk is aan de huidige marktrente, verkoopt op pari. Als de rente van een obligatie boven de huidige marktrente ligt, verkoopt de obligatie een premie. Als de rente van de obligatie lager is dan de huidige marktrente, wordt deze met korting verkocht. De hoeveelheid tijd die is verstreken sinds de uitgifte van de obligatie moet ook worden bepaald, omdat elke premie of korting moet worden afgeschreven gedurende de looptijd van de obligatie.
Het is noodzakelijk om te weten hoeveel van de premie of korting is afgeschreven om de boekwaarde te berekenen. Meestal is de afschrijving lineair; voor elke gerapporteerde periode wordt hetzelfde bedrag afgeschreven. Het berekenen van de boekwaarde van de obligatie, na het verzamelen van de bovengenoemde informatie, is een eenvoudige stap van optellen of aftrekken. Het niet-afgeschreven deel van de korting of premie van de obligatie wordt afgetrokken van of toegevoegd aan de nominale waarde van de obligatie om te komen tot de boekwaarde.
Hoe verschilt een obligatie-aandeel van een reguliere obligatie?
Leren onderscheid te maken tussen standaard obligaties en obligatieleningen, die aandelen zijn die meer op preferente aandelen lijken dan schuldkwesties.
Hoe kan ik de couponsnelheid van een obligatie in Excel berekenen?
Ontdek hoe u Microsoft Excel kunt gebruiken om de couponrente van een obligatie te berekenen met behulp van de nominale waarde en het bedrag en de frequentie van de couponbetalingen.
Wat is het verschil tussen de boekwaarde van het eigen vermogen per aandeel (BVPS) en de boekwaarde boven het eigen vermogen?
Begrijpen de verschillen en overeenkomsten tussen de boekwaarde van het eigen vermogen per aandeel, de boekwaarde boven het eigen vermogen en de verhouding prijs / boekwaarde.