Een kredietcrisis doet zich voor wanneer er een tekort aan beschikbare middelen op de kredietmarkt is, waardoor het voor kredietnemers moeilijk wordt om financiering te verkrijgen. Dit gebeurt wanneer kredietverstrekkers beperkte middelen beschikbaar hebben om te lenen (of niet bereid zijn om extra geld te lenen), of de leenkosten hebben verhoogd tot een tarief dat onbetaalbaar is voor de meeste kredietnemers.
Laten we eens naar de anatomie van een kredietcrisis kijken.
Wanneer kredietinstellingen verliezen hebben geleden door eerdere leningen, zijn zij over het algemeen niet bereid of niet in staat om leningen te verstrekken. Dit gebeurt wanneer kredietnemers in gebreke blijven en de eigenschappen die ten grondslag liggen aan een in gebreke blijvende lening in waarde dalen. In deze situatie, als kredietnemers in gebreke blijven, sluiten banken de hypotheken af en proberen ze deze panden te verkopen om het geld dat ze hebben uitgeleend terug te krijgen. Als de huizenprijzen dalen, blijft de bank dus verlieslatend. Omdat banken verplicht zijn om minimumniveaus van liquiditeit (kapitaal) te behouden, worden hun kapitaalposities verlaagd als ze verliezen lijden, waardoor het bedrag dat ze kunnen uitlenen, wordt verminderd.
Credit crunches kunnen ook optreden wanneer toezichthouders de kapitaalvereisten voor financiële instellingen verhogen. Banken en andere kredietverstrekkers moeten een bepaalde hoeveelheid kapitaalliquiditeit behouden op basis van hun risicogewogen activa. Als deze eis toeneemt, zullen veel banken hun kapitaalreserves moeten verhogen. Om te voldoen, zullen banken de kredietverlening verminderen, waardoor de beschikbaarheid van leningen voor particulieren en bedrijven wordt verminderd.
Ook als banken een groter risico in de markt waarnemen, zullen zij hun debetrentetarieven vaak verhogen om dit risico te compenseren. Dit verhoogt de kosten van het lenen en maakt het moeilijker voor leners om toegang te krijgen tot financiering. Als kredietnemers niet willen lenen tegen deze tarieven, is het onwaarschijnlijk dat de bank leent.
Over het algemeen kan een kredietcrisis de economie veel schade berokkenen door de economische groei te verstikken door verminderde kapitaalliquiditeit en het verminderde vermogen om te lenen. Veel bedrijven moeten geld lenen van kredietinstellingen om activiteiten te financieren en / of uit te breiden; zonder deze mogelijkheid is uitbreiding niet mogelijk en in sommige gevallen zullen bedrijven hun activiteiten moeten staken. In combinatie met een recessie kan een kredietcrisis vaak leiden tot veel bedrijfsfaillissementen. Dit vergroot de economische impact van de crunch door het herstelvermogen van de economie te onderdrukken.
Ga voor meer informatie naar Hoe wordt uw hypotheekrente?
(Voor een one-stop-shop over subprime hypotheken en de meltdown van subprime, bekijk de Subprime-hypotheekfunctie .)
Hoe kredietgebeurtenisbinaire opties u kunnen beschermen bij een kredietcrisis
CEBO's zijn ontworpen om bescherming te bieden tegen "kredietgebeurtenissen" zoals een faillissement of een wereldwijde economische crisis, en zijn dus behoorlijk verschillend van standaard call- en put-opties.
5 Tekenen van een kredietcrisis
Deze indicatoren kunnen de diepte en ernst van problemen op de kredietmarkten verlichten.
Als er twee plannen zijn en één wordt beëindigd, waardoor een uitkeerbaar evenement ontstaat, kunnen leningen in het beëindigde plan dan worden doorgerold?
Het hangt ervan af. Als de lening een goede reputatie heeft - de deelnemer heeft de lening niet verzaakt en de lening voldoet aan andere wettelijke vereisten - dan wordt de lening behandeld als een correctie en is deze rollover in aanmerking komend. Als de lening in gebreke is, is het bedrag niet geschikt voor rollover.