a:

Beleggingskeuzes gemaakt door beheerders van hedgefondsen zijn gedeeltelijk afhankelijk van de aard van het fonds en grotendeels van de specifieke beleggingsstrategie van de fondsbeheerder. Ze worden altijd geleid door het overkoepelende doel van hedgefondsen om het rendement op korte termijn op beleggingen te maximaliseren.

Sommige hedgefondsen zijn specifiek gericht op het nastreven van bepaalde investeringen, en die focus vormt een belangrijke leidraad voor hun beleggingskeuzes. Sommige, zoals reguliere beleggingsfondsen, zijn aangewezen sectorfondsen die zich concentreren op investeringsmogelijkheden in verschillende sectoren zoals technologie, gezondheidszorg, opkomende markten, enz. "Short bias" -fondsen zijn gericht op het identificeren van short-sell-mogelijkheden, voornamelijk op aandelenmarkten.

Leverage is een belangrijk element in hedge fund trading en een centrale factor in bijna alle hedgefonds beleggingsstrategieën. Hedgefondsbeheerders proberen de handelskracht van hun investeringskapitaal te vergroten om de grootst mogelijke absolute winst te genereren met een minimale verplichting van fondsen, en zijn daarom geneigd om beleggingen te gebruiken die de hoogste mate van hefboomwerking bieden, zoals futurescontracten, opties en valutahandel .

Hedgefondsen beleggen voornamelijk in zeer liquide activa en willen altijd de flexibiliteit om gemakkelijk van het ene investeringsgebied naar het andere over te schakelen om te profiteren van wat de beste winstmogelijkheid op dit moment biedt. Daarom is het waarschijnlijker dat ze bijvoorbeeld beleggen in obligatiefutures of -opties dan dat ze elk type obligatie met een langlopende looptijd daadwerkelijk kopen.

Beleggingsstrategie heeft ook invloed op welke beleggingen worden geselecteerd door hedgefondsbeheerders. Sommige hedgefondsen worden geleid door een enkele handelsstrategie, maar de meeste maken gebruik van meerdere strategieën. Fondsbeheerders kunnen hun eigen persoonlijke handelsstrategieën gebruiken om een ​​deel van de beleggingen van het fonds te sturen, terwijl ze vertrouwen op een geautomatiseerde handelsstrategie om andere beleggingen te beheren. Een fonds kan één handelsstrategie gebruiken voor de algemene winstdoelen, maar een tweede strategie gebruiken om het risico te minimaliseren. Het fonds kan ook verschillende strategieën gebruiken voor de handel in verschillende activaklassen. Hieronder volgen enkele van de basisbeleggingsrichtlijnen van hedgefondsen:

Wereldwijde macro - Deze brede, alomvattende, wereldmarktbenadering geniet de voorkeur van veel hedgefondsen. In essentie verwijst de term naar het nemen van investeringsbeslissingen op basis van erkenning van wereldwijde economische trends en kansen die zich kunnen voordoen in een beschikbare financiële markt. Fondsbeheerders die voor deze aanpak kiezen, spreiden investeringen over de wereldwijde aandelenmarkten, obligatiemarkten, de valutamarkt en grondstoffenfutures.

Arbitrage: deze fondsen lijken te profiteren van kleine of tijdelijke discrepanties in marktprijzen.Door grote hoeveelheden kapitaal te beleggen met behulp van zeer met vreemd vermogen gefinancierde beleggingen, kunnen ze aanzienlijke winst maken op zelfs zeer kleine prijsverschillen. Basisarbitrage omvat tegelijkertijd het kopen en verkopen van dezelfde belegging op verschillende beurzen of via verschillende makelaars, profiterend van een klein verschil in genoteerde prijs.

Gebeurtenisgedrag - Hedgefondsbeheerders die gebruikmaken van een evenementgestuurde strategie, zoeken naar kansen die zich voordoen door bedrijfsactiviteiten zoals fusies, overnames en herstructureringen, of evenementen zoals bedrijfswinstenverslagen of aandelenterugkoop. Zodra het evenement plaatsvindt en hopelijk de waarde van de investering in het voordeel van het fonds beweegt, neemt de fondsbeheerder snel de winst op en gaat door naar de volgende financieel aantrekkelijke mogelijkheid. Het hebben van een exitstrategie die zorgvuldig is uitgezet als de instapstrategie, is een van de dingen die hedgefondsmanagers in staat stellen winst te maximaliseren en risico's te minimaliseren.