Als u een investeerder of een digitale valuta-liefhebber bent, heeft u misschien gehoord van een bitcoin-handelsmethode die bekend staat als uitwisselingsarbitrage. De theorie is dat, omdat bitcoins op veel verschillende beurzen en soms tegen veel verschillende prijzen worden gekocht en verkocht, het mogelijk zou moeten zijn om relatief ondergewaardeerde bitcoins te kopen en ze te verkopen op beurzen waar ze relatief overgewaardeerd zijn. Hoewel er op internet veel informatie te vinden is over de mogelijkheden van bitcoin-arbitrage, moet u de obstakels en uitdagingen die daarbij horen, goed begrijpen.

Hoe Bitcoin Arbitrage werkt

Arbitrage is de term voor wanneer een belegger een activum koopt en vervolgens snel verkoopt om te profiteren van een verschil in prijzen. Het is een eenvoudig en belangrijk proces dat helpt voorkomen dat activa op verschillende markten te duur of te duur zijn. Stel dat u aandelen van The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCOCOLECOLA Co45, 71-0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kunt kopen voor $ 50 in New York en verkopen ze vervolgens aan de London Stock Exchange voor $ 60. In dit geval zou de belegger een risicovrije winst van $ 10 of 20% op de handel verdienen.

Vergelijkbare logica kan van toepassing zijn op bitcoin exchanges, zoals Bitstamp, Bitfinex of Bitcurex. Als je voor $ 465 een bitcoin op Bitstamp zou kunnen kopen en het dan onmiddellijk op de Bitcurex-markt voor $ 470 zou kunnen verkopen, dan zou je zonder risico een winst van $ 5 kunnen maken. De prijs van Bitcoin arbitrage kan niet precies zo werken vanwege uitdagingen in het bitcoin uitwisselingsmodel, maar dit is de essentiële methode.

Hoe Bitcoin-arbitragemogelijkheden te vinden

Klassieke arbitragekansen op valutamarkten zijn het afsluiten van een shortpositie in de ene centrale en dan long gaan op een andere, gelijktijdig gebruik maken van de lange account om valuta over te zetten en dek de korte positie af. De meeste bitcoin-uitwisselingen staan ​​short selling niet toe. Bepaalde functies, zoals AvaTrade en Plus500, staan ​​wel shortposities toe, maar dit betekent nog steeds dat de meeste arbitragekansen een langer proces inhouden.

Hoewel bitcoin een digitale cryptocurrency is, behandelt arbitrage elke bitcoin als niets meer dan een investeringsactiva met verschillende marktprijzen. Het vinden van een arbitragekans is net zo eenvoudig als het vinden van verschillende bitcoin-beurzen waar er materiële verschillen zijn in bitcoin-marktprijzen. Het uitvoeren van de eigenlijke arbitrage volgt deze methode: gebruik fiat valuta om de betaling voor bitcoins bij de eerste omwisseling uit te voeren, bitcoins in te trekken, bitcoins over te zetten naar een tweede exchange waar pure winstmogelijkheid bestaat, de bitcoins te verkopen op de tweede exchange en uiteindelijk fiat currency uit te trekken de tweede uitwisseling.Geïnteresseerde beleggers kunnen ook bitcoin arbitrage-specifieke software kopen om transacties te herkennen of automatisch te activeren.

Nadelen van Bitcoin Arbitrage

Arbitragekansen zijn normaal gesproken het meest haalbaar en winstgevend binnen kleine of illiquide markten. Pure arbitrage kan goed werken op termijnmarkten of met spotcontracten, grotendeels omdat dezelfde transactie-agent of makelaar onmiddellijk de resultaten van beide partijen van de arbitragehandel kan accepteren. Bitcoin heeft nu een marktkapitalisatie van meer dan $ 7 miljard, dus het kan nauwelijks een illiquide actief worden genoemd. Toch bestaan ​​er grote prijsverschillen tussen Bitcoin-uitwisselingen. Het is niet ongewoon dat Bitcoinity 30-daagse hoogtepunten en dieptepunten laat zien die heel anders zijn dan de hoogtepunten en dieptepunten van 30 dagen bij Mt. Gox of Bitcurex.

De eerste hindernis is dat veel bitcoinsites dure opnameprocessen en kosten voor het verhandelen van bitcoins tegen fiat-valuta's, zoals U. S. dollars, euro's of Japanse yen, hebben. De vergoedingen en overdrachten van handelsactiviteiten kunnen snel elke spread die mogelijk bestaat tussen concurrerende bitcoin-uitwisselingen uithollen. In veel gevallen creëert het proces van bitcoin-arbitrage nettoverliezen, geen winst.

Ook heeft de bitcoin-wisselmarkt een langzamer afrekeningsmechanisme omdat alle bestellingen moeten worden verwerkt via de beurzen en de blockchain. Blockchain-transacties op beurzen kunnen tot een uur duren om voldoende bevestiging te krijgen, en de blockchain laat je geen geld overboeken zonder de noodzakelijke bevestiging.

Wees op uw hoede voor bitcoin arbitrage sites of platforms die schijnbaar onrealistische handelsresultaten plaatsen. Een dergelijke beruchte site, Bitcoin Trader, werkte maandenlang en probeerde argeloze arbitragers en bitcoin-mijnwerkers ervan te overtuigen 15 tot 20% per maand te verdienen. De website sloot in oktober 2014 plotseling en was waarschijnlijk een poging tot Ponzi-regeling.