a:

Omdat markten asymmetrische informatie tussen partijen ervaren, moet worden gecontroleerd of er een onevenwicht bestaat tussen de openstaande rente van call- en put-opties om te proberen te profiteren van de weddenschappen van andere beleggers en beleggers op hun informatie. Bewakingsfluctuaties van de openstaande rente verschaffen het marktsentiment van een bepaalde onderliggende waarde.

De openstaande rente is het totale aantal opties of futures-contracten dat op een bepaalde dag niet is afgesloten, uitgeoefend of geleverd. Open interest verschaft het marktsentiment van een bepaald contract en de onderliggende waarde ervan. Meestal is het sentiment van de onderliggende waarde bullish als de openstaande rente en prijs van de onderliggende waarde stijgen. Als de openstaande rente en prijs van de onderliggende waarde echter afnemen, is het marktsentiment van de onderliggende waarde negatief.

Omdat sommige handelaren en beleggers meer informatie hebben dan anderen, kunnen ze call- en put-opties kopen om hun kosten te minimaliseren. Het monitoren van open interesse kan winstgevende handelsideeën opleveren.

Neem bijvoorbeeld aan dat de CFO van een bedrijf asymmetrische informatie heeft en onthult dat hij 10.000 callopties op de aandelen van het bedrijf heeft gekocht met een uitoefenprijs van $ 50 en een vervaldatum in drie weken. Eerder was de openstaande rente op deze call-opties 500. Nadat hij de call-opties had gekocht, steeg de openstaande rente van deze opties tot 10, 500. Aan de andere kant veronderstelt de open interest van de $ 50 uitoefenprijsoptie-opties die over drie weken aflopen 50 .

Stel dat de aandelenkoers de afgelopen twee weken is gestegen van $ 35 en momenteel op $ 60 wordt verhandeld. Omdat de CFO weet waar het bedrijf naar toe gaat en een stijgende positie heeft opgebouwd door call-opties te kopen, wijst het monitoren van deze verhoging van de open interest erop dat positief nieuws binnen drie weken kan worden vrijgegeven - en u kunt van deze activiteit profiteren.