Het rendementspercentage van de terugkeerperiode verschilt tussen korte en lange posities in de markt, omdat er hogere kosten en risico's zijn verbonden aan shortposities. Op de lange termijn hebben longposities een hogere rendementsrendement van aanhoudingsperioden dan shortposities.
Short-posities hebben financieringskosten die behoorlijk duur worden naarmate ze zich in de loop van de tijd opstapelen. Bovendien heeft de verkopende partij de verantwoordelijkheid om dividenden uit te keren. Activaprijzen hebben de neiging om in de loop van de tijd hoger te drijven; shortposities hebben door deze trend een afgenomen kans om op lange termijn winstgevend te zijn. Zoals Warren Buffett opmerkt, was de Dow in 1920 minder dan 1 000. In de bijna 100 jaar sinds die tijd zijn er twee wereldoorlogen, hongersnood, inflatie, deflatie, depressies, politieke instabiliteit en een aantal kleinere oorlogen geweest. Maar bijna een eeuw later staat de Dow op 18, 000 vanaf april 2015.
Met name wanneer centrale banken liquiditeit in markten injecteren, heeft dit de neiging om de gehele aandelenmarkt op te heffen, waardoor short squeezes ontstaan die onaangenaam kunnen zijn voor short sellers, waardoor ze uit posities verdwijnen vanwege risicobeheerprotocollen . Deze protocollen zijn nodig omdat het voordeel voor short sellers wordt beperkt tot een winst van 100%, terwijl het potentieel voor verlies potentieel onbeperkt is. Als een aandeel wordt afgekocht of parabolisch wordt als gevolg van een korte squeeze, kan een shortverkoper geld verliezen en in sommige gevallen wordt zijn account teniet gedaan, zelfs als hij op lange termijn de grondbeginselen goedkeurt.
Deze factoren verklaren het verminderde rendementspercentage van de houdtermijn voor shortposities. Longposities daarentegen hebben geen kosten om het te houden en veel verdienen inkomsten voor eigenaren. De langetermijntrend van stijgende activaprijzen werkt ook in hun voordeel. Daarom, terwijl short selling goede entry's en exits vereist, vereist het bezit van longposities geduld om deze factoren te laten werken.
Hoe verhoudt de korte rente van een bedrijf zich tot een korte squeeze van een bedrijf?
Leren over de korte rente en korte squeeze, hoe te bepalen of een aandeel een short squeeze kandidaat is en hoe korte rente en korte squeeze gerelateerd zijn.
Hoe bereken ik het rendementspercentage van de houdtermijn op een zero-coupon obligatie?
Leren hoe het rendementspercentage van de houdtermijn voor een nulcouponobligatie wordt berekend op basis van een formule met een relevant voorbeeld van de berekende berekeningen.
Wat is het verschil tussen een lange en een korte positie in de markt?
In wezen, wanneer het over aandelen gaat, zijn longposities die welke gekocht en eigendom zijn, en shortposities zijn die die verschuldigd zijn.