a:

Verdringing vermindert de vraag van de particuliere sector omdat de hogere overheidsschuld een gelijkwaardige daling van de particuliere uitgaven en investeringen veroorzaakt. Dit verhoogt ook effectief het aanbod in de economie, omdat er niet voldoende vraag is om gelijke tred te houden met de gemiddelde hoeveelheid aanbod.

Financiële crowding out

Crowding out treedt op wanneer een grote hoeveelheid overheidssubsidies in de vorm van de verkoop van overheidspapier de reële rente verhoogt, waardoor het voor particulieren en kleine bedrijven moeilijk of bijna onmogelijk wordt om leningen te verkrijgen.
Financiële verdringing zal waarschijnlijk plaatsvinden wanneer de economie al in volle bloei is. In tijden van hoge financiële groei heeft de overheid meer concurrentie bij het aantrekken van geld van private investeringen en moet ze de rente verhogen om investeringen aan te trekken.

Resource Crowding Out

In theorie, omdat de overheid geld leent van de particuliere sector, besteedt de private sector zijn geld aan overheidseffecten en heeft het niet genoeg geld om uit te geven aan de private sector consumptie en investeringen.

Dit scenario staat bekend als resource crowding out. Investeringen in de particuliere sector zijn over het algemeen efficiënter dan overheidsinvesteringen, waardoor de economie slechter wordt en er zelfs minder consumptie door de particuliere sector plaatsvindt.

Deze twee factoren leiden tot een tragere economische groei en een afnemende vraag, waardoor het gevraagde aanbod afneemt. Omdat het huidige aanbod niet verandert, is er meer aanbod dan nodig.