a:

Werkkapitaal vertegenwoordigt het verschil tussen de vlottende activa van een bedrijf en de kortlopende schulden. De uitdaging kan zijn om de juiste categorie te bepalen voor het brede scala aan activa en passiva op de balans van een onderneming en om de algehele gezondheid van een bedrijf te ontcijferen bij het nakomen van zijn kortetermijnverplichtingen.

Huidige activa

Vlottende activa vertegenwoordigen activa waarvan een bedrijf verwacht dat deze binnen een jaar of één bedrijfscyclus in geld zullen worden omgezet, naargelang wat het laagste is. Meer voor de hand liggende categorieën zijn contanten, geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, voorraden en andere kortlopende vooruitbetaalde kosten. Andere voorbeelden zijn vlottende activa van beëindigde bedrijfsactiviteiten en te betalen rente. Voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2016 liet de balans van The Coca-Cola Company (KO) zien dat de totale vlottende activa van de onderneming gewaardeerd worden op $ 34. 01 miljard omvatte geldmiddelen en kasequivalenten, kortetermijninvesteringen, verhandelbare effecten, debiteuren, voorraden, vooruitbetaalde kosten en activa aangehouden voor verkoop.

AD:

Kortlopende verplichtingen

Op vergelijkbare wijze zijn kortlopende verplichtingen verplichtingen die een bedrijf verwacht binnen een jaar of één conjunctuurcyclus te betalen, naargelang welk bedrag lager is. Voorbeelden zijn onder meer crediteuren, opgelopen verplichtingen en toegerekende inkomstenbelastingen. Andere kortlopende verplichtingen omvatten betaalde dividenden, binnen een jaar verschuldigde kapitaalverplichtingen en langlopende schulden die nu binnen het jaar vervallen. De Coca-Cola Company (KO) had kortlopende verplichtingen die bestond uit te betalen crediteuren, toe te rekenen kosten, leningen en promesses, lopende vervaldagen van langlopende schulden, aangegroeide inkomstenbelastingen en verplichtingen gehouden voor verkoop voor het fiscale jaar eindigend december 2016. De waarde van de totale kortlopende schulden bedroeg $ 26. 53 miljard.

AD:

Wat werkkapitaal betekent

Een gezond bedrijf heeft voldoende capaciteit om zijn kortlopende verplichtingen af ​​te betalen met vlottende activa. De huidige verhouding is vlottende activa gedeeld door kortlopende verplichtingen en geeft inzicht in de werkkapitaalgezondheid bij een onderneming. Een ratio boven 1 betekent dat vlottende activa groter zijn dan verplichtingen, en hoe hoger de ratio, hoe beter. Met behulp van de informatie over KO hierboven, is de huidige ratio van het bedrijf:

AD:

$ 34. 01 miljard ÷ $ 26. 53 miljard = 1. 28

Een snellere ratio is de quick ratio, die het aandeel kortetermijnliquiditeit meet in vergelijking met kortlopende verplichtingen. Het verschil tussen deze en de huidige verhouding zit in de teller, waarbij de actiefzijde contanten, verhandelbare waardepapieren en vorderingen omvat. Het belangrijkste item dat het uitsluit, is voorraad, wat op een kortere termijn moeilijker kan worden om in contanten te veranderen.

De bottom line

De formule voor het berekenen van werkkapitaal is eenvoudig, maar geeft veel inzicht in de gezondheid van een bedrijf op de kortere termijn.De quick ratio is een nog betere indicator voor liquiditeit op kortere termijn en kan belangrijk zijn voor zowel leveranciers als kredietverschaffers, maar ook voor beleggers om te beoordelen hoe een bedrijf omgaat met kortetermijnverplichtingen.