a:

Handelaren kunnen het nieuws gebruiken om speciale arbitragetransportmogelijkheden aan te duiden die bekend staan ​​als risicoarbitrage. Twee soorten risicoarbitrage zijn overname en fusiearbitrage en liquidatiearbitrage. Pure arbitragehandel houdt handelaren in die proberen te profiteren van tijdelijke marktinefficiënties die resulteren in ongelijke prijsbepaling van beleggingsactiva op verschillende markten of tussen verschillende makelaars. Deze tijdelijke prijsinefficiënties bieden handelaren de mogelijkheid om gelijktijdige koop-en-verkoop transacties uit te voeren die de winst vasthouden die inherent is aan de prijsverschillen.

Een voorbeeld van pure arbitragehandel vindt plaats wanneer een tijdelijk prijsverschil tussen een aandeel of ander activum bestaat op verschillende handelsbeurzen zoals de New York Stock Exchange versus de Tokyo Stock Exchange. Om dergelijke handel aanzienlijk winstgevend te maken, gebruiken institutionele handelsfirma's geavanceerde softwareprogramma's om onmiddellijk op arbitragekansen te detecteren en te handelen, aangezien dergelijke prijsverschillen doorgaans slechts zeer kort bestaan ​​en daarom bliksemsnelle handelsuitvoering vereisen. Omdat de prijsverschillen erg klein zijn, kunnen ook significante winsten alleen worden gerealiseerd door grote hoeveelheden kapitaal te gebruiken om het winstbedrag te vermenigvuldigen. Om deze redenen is het buitengewoon moeilijk voor individuele detailhandelaren om te profiteren van pure arbitragehandel.

Retail handelaren hebben echter wel de mogelijkheid om zich bezig te houden met wat wordt aangeduid als risico arbitrage. Risicosarbitrage verschilt van pure arbitrage omdat het risico met zich meebrengt, terwijl pure arbitrage een gewaarborgde winst probeert vast te leggen op het moment dat de handel wordt geïnitieerd. Maar de risico's die gepaard gaan met risico-arbi- trage zijn berekende risico's die, op de juiste manier berekend, in het voordeel van de handelaar kunnen worden gekanteld. Bijblijven met financieel nieuws en financiële verklaringen van bedrijven kunnen traders waarschuwen voor verschillende risicoarbitrages.

Een kans voor arbitrage van risico's voor handelaren treedt op wanneer er potentiële bedrijfsovernames of fusies zijn. De mogelijkheid tot winst wordt gepresenteerd wanneer een handelaar een ondergewaardeerde onderneming kan identificeren die kan worden overgenomen of samengevoegd met een ander bedrijf, waardoor de aandelenprijs van het bedrijf stijgt om de ware intrinsieke waarde ervan weer te geven. Als de aandelen van een bedrijf bijvoorbeeld op $ 5 een aandeel verhandelen, maar de werkelijke waarde van het bedrijf $ 8 per aandeel is, kan een handelaar proberen te profiteren van een voorschot in de prijs van het aandeel door de aandelen van het bedrijf te kopen voordat het bedrijf wordt overgenomen als een overnamedoelwit.

Een ander type risicoarbitrage staat bekend als liquidatiearbitrage. Net als bij fusie- of overnamearbitrage ligt de sleutel om van deze strategie te profiteren in het correct identificeren van een ondergewaardeerd bedrijf, en in dit geval een bedrijf dat waarschijnlijk zal worden geliquideerd.In het geval dat de liquidatiewaarde van het bedrijf aanzienlijk hoger is dan de marktwaarde voorafgaand aan de liquidatie, kan een handelaar profiteren van het gunstige verschil in aandelenkoers.

Een derde type risicomatarrage is parenhandel. De mogelijkheid om te profiteren van parenhandel wordt gepresenteerd wanneer twee vergelijkbare bedrijven in hetzelfde bedrijf of sector historisch vergelijkbare marktwaarden en handelspatronen hebben. Wanneer handelaren een grote procentuele variatie zien in de prijs tussen de twee bedrijven, verkopen ze de voorraad van de duurdere onderneming en kopen ze de aandelen van de goedkopere onderneming, in de verwachting dat de relatieve prijzen van de twee aandelen zullen terugkeren naar de traditionele niveaus .