a:

Een renteswap omvat de uitwisseling van kasstromen tussen twee partijen op basis van rentebetalingen voor een bepaalde hoofdsom. Bij een renteswap wordt de hoofdsom echter niet daadwerkelijk ingewisseld. In een renteswap is de hoofdsom hetzelfde voor beide zijden van de valuta en wordt vaak een vaste betaling ingeruild voor een variabele betaling die gekoppeld is aan een rentevoet, meestal LIBOR.

AD:

Bij een valutaswap worden zowel de hoofdsom als de rente in één valuta omgewisseld voor dezelfde valuta in een andere valuta. De inwisseling van de hoofdsom gebeurt tegen markttarieven en is meestal hetzelfde voor zowel de aanvang als de looptijd van het contract.

I

n algemeen, zowel rente- als valutaswaps hebben dezelfde voordelen voor een bedrijf. In essentie helpen deze derivaten om de blootstelling aan fluctuaties in rentetarieven te beperken of te beheren of om een ​​lagere rente te verkrijgen dan een onderneming anders zou kunnen verkrijgen. Swaps worden vaak gebruikt omdat een binnenlands bedrijf meestal betere tarieven kan ontvangen dan een buitenlandse onderneming.

AD:

Stel bijvoorbeeld dat bedrijf A in de VS is gevestigd en bedrijf B in Engeland. Bedrijf A moet een lening aangaan die luidt in Britse ponden en bedrijf B moet een lening aangaan die luidt in Amerikaanse dollars. Deze twee bedrijven kunnen een ruil doen om te profiteren van het feit dat elk bedrijf betere tarieven heeft in zijn respectievelijke land. Deze twee bedrijven zouden rentebesparingen kunnen ontvangen door de bevoorrechte toegang die zij hebben op hun eigen markten te combineren.

AD:

Swaps helpen bedrijven ook om zich in te dekken tegen renterisico's door de onzekerheid van toekomstige kasstromen te verminderen. Door swappen kunnen bedrijven hun schuldvoorwaarden herzien om te profiteren van de huidige of verwachte toekomstige marktomstandigheden. Als gevolg van deze voordelen worden valuta- en renteswaps gebruikt als financiële instrumenten om het bedrag dat nodig is om een ​​schuld af te lossen te verlagen.

Valuta- en renteswaps stellen bedrijven in staat om efficiënter van de wereldwijde markten te profiteren door twee partijen samen te brengen die een voordeel hebben op verschillende markten. Hoewel er enig risico is verbonden aan de mogelijkheid dat de andere partij haar verplichtingen niet zal nakomen, wegen de voordelen die een bedrijf ondervindt van deelname aan een swap verreweg de kosten op.

Voor meer informatie, zie Zakelijk gebruik van afgeleide producten voor hedging en Hoe wordt de valutamarkt 24 uur per dag verhandeld?