a:

Om een ​​gedisciplineerde benadering te gebruiken door te investeren in "rebalancing-stijl", moet u eerst een gedefinieerd model instellen dat doel specificeert asset allocation percentages voor elke activaklasse of effecten waarvoor u fondsen wenst te beleggen. Laten we in ons voorbeeld veronderstellen dat u 60% van uw geld in aandelen wilt hebben (beschouwd als een agressievere investering) en 40% in vastrentende waarden (beschouwd als een conservatieve investering). U besluit als volgt toe te wijzen aan deze activaklassen:

30% in Amerikaanse aandelen
20% in internationale aandelen
10% in opkomende markten
20% in Amerikaanse obligaties (kortlopend)
20% in internationaal Obligaties (korte termijn)

Nu u uw activaspreiding hebt bepaald, is het moeilijke gedeelte voorbij. Herbalanceren is eenvoudig vanaf dit punt, omdat u alleen een aanvaardbaar verschil in toewijzingsgewicht hoeft in te stellen voor de totale portefeuille of voor elke activaklasse afzonderlijk. Er zijn vier gemeenschappelijke variantie-structuren voor rebalancing:

1. Fixed Rebalance Percentage Een vooraf bepaalde vaste variantie (procent) wordt gebruikt voor alle activaklassen. Er kan bijvoorbeeld een (+) / (-) variatie van 3% worden toegepast. Dus als Amerikaanse aandelen een positieve stijging tot 33% hebben, zou je de activaklasse opnieuw in evenwicht brengen. Als het percentage daalt naar 27%, voegt u de beleggingscategorie ergens anders toe door effecten met een hogere weging te verkopen.
   

2. Opgegeven rebalancepercentage In dit geval kunt u een hogere variantie toewijzen aan de grotere activaklassen en een kleinere variantie voor de kleinere. Bijvoorbeeld (+) (-) 5% voor de grotere activaklassen en alleen (+) (-) 2. 5% voor de kleinere klassen. Wanneer de gewichten verder gaan dan de gewenste variantie, worden de juiste transacties uitgevoerd om de doeltoewijzingen te bereiken.
   

3. Platte dollar U kunt besluiten om een ​​vlakke dollarbenchmark te gebruiken, zoals $ 5, 000, in plaats van een percentage toe te wijzen. Wanneer de activaklasse voorbij dit bedrag groeit, herverdeelt u en belegt u de fondsen elders. Als de waarde onder het streefbedrag komt, moeten er meer fondsen aan de beleggingen worden toegewezen.
   

4. Proportionele methode Hier zou u een vast percentage selecteren, zeg 20%, dat afzonderlijk op elke activaklasse moet worden toegepast. Amerikaanse aandelen zouden dus worden geherbalanceerd tegen een (+) of (-) 6% variantie (20% van 30), opkomende markten tegen een (+) of (-) 2% (20% van 10) enzovoort … < Rebalancing is een belangrijke strategie om een ​​gedisciplineerde benadering van beleggen te handhaven.Als een specifiek activum of een bepaalde activaklasse te groot of te klein wordt binnen uw portefeuille, kan dit van invloed zijn op het algehele risico, de prestaties en de wegingen, die afwijken van de oorspronkelijke beleggingsstrategie. (Raadpleeg voor meer informatie over het herbalanceren van portefeuilles

Uw portfolio opnieuw instellen om op schema te blijven .) Deze vraag werd beantwoord door Steven Merkel