a:

De delta van een afgeleide beveiliging vertelt u de relatie tussen de prijs van de onderliggende waarde en de prijs van de beveiliging zelf.

De delta vertegenwoordigt het bedrag dat de prijs van het derivaat zal wijzigen als de onderliggende prijs verandert. Stel dat u een call-optie koopt met een delta van positieve 0. Stel dat de call-optie met 50 cent stijgt voor elke $ 1-stijging van de koers van de onderliggende waarde.

De delta van een optie helpt u bij het bepalen van de hoeveelheid van het onderliggende activum om te kopen of verkopen. Dit staat bekend als delta-hedging. Bij delta-afdekking wordt een andere zekerheid verhandeld om een ​​delta-neutrale positie te creëren, of een positie die een nuldelta heeft.

U kunt delta gebruiken om opties af te dekken door eerst te bepalen of u de onderliggende waarde wilt kopen of verkopen. Wanneer u oproepen koopt of putten verkoopt, verkoopt u de onderliggende waarde. U koopt de onderliggende waarde wanneer u oproepen verkoopt of putten koopt. Put-opties hebben een negatieve delta, terwijl call-opties positief zijn.

Stel dat u 15 call-optiecontracten koopt met een multiplier van 100 met een delta van 0. 2. U bent een lange delta, dus u moet delta's verkopen om een ​​delta-neutrale positie te creëren. Vervolgens moet u de hoeveelheid van de onderliggende waarde bepalen die u wilt indekken. Om de delta hedge hoeveelheid te vinden, vermenigvuldigt u de absolute waarde van de delta met het aantal optiecontracten door de vermenigvuldiger. In dit geval is de hoeveelheid 300 of gelijk aan (0. 20 x 15 x 100). Daarom moet u dit bedrag van de onderliggende waarde als delta-neutraal verkopen.