a:

Investeren in de financiële sector levert een groter verliesrisico op in vergelijking met de bredere markt. Echter, financiële aandelen leveren ook sterker dan gemiddelde rendementen op als de markt op is. Analisten meten de risico's en opbrengsten van specifieke sectoren in vergelijking met de bredere markt met behulp van een statistiek die de bètacoëfficiënt wordt genoemd. Een sector die zich schuilhoudt in de bredere markt en haar winsten en verliezen repliceert, wordt aangeduid met een bètacoëfficiënt van 1. Wanneer een sector volatieler is dan de bredere markt, betekent dit dat deze meer winsten ervaart tijdens een bullmarkt en grotere verliezen tijdens een markt. barmarkt is de bètacoëfficiënt groter dan 1. Stabielere sectoren die niet onderhevig zijn aan stijgingen en dalingen van de markt hebben bètacoëfficiënten van minder dan 1.

Financiële diensten, een grote sector bestaande uit bedrijven zoals effectenmakelaars, kredietdiensten en vermogensbeheerders, heeft een bètacoëfficiënt van 1. 5 vanaf 2014. Tijdens een bullmarkt is de gemiddelde voorraad in de sector financiële dienstverlening krijgt $ 1. 50 voor elke $ 1 gewonnen door aandelen in de bredere markt. Hetzelfde geldt voor verliezen tijdens een bearmarkt, vandaar dat deze sector als riskanter dan gemiddeld wordt beschouwd. De hoge bètacoëfficiënt maakt de sector van de financiële dienstverlening aantrekkelijk voor agressieve, op groei gerichte beleggers met een hoge risicotolerantie.

Verschillende kernattributen maken de financiële dienstensector volatieler en dus riskanter dan de bredere markt. De belangrijkste is dat de aard van het bedrijf afhankelijk is van economische welvaart om succesvol te zijn. Bedrijven die profiteren van het aanbieden van financiële diensten zoals hypotheken en beleggingsvehikels doen het goed in goede economische tijden waarin mensen geld hebben om te investeren en huizen te kopen; omgekeerd neigen deze bedrijven om geld te verliezen tijdens perioden van economische onrust, wanneer hun klanten hun hypotheek niet nakomen en gedwongen worden hun portefeuilles te verzilveren om rekeningen en kosten van levensonderhoud te betalen.

Regelgeving is een andere factor die de financiële sector meer beïnvloedt dan andere. Vooral na de financiële crisis van 2007-2008 begonnen regeringen over de hele wereld strenge regelgevende beperkingen op te leggen aan financiële bedrijven in een poging om een ​​nieuwe catastrofe te voorkomen. Omdat deze industrie misschien meer dan enige andere sector in het regelgevingskader van de regelgevende instanties zit en omdat nieuwe regelgeving de neiging heeft om de aandelenkoersen te verlagen, vertaalt zich dit in een verhoogd risico voor beleggers in de financiële dienstverleningssector.

Gezien het bovengemiddelde risico van de sector, kiezen veel beleggers ervoor hun blootstelling aan financiële diensten af ​​te dekken door hun portefeuilles te diversifiëren met stabielere beleggingen zoals nutsbedrijven en blue chips.Dit geeft hen het beste van beide werelden. De effecten uit de financiële sector presteren beter dan de markt in goede tijden, terwijl de nuts- en blue-chipeffecten de markt verslaan tijdens niet zo goede tijden.